Лакшми Митталу не хватает руды

Прибыль крупнейших металлургических компаний Mittal Steel Co., Arcelor SA и Nippon Steel Corp. значительно сократится в будущем году. Виной тому - возросшие цены на железною руду, увеличивающиеся вследствие высокого спроса со стороны производителей стали
Забезпечте стрімке зростання та масштабування компанії у 2024-му! Отримайте алгоритм дій на Business Wisdom Summit.
10 квітня управлінці Арсенал Страхування, Uklon, TERWIN, Епіцентр та інших великих компаній поділяться перевіреними бізнес-рішеннями, які сприяють розвитку бізнесу під час війни.
Забронировать участие

По данным опроса аналитиков, по итогам 2006 года топ-пятерка мировых сталеваров в среднем может недосчитаться 15% своей выручки. Подобное падение прибыли станет первым за последние четыре года. Производство в Китае в этом году возрастет, по всей видимости, на 25%. Это, по данным Bloomberg, – максимальный прирост за последние девять лет. Подобная тенденция может вызвать рекордное повышение цен на железную руду в 2006 году до 20%, считает аналитик Morgan Stanley Виктор Биелски. «Китай является крупнейшей угрозой для всей мировой металлургии», - утверждает независимый аналитик в металлургии с 20-летним опытом Михель Аппельбаум. 

Кто пострадает

По данным опроса Thomson Financial, прибыль второго по величине в мире производителя Arcelor может снизиться на 33% - до 1,78 млрд. евро. Южно-корейская Posco может потерять 24% прибыли. Японская Nippon Steel после рекордного результата в нынешнем году потеряет 13%. Мировой лидер Mittal Steel недополучит всего 0,3% своей прибыли, после ее 30%-ного падения в нынешнем году. Вчера компания объявила 64%-ное падение чистой выручки по итогам третьего квартала вследствие высоких издержек и низких цен. Токийская JFE Holdings Inc. может недосчитаться 4% прибыли. Пресс-секретари всех пяти компаний отказались комментировать столь неутешительные прогнозы.

Акции Nippon Steel в этом году выросли в цене на 69%, Arcelor – на 19%. Хуже всех вели себя акции Mittal, которые упали в цене на 37%.

За последние четыре года производство стали в Китае удвоилось под воздействием спроса самой быстрорастущей экономики в мире. По мнению экспертов UBS, объем производства до конца года составит 340 млн. тонн, до конца следующего - 390 млн. тонн.

Основной козырь – руда

В текущем году импорт железной руды может возрасти на 29% и в следующем на 16% - до 312 млн. тонн. Это означает, что в 2006 году на Китай будет приходиться 44% всего мирового импорта руды, что на 35% больше, чем в 2004-м. «Китайский спрос портит всю картину», - жалуется Кирби Адамс, глава крупнейшего сталевара Австралии - компании BlueScope Steel Ltd. Пока Китай не начал расти такими темпами, производители стали были не очень заинтересованы во владении собственнымиместорождениямируды, оставляя их для добывающих предприятий. Их останавливали огромные затраты на инфраструктуру и инвестиционные риски.

На сегодняшний день 30% всего мирового выпуска металла приходится на 10 крупнейших компаний. Для сравнения: 75% мировой добычи руды находится в руках тройки лидеров – бразильской Vale do Rio Doce, британской Rio Tinto Group и австралийской BHP Billiton. В мире нет ни одной отрасли, где бы наблюдалась столь высокая концентрация.

Добывающие компании добились рекордного роста цен на руду в 71,5%, когда заключали контракты в апреле этого года. Теперь сырье, удельный вес которого в мировой торговле составляет 60%, стоит $40 за тонну. Подобное положение дел заставляет производителей ломать голову над тем, как противостоять такой концентрации поставщиков. «Я полагаю, что такое поведение «большой тройки» является угрозой для металлургической индустрии в перспективе», - говорит генеральный секретарь Международного института железа и стали Ян Кристмас.   

Надо отвечать

Тем временем производители внедряют различные стратегии в условиях подорожания сырья. Так, Mittal Steel планирует инвестировать $31 млрд. в разработку проектов по добыче руды в Индии, которая владеет шестой частью мировых запасов. Также Лакшми Миттал планирует потратить $900 млн. для строительства шахт, железной дороги и портов в Либерии, что позволит получить доступ к более чем 1 млн. тонн руды. Arcelor наращивает мощности в Латинской Америке, где низкие издержки. Nippon Steel и JFE сосредоточились на производстве высококачественных сортов стали.

Наш интерес

Железная руда, а также металлолом, являются основным сырьем для производства стали. Их удельный вес в готовой продукции колеблется от 50 до 70% в зависимости от сортности. Последствия дефицита сырья могут стать ощутимыми и в Украине, если ограничения на экспорт металлолома будут сведены к минимуму, как того требуют недавно одобренные законы, необходимые для вступления Украины в ВТО