Тимур Турлов, Freedom Holding Corp: во что лучше вкладывать деньги, чтобы их не потерять

Какие основные этапы формирования инвестиционного рынка?

Первый и самый главный этап — создание рынка государственных облигаций. Эти ценные бумаги традиционно обладают наименьшим уровнем риска, ведь они выпущены в национальной валюте и имеют гарантию погашения. Прочный фундамент для функционирования рынка ценных бумаг как такового и формирования так называемого безрискового бенчмарка стоимости денег — инструмент, востребованный банками, крупным бизнесом и непрофессиональными инвесторами.

Далее формируется рынок корпоративных инструментов, где первыми игроками становятся ведущие корпорации, компании с государственным участием и международным рейтингом, которые начинают выходить на рынок за заимствованиями. На третьем этапе рынок наполняют более мелкие частные компании.

Расскажите об услугах "Фридом Финанс Украина", которые наиболее востребованы клиентами и наиболее выгодны для вас с точки зрения доходности?

Наш главный продукт — государственные ценные бумаги в гривне и государственные облигации, номинированные в долларах США. Оба эти инструмента максимально надежны и с государственной гарантией погашения, они имеют доходность на несколько процентных пунктов выше, чем банковские депозиты. К тому же доход от госбумаг — как валютных, так и гривневых — не облагается подоходным налогом.

Также мы делаем ставку на инвестиции в иностранные финансовые инструменты. В рамках утвержденных и согласованных лимитов многие украинцы интересуются акциями глобальных компаний. Этот сегмент интересен наиболее состоятельной аудитории: инвестиции в американский фондовый рынок являются неким золотым стандартом и одним из самых привлекательных видов вложений.

Каких правил должна придерживаться инвестиционная компания, чтобы стать успешной и получать кредит доверия от клиентов?

Во-первых, это способность привлекать талантливых и надежных сотрудников и постоянно инвестировать в их развитие. Успешная инвестиционная компания — это сильная команда профессионалов, каждый из которых дорожит личной репутацией, потому что репутация компании складывается из репутации ее сотрудников. Если ты не в состоянии привлечь лучших профессионалов, то не сможешь привлечь и клиента.

Во-вторых, максимальная прозрачность в обещаниях. Даже если клиент подталкивает тебя к тому, чтобы воспользоваться нереалистично привлекательными условиями инвестирования, важно обещать только то, что ты с большой долей вероятности сможешь сделать. Одна из самых главных причин потери доверия — обещать то, чего ты не в состоянии сделать.

А еще важно прикладывать большие усилия для разъяснения клиенту, почему с тобой его инвестиции будут в безопасности.

Украинский инвестор не готов доверять свой капитал даже профессионалам с безупречной репутацией. Как вы продаете свои услуги, какие аргументы используете в коммуникации с клиентами?

Проблема доверия в инвестиционной среде действительно есть, украинский клиент не будет доверять свой капитал абы кому. Именно поэтому для инвесткомпании так важна репутация. При этом она должна доносить до клиента информацию о структуре инвестирования и о том, как осуществляется хранение тех ценных бумаг, которые покупаются для клиента, а также каким образом гарантируется прозрачность ведения нашего бизнеса. В это мы тоже инвестируем, как инвестируем и в знания своих сотрудников.

В какие отрасли Украины вы рекомендуете инвестировать сейчас?

В первую очередь в телекоммуникационную отрасль, которая будет одним из главных бенефициаров роста благосостояния населения. Если украинцы будут становиться богаче, телекоммуникационные компании смогут заметно увеличить свой доход. Можно начинать инвестировать в финансовый и банковский сектор. Эти сферы уже несколько лет находятся в нисходящем цикле, рынок очень недооценен. Поэтому я не исключаю в ближайшее время появления новых интересных проектов. Ну и, конечно, сельское хозяйство, которое в Украине традиционно обладает высокой инвестиционной привлекательностью, а сейчас этому способствует и благоприятная конъюнктура мировых цен на продовольствие.

В целом наибольший доход приносят отрасли с наивысшей производительностью труда. Сейчас это все, что так или иначе связано с IT-сферой.

Каким правилам необходимо следовать для максимально комфортного инвестирования?

Максимально комфортное инвестирование — это плотная работа вместе с инвестиционным консультантом. Он должен понять ваше отношение к риску, оценить, какую долю своего капитала вы готовы инвестировать. Здесь можно использовать возраст как индикатор объема активов, которые вы можете вкладывать в акции и гособлигации. Если вам 20 лет, тогда 20% своего капитала вы можете вложить в облигации, а 80% — в акции, и наоборот. В том числе потому, что с возрастом снижается толерантность к убыткам, а значит, оптимальным будет увеличение доли консервативных инструментов инвестирования.

Скоро в Украине появится рынок земли. Ожидаете ли вы в связи с этим рост спроса на инвестиционные услуги?

Безусловно, земля — один из самых привлекательных активов в Украине. Однако сразу после открытия рынка земли я не жду значительного всплеска активности, ведь права аренды на землю также являются активом, а сама она и сейчас де-факто меняет владельцев. Главный фактор, который будет влиять на инвестиционную активность, — рост благосостояния населения, а не изменение регулирования в отдельных сферах, как в случае с землей.

Как вы оцениваете сегодняшний уровень грамотности украинского инвестора?

В целом уровень грамотности и понимания финансовых рынков у украинского инвестора не хуже, чем во многих более развитых странах. Другое дело, что в стране нет культуры инвестирования и нормальных инвестиционных отношений. Даже та индустрия финансовых посредников, которая сформировалась в конце 2000-х годов, сейчас во многом разрушена.

Инициируете ли вы мероприятия, направленные на повышение уровня образованности инвесторов?

Невозможно продавать сложные инвестиционные продукты, не работая над образованием инвестора. Конечно, мы этим занимаемся: у нас в программе есть открытые семинары "Искусство инвестирования" и биржевой университет. Посмотреть детально информацию о проектах можно на нашем сайте. Спрос на знания, как устроена инвестиция, будет всегда, и мы стремимся его удовлетворить.