Стальная выдержка: сможет ли украинский ГМК восстановить позиции стратегического производителя и источники наполнения бюджета

Положительные сдвиги в отрасли

Объемы производства металлопродукции в Украине в 2024 году ощутимо растут. По данным объединения «Укрметаллургпром» за 8 месяцев текущего года металлурги выплавили стали на 31% больше прошлогоднего уровня, производство проката тоже возросло — на 27%.

Загрузка сталеплавильных мощностей предприятий в январе-июле 2024 года составляла от 25% до 73%, а годом ранее была – от 12% до 70%. Средний показатель по отрасли за этот период вырос с 37 до 49%, отмечают в «Укрметаллургпроме». Похоже, украинская металлургия наконец-то оттолкнулась со дна 2023 года.

Важно отметить, что, несмотря на потери, понесенные отраслью от полномасштабной войны, металлургические предприятия остаются важным источником наполнения бюджетов всех уровней. По итогам 2023 года, согласно ежегодному исследованию GMK Center, металлурги уплатили более $1 млрд налогов. Доля отрасли в общей сумме налоговых платежей в стране составляет 3%. В число крупнейших налогоплательщиков входят такие известные компании как Арселор Миттал, Метинвест, Интерпайп, Феррекспо.

Топ налогоплательщики метулургической отрасли

Метинвест

• Сумма всех налоговых платежей за 2023 год: 14,61 млрд. грн.
• Сумма всех налоговых платежей за 6 мес. 2024: 10 млрд грн
• Дата основания: 2006
• Количество работников на 01.07.24: 60 тыс.

О компании: Метинвест – международная вертикально интегрированная горно-металлургическая группа компаний. В структуру группы входят добывающие и металлургические предприятия в Украине, Европе и США. Метинвест в I полугодии 2024 года в полтора раза увеличил уплату налогов в бюджет Украины. Самая большая по объему отчислений — плата за пользование недрами, которая выросла более чем втрое до 2,9 млрд грн. На втором месте — ЕСВ в размере 1,8 млрд грн, что увеличилось на 19%.

Интерпайп

• Сумма всех налоговых платежей за 2023 год: 4,4 млрд. грн.
• Сумма всех налоговых платежей за 6 мес. 2024: 2,4 млрд грн
• Дата основания: 1990
• Количество работников на 01.07.24: более 11 тыс.

О компании: Активы группы Интерпайп преимущественно сконцентрированы в Днепропетровской области. Компания занимается сталелитейным производством, в частности прокатом. Основными видами продукции являются бесшовные и сварные трубы для водопроводов, нефтегазовой отрасли и машиностроения, а также цельнокатанные железнодорожные колеса. В состав группы входят такие предприятия как: Интерпайп Втормет, Интерпайп Сталь, Новомосковский трубный завод, Никопольский завод бесшовных труб Нико Тьюб, Нижнеднепровский трубопрокатный завод.

Арселор Миттал Кривой Рог

• Сумма всех налоговых платежей за 2023 год: 4,1 млрд. грн.
• Сумма всех налоговых платежей за 6 мес. 2024: 2,8 млрд грн
  
• Дата основания: 1934
• Количество работников на 01.07.24: более 15 тыс.

О компании: «АрселорМиттал Кривой Рог» – металлургический комбинат, крупнейшее предприятие горно-металлургического комплекса Украины. Работает в составе международной корпорации "АрселорМиттал". За 2023 год доля «АрселорМиттал Кривой Рог» от производства длинномерного проката, плоского проката и труб составляла   около 20% (19,6%). По данным компании в 2023 году доход общий от реализации   "АрселорМиттал Кривой Рог" составил 41,85 млрд грн.

Ferrexpo

• Сумма всех налоговых платежей за 2023 год: 1,93 млрд. грн.
• Сумма всех налоговых платежей за 6 мес. 2024: н.д.
• Дата основания: 1960
• Количество работников на 01.07.24: около 8 тыс.

О компании: Ferrexpo является одним из лидеров украинского горно - металлургического сектора . Компания производит добычу и обогащение железной руды, производство железорудных окатков. В 2023 году компания получила чистый убыток $84,8 млн. В то же время с общее производство железорудной продукции составило 4,15 млн тонн, а капитальные инвестиции достигли $101 млн. Чистая прибыль компании за 1 полугодие 2024 года составляет $55 млн, с общее производство: 3 ,7 млн. тонн, а сумма капитальных инвестиций составляет $55 млн.

Сентравис Продакшн Юкрейн

• Сумма всех налоговых платежей за 2023 год: 564,75 млн. грн.
• Сумма всех налоговых платежей за 6 мес. 2024: 262,63 млн грн
• Дата основания: 2000
• Количество работников на 01.07.24: 1467

Сентравис продакшн Юкрейн производит бесшовные нержавеющие трубы для автомобилестроения, нефтехимической и газовой промышленности, судостроения, аэрокосмической отрасли, атомной и тепловой энергетики. По итогам 2023 г. компания получила чистый убыток на сумму 384 664 тыс. грн. При этом объем производства за 2023 год составил 12412 тонн.

рудное обогащение

Еще более высокая динамика роста – в горно-обогатительном сегменте ГМК. Производство железорудной продукции у горно-металлургической группы компаний «Метинвест» за первое полугодие 2024 г. выросло вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. По состоянию на середину года производственные мощности горно-обогатительных комбинатов «Метинвеста» были загружены на 57% от довоенного уровня, а в 2023 году – всего на 35-40%. При этом совместное предприятие "Южный ГОК" работает на 100% своей мощности. Увеличить производство железорудного сырья группе удалось благодаря открытию портов и возможности экспортировать продукцию морем на традиционные рынки, отмечают в пресс-службе группы.

За тот же период горнодобывающей компании Ferrexpo удалось увеличить объем производства окатков на 75%, а по сравнению с последними шестью месяцами 2023 года – на 83%. Рост обусловлен оперативным возобновлением работы производственных мощностей Ferrexpo. В работе предприятия компании имели две из четырех, иногда три линии для производства окатков, отмечают в Ferrexpo.

Увеличение объемов производства сырьевой продукции свидетельствует о росте спроса со стороны украинских металлургических комбинатов, а также благоприятной конъюнктуры на мировом рынке железорудного сырья, поясняют в «Укрметаллургпроме».

Экспорт в плюсе

Экспорт продукции ГМК тоже растет. В частности, доля металлопроката, который Украина традиционно в очень больших объемах поставляла в полномасштабную войну на внешние рынки, за январь-июль 2024 года выросла до 64,5% (против 51,3% годом ранее). Прежде всего, такую динамику обеспечило некоторое расширение логистических коридоров, а также повышение спроса на украинскую металлопродукцию на глобальном рынке стали, утверждают специалисты «Укрметаллургпрома».

Объемы поставок украинской стали на внешние рынки за январь-август 2024 года, по оценкам ГМК Центра, увеличились на 50% или на 1 млн тонн. Здесь решающую роль сыграло полноценное возобновление работы черноморских портов, что позволило расширить географию экспорта, отмечают аналитику Центра.

Благодаря возрождению морского сообщения особенно быстро в 2024 году рос экспорт железорудного сырья. К примеру, в Ferrexpo рассказывают, что компании удалось возобновить поставки своей продукции на Ближний Восток и Азию через украинские порты и увеличить объемы экспорта в указанные регионы. В целом, согласно данным Гостаможслужбы, стоимость отгруженной на экспорт украинской руды за первые 7 месяцев года превысила прошлогодний показатель за тот же период на 76% и по стоимости достигла отметки в $ 1,87 млрд.

Суммарное поступление валюты в Украину от экспорта широкого ассортимента продукции ГМК в 2024 году увеличилось примерно на треть. По официальной статистике, совокупная таможенная стоимость руды, черных металлов и изделий из них за период с января по июль этого года выросла до $ 4,17 млрд, что на 28% больше показателя годом ранее.

Рост спроса на продукцию украинского ГМК и соответствующее повышение загруженности отечественных производств обеспечили в целом улучшение финансовых показателей предприятий отрасли в 2024 году. Доходы и доходы производителей, по крайней мере, за первое полугодие, согласно сообщениям компаний, существенно выросли. В частности, EBITDA у «Метинвеста» увеличился на 33%, у Ferrexpo – на 24% против января-июня 2023 года.

Однако даже такими результатами радоваться преждевременно. Во-первых, потому, что высокие ориентиры условно мирного 2021 все еще остаются загоризонтными и недостижимыми. Как говорит генеральный директор «Метинвеста» Юрий Рыженков, хотя динамика и положительная, но в основном это результат низкой базы сравнения 2023 года, когда компания не имела доступа к экспорту Черным морем. К тому же, по его мнению, препятствием для дальнейшего развития украинского ГМК, по крайней мере, в течение 2025 года, может возникнуть куча негативных факторов, очертания которых уже вырисовываются.

Неопределенность перспектив для ГМК

Начиная с середины 2024 года, ситуация в украинском горно-металлургическом комплексе начала усложняться. Из-за проблем в логистике и поставке электричества, а также в результате других вызовов войны себестоимость украинской продукции растет. При этом обостряется дефицит кадров в отрасли, продолжается стагнация на внутреннем рынке металлопродукции. Кроме этого, снижаются цены на основную продукцию украинских производителей на мировом рынке.

В этих условиях руководители некоторых ведущих компаний отрасли уже заявляют, что во второй половине 2024 года их предприятия столкнулись со значительными внешними и внутренними вызовами, которые ставят под угрозу поддержание производства на запланированном уровне, их рост и дальнейшее развитие.

Специалисты предполагают, что период неуверенности уже фактически начался с осени 2024 года. Сценарии формируются разные, но ни один из них не предполагает улучшения условий для функционирования ГМК в целом.

"Укрметаллургпром" прогнозирует, что по результатам 2024 года объемы выплавки стали в Украине вырастут всего на 16%. Да и то при отсутствии новых вызовов для отрасли.

«Если общая ситуация не ухудшится, то по результатам 2024 года можно ожидать выплавки стали не менее 7,2 млн тонн. Для сравнения: 2023 год отрасль завершила с показателем 6,2 млн. тонн. То есть рост будет составлять около 16%», – считает президент ОП «Укрметаллургпром» Александр Каленков.

В свою очередь «ГМК Центр» рассчитывает на несколько более высокий прирост в производстве стали за 2024 год – в диапазоне от 21% до 24%.

«Мы ожидаем объем производства стали в этом году на уровне 7,5-7,7 млн. тонн, что превышает наш прогноз, который мы давали в начале текущего года – 7,2 млн. тонн», – рассказывает главный аналитик этого Центра Андрей Тарасенко. И добавляет: "Это означает увеличение на 21-24% объемов производства за 2024 год".

Вместе с этим в ГМК Центре считают, что вторая половина 2024 года будет сложнее для украинских металлургов. Кстати, потребление стали в Украине в 2024 году, по оценкам аналитиков Центра, останется на уровне прошлого года – около 3,4 млн. тонн. Стагнация внутреннего рынка стали продолжается.

Неопределенность перспектив развития украинского ГМК на будущий, 2025 год крайне высока. Ведь факторов, которые могут негативно повлиять на ситуацию в следующем году, очень много. Среди них:

• продолжение войны в 2025 году,
• ухудшение состояния в энергетике этой зимой,
• повышение тарифов на передачу электроэнергии и железнодорожные перевозки,
• обострение дефицита кадров,
• вероятная потеря мощностей по добыче коксующегося угля в Донецкой области и множество других.

Потому и прогнозы специалистов нечеткие, а иногда даже противоречивые .

В частности, нет единодушия в оценках специалистов по объему производства в украинском ГМК на 2025 год. В «Укрметаллургпроме» говорят: «При сложившихся условиях очень сложно прогнозировать какие-то цифры на 2025 год, но если ситуация не ухудшится, будем надеяться на постепенное наращивание объемов производства».

«ГМК Центр» прогнозирует уменьшение производства стали. По мнению Андрея Тарасенко, «если статус-кво сохранится и боевые действия продолжатся, то производство стали в следующем году может уменьшиться до 7,0-7,2 млн тонн, что на 6,5% меньше, чем в этом году, и произойти это может главным образом образом за счет уменьшения экспорта».

Разной видят аналитики и динамику объемов поставок продукции отечественного ГМК на экспорт в 2025 году. В "Укрметаллургпроме" надеются, что "тенденция к увеличению присутствия Украины на мировом рынке стали будет сохраняться и в дальнейшем". А в «ГМК Центре» считают, что «в 2025 году экспорт металлопродукции из Украины может снизиться на 10%, и, прежде всего, в регионы с морской транспортировкой, такие как MENA, Южная Америка и т.д.».

«Работать на высококонкурентном рынке производителям из Украины невероятно сложно, учитывая повышенные производственные затраты, что обусловлено войной. Украинские металлурги сейчас работают по европейским ценам на электроэнергию и газ, импортируют уголь, кокс и ферросплавы. Хотя морской коридор предоставляет возможность экспорта, но стоимость таких перевозок в два раза выше, чем у наших конкурентов. Украинские металлурги будут проигрывать в конкурентоспособности производителям из Азии, Индии, MENA, не говоря уже о россиянах», – объясняет главный аналитик Андрей Тарасенко.

В этих условиях следует быть оптимистом и надеяться на то, что часть негативных факторов не придут в 2025 год. Следует также ожидать положительного эффекта от инвестиций в отечественный ГМК на протяжении предыдущих лет. Не помешают диверсификация производств и зарубежные активы. Уместно не забывать и о цикличности развития мирового рынка и надеяться на скорейший возврат привлекательных цен для украинских металлургов. И, безусловно, необходимо неистово вкладываться в Победу.