"Капля в море": почему 2 млрд гривен доступных кредитов от Зеленского мало помогут бизнесу

Подпись президента Зеленского под законопроектом № 2589 и обнародование 22 января документа в "Голосе Украины" открыли двери к реализации программы кредитов под 5, 7 и 9 процентов для поддержки малого и среднего бизнеса.

Программа должна стартовать уже с 1 февраля этого года. Она предусматривает создание спецфонда в государственном бюджете Украины, из которого и должна финансироваться. Предусмотрено, что средства в фонд — 2 млрд грн — поступят в результате досрочного погашения векселей Фонда гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ).

Сама поддержка должна предоставляться по двум направлениям:

➡️ удешевление кредитов путем компенсации процентной ставки до уровня 5, 7 и 9% годовых по кредитам в национальной валюте. Процент зависит от размера и типа бизнеса:

• 5% годовых — если выручка в 25 млн грн и создаются минимум 2 рабочих места;
• 7% годовых — для бизнеса с выручкой до 25 млн грн, не создает новых рабочих мест, но за каждого нового работника ставка снизится на 0,5%;
• 9% годовых — для бизнеса с выручкой до 50 млн грн;

➡️ предоставление частичных гарантий по кредитам, предоставленным микро и малому бизнесу, если у них не хватает залога.

При этом четкий порядок предоставления поддержки Фонда пока не определен.

[block_1]

Потребность в кредитах

Само доступное кредитования называет чрезвычайно важной предпосылкой для развития малого бизнеса менеджер проекта UnlimitUkraine Европейской Бизнес Ассоциации (ЕБА) Елена Эро.

"Согласно опросу ЕБА "Индекс настроений малого бизнеса", 53% представителей малого бизнеса планировали увеличивать уровень финансирования своего бизнеса в 2019 году. Однако, этот же опрос продемонстрировал, что малый бизнес постепенно теряет интерес к кредитованию — 52% предпринимателей считают, что это достаточно дорого и сложно. Еще 13% убеждены, что получить кредит представителю малого или среднего бизнеса в Украине совершенно невозможно. Поэтому, мы надеемся, что новая правительственная программа повысит интерес предпринимателей к использованию кредитных средств на развитие и масштабирование своего бизнеса", — говорит она в комментарии Delo.ua.

Создание программы по поддержке малого и среднего предпринимательства по доступным кредитам целесообразной считает и участник проекта UnlimitUkraine руководитель компании "Трансресурс Сеть"Владимир Дяченко.

"Высокие банковские ставки, которые существуют сейчас, по моему мнению, не дают возможности эффективного развития. Вследствие высокой конкуренции доходность товаров и услуг на внутреннем рынке минимальна, а для собственного импорта требуется привлечение значительных финансовых инвестиций. Программа может подтолкнуть тех, кто желает начать собственное дело или поддержать малых предпринимателей, которые стремятся развивать свой бизнес", — говорит он в комментарии Delo.ua.

Средства не для всех

Вместе с этим выделенную государством сумму в 2 млрд грн Владимир Дяченко считает здесь недостаточной. "На сегодня суммы в 2 млрд гривен может быть недостаточно, поскольку она дает возможность привлечь кредитные средства только 2-4 тысячам предпринимателям. А уже подано около 9500 заявок", — рассказывает эксперт.

По словам Владимира Дяченко, все желающие, подавшие заявку, пока находятся в режиме ожидания. "Непонятно, какие критерии станут основными для привлечения к программе и кто и как будет оценивать представленные документы", — говорит он.

С точки зрения предпринимателя, в Украине сегодня есть большое количество как стартапов, так и малого бизнеса, которые имеют перспективы, но не имеют средств для реализации своих намерений и которым без поддержки государства очень сложно развиваться.

"Каплей в море" называет в комментарии Delo.ua выделенные государством 2 млрд грн на реализацию программы кредитов под 5-7-9% для поддержки малого и среднего бизнеса глава Комитета Экономистов Украины Андрей Новак.

"Эта программа может действовать в пределах выделенной суммы, а это даже не капля в море, и она никак существенно не поможет развиваться малому бизнесу в Украине. Скорее всего, за украинской "хорошей" традицией большую часть средств получат определенные компании и предприниматели. Это конкретно лоббистская программа конкретно под кого-то. Реализацию похожей программы мы уже видели в аграрном секторе — там 90% выделенных средств получили три крупных агрохолдинга, а остальные 10% распределили чисто формально перед телекамерами другим фермерским хозяйствам. Похожее ждет бизнес и здесь", — говорит он.

С точки зрения Андрея Новака, для того, чтобы малый и средний бизнес действительно развивались нужно снижение всех кредитных ставок в принципе. "А это зависит от уровня учетной ставки НБУ — на сегодня она еще высокая. Даже при прогнозированном ее снижении до 8%, кредитные ставки все равно останутся еще тяжелыми для бизнеса — 12%", — рассуждает экономист.

О том, что снижение учетной ставки и уровня инфляции автоматично не приведут к удешевлению кредитов в комментарии Delo.ua говорит эксперт института GROWFORD Алексей Кущ. "Наш исторический минимум учетной ставки — 6,5% при инфляции 0,5%. Однако, даже при этом кредиты не выдавались ниже 15% годовых. И в принципе то самое может быть и сейчас. Это уже как острое заболевание организма и для того, чтобы вылечить нужны антибиотики. Таким "антибиотиком" и может быть компенсация процентной ставки по кредитам", — говорит Алексей Кущ.

По словам финансового эксперта, при выделении 1 млрд грн на компенсацию можно ожидать кредитов на 20 млрд. Таким образом, сегодняшние 2 млрд грн, которое государство предусмотрело на компенсацию процентных ставок по кредитам малому бизнесу, можно рассматривать как кредиты на 40 млрд грн.

В ожидании результатов

Тем не менее, в самой государственной программе по выделению кредитов под 5, 7 и 9 процентов для поддержки малого и среднего бизнеса Алексей Кущ не видит системного подхода, который мог бы дать эффективные результаты.

"Компенсация процентной ставки должна предоставляться по методу открытого окна без штучных фильтров. Потому что все эти штучные фильтры, от которых зависит размер компенсации, легко накручиваются и обходятся. Распределение компенсации процентной ставки, которое мы видим — 5-7-9% — может привести к злоупотреблениям и фиктивному получению кредитов. Размер доходов, количество наемных работников и т.д.– это все нужно отменить, так как все это будет предметом спекуляций и злоупотреблений", — считает Алексей Кущ.

Главными в выдаче таких кредитов, с точки зрения финансового эксперта, должна быть позитивная история и ограничения по объему кредита.

Также Алексей Кущ считает, что нужно именно компенсировать процентную ставку. "Все банки должны выдавать такие льготные кредиты, а государство просто должно компенсировать ставки. Таким образом, государство несет процентный риск, банк — кредитный, предприниматели — предпринимательский. В нашем же случае выглядит так, что госбанки могут просто обязать выдать льготные кредиты на несколько миллиардов и это будет коррупционное окно, когда за откаты будут выдаваться льготные кредиты — денег не хватит для развития малого бизнеса", — говорит финансовый эксперт.

Факт того, что деньги в специальный фонд госбюджета для финансирования МСБ должны попасть в результате досрочного погашения векселей ФГВФЛ, Алексей Кущ также оценивает негативно. "ФГВФЛ должен накапливать средства для того, чтобы иметь возможность выплачивать компенсацию вкладчикам банков в случае какого-то финансового кризиса. Тем более, есть много прогнозов, в числе которых прогноз Мирового банка о новой волне финансового кризиса в 2020-2021 годах. При этом мировые аудиторские компании прогнозируют, что до 50% банков в разных банковских системах разных стран могут этот кризис не пережить. В Украине тоже есть много банков, которые могут этот кризис не пережить. Понятно, что ФГВФЛ должен куда-то вкладывать свободную ликвидность, если она есть, и получать от этого прибыль. Но вот это перебрасывание с одного фонда в другой средств ни к чему хорошему не приведет", — говорит финансовый эксперт.

По мнению Алексея Куща, альтернативой здесь может быть пересчет части прибыли НБУ в размере нескольких десятков млрд грн в этот фонд компенсации процентных ставок МСБ. "Это дало бы существенный толчок и позволило бы за несколько лет увеличить портфель коммерческих банков на несколько сотен млрд грн", — считает финансовый эксперт.

С точки зрения же Андрея Новака, сам механизм поступления средств в спецфонд госбюджета значения не имеет, поскольку сама определенная сумма этих поступлений ничтожная.

Тем временем, в самих банках уже рассматривают возможность своего участия в государственной льготной программе.

"Мы принимали активное участие в разработке этой программы и, наверное, будем первыми, кто будет в ней участвовать", — говорит директор департамента розничного банкинга "Укргазбанка"Олег Кляпко.

А вот в ForwardBank не планируют принимать участие в программе.

"Мы поддерживаем данную инициативу, но наш основной фокус деятельности — кредитование населения Украины, частных лиц. И согласно стратегии банка, утвержденной НБУ, мы не планируем кредитование малого и среднего бизнеса", — говорит в комментарии Delo.ua заместитель председателя правления ForwardBank Андрей Прусов.

Напомним, ранее Delo.ua рассказывало, что с 19 января 2020 года отменяются скрытые платежи за услуги и продукты финансовых компаний, запрещаются изменения кредитных договоров в одностороннем порядке, а также передача данных третьим лицам.

Надия Михальчук, специально для Delo.ua