Все еврооблигации "Метинвеста" на $1,1 млрд могут конвертировать в один выпуск

Держатели еврооблигаций горно-металлургической группы "Метинвест" рассматривают возможность конвертировать все выпуски в один с продленным сроком погашения, сообщает издание Debtwire.

Как отмечается в сообщении, комитет кредиторов "Метинвеста" привлек компанию Blackstone финансовым советником, а Linklaters — для юридической помощи в предстоящих переговорах по реструктуризации еврооблигаций на общую сумму $1,1 млрд и предэкспортного финансировния на $1,1 млрд.

По данным издания, переговоры скорее всего начнутся в сентябре.

Согласно сообщению, членами комитета преимущественно являются держатели евробондов на сумму $750 млн со сроком погашения в 2018 году, тогда как в обращении также находятся облигации на $289 млн со сроком погашения в 2017 году и на $85 млн — в 2016 году.

"Держатели наиболее "длинных" ценных бумаг поддерживают идею конвертации всех еврооблигаций "Метинвеста" в единый выпуск с продлением срока их погашения", — пишет Debtwire.

По мнению аналитика инвестиционной компании Concord Capital (Киев) Романа Тополюка, которое цитируется в сообщении, предложение объединить все выпуски в один вряд ли найдет одобрение среди держателей краткосрочных бумаг. При этом эксперт допускает, что это может вызвать конфликт интересов между держателями.

Вместе с тем Тополюк выразил уверенность, что они придут к взаимовыгодному решению к концу года.

Как сообщалось, 26 июня "Метинвест" заявил о согласовании с держателями еврооблигаций с погашением в 2015 году пролонгации срока их погашения с 20 мая 2015 года до 31 января 2016 года в обмен на денежную выплату 25% от номинала облигации в июле 2015 года.

Держатели еврооблигаций группы "Метинвест" со сроками погашения в 2015, 2017 и 2018 гг. дали согласие на отказ от своего права предъявлять требования в связи с определенными наступившими и будущими случаями дефолта до 31 января 2016 года.

"Также держатели облигаций с погашением в 2015 году согласовали продление срока их погашения с 20 мая 2015 года до 31 января 2016 года в обмен на денежную выплату 25% от номинала облигации в июле 2015 года", — говорится в пресс-релизе.

Как ранее сообщалось, "Метинвест" в связи с событиями в Украине 7 мая повторно инициировал внесение поправок в условия своих еврооблигаций с погашением в 2015, 2017 и 2018 гг. на общую номинальную сумму $1 млрд 153,39 млн.

"Метинвест" уточнял, что в случае согласия на его предложения владельцы еврооблигаций-2015 получат вознаграждение $5 на каждые $1 тыс. номинала, а погашение основной суммы долга будет осуществлено в два этапа: 20 июня 2015 года — 25% и 31 января 2016 года — 75% ($85,238 млн), тогда как в первоначальном предложении от 8 апреля — соответственно 10% и 90%.

Помимо этого, "Метинвест" внес в условия оговорку относительно погашения предэкспортного финансированя (PXF): если сумма платежей по основному долгу, уплаченных до полного погашения еврооблигаций-2015, превысит $28 млн 412,75 тыс., эмитент предложит держателям евробондов-2015 частично или полностью погасить ценные бумаги в соответствии с процедурой, предусмотренной указанным предложением.

Держатели еврооблигаций 1 июня одобрили реструктуризацию ее ценных бумаг с погашением в 2017-м и 2018 гг., однако голосование по выпуску с погашением 20 мая 2015 года не состоялось из-за отсутствия кворума.

После этого "Метинвест" созвал на 26 июня собрание держателей еврооблигаций с погашением в 2015 году, чтобы с третьей попытки получить одобрение их реструктуризации.

"Метинвест" по итогам 2014 года сократил чистую прибыль на 59% по сравнению с 2013 годом — до $159 млн, его консолидированная выручка снизилась на 18% — до $10,565 млрд.