НБУ курс:

USD

41,53

+0,02

EUR

45,00

--0,16

Наличный курс:

USD

41,50

41,40

EUR

45,30

45,10

Fitch понизило рейтинг Киева в национальной валюте до уровня "ограниченный дефолт"

Рейтинговое агентство понизило долгосрочные рейтинги Киева в национальной валюте до уровня "RD" — ограниченный дефолт, в иностранной валюте — подтвердило рейтинг на уровне "C" — дефолт является близким или неизбежным
Як забезпечити розвиток і стійкість компаній: досвід TERWIN, NOVUS, Arcelor Mittal, СК ІНГО та 40 інших провідних топменеджерів та державних діячів.
11 квітня на Business Wisdom Summit дізнайтесь, як бізнесу адаптуватися до нових регуляторних вимог, реагувати на зміни та залучати інвестиції у нинішніх умовах. Реальні кейси від лідерів українського бізнесу.
Забронировать участие

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Киева в национальной валюте до уровня "RD" (ограниченный дефолт) с уровня "C" и национальный долгосрочный рейтинг до уровня "RD(ukr)" с уровня "CCC(ukr)".

Этот уровень рейтинга означает, что эмитент не провел платежи вовремя.

Как сообщается в пресс-релизе агентства, понижение долгосрочного РДЭ Киева в национальной валюте осуществлено после продления сроков выплат по внутренним облигациям города (серий G и H) на общую сумму 4,29 млрд грн на 12 месяцев, в то время как первоначальные сроки погашения приходились на 1 октября и 7 декабря 2015 года соответственно.

"Fitch рассматривает указанную реструктуризацию внутренних облигаций как дефолт в соответствии со своей методологией по обмену проблемных долговых обязательств. Поэтому агентство понизило долгосрочный РДЭ города в национальной валюте и национальный долгосрочный рейтинг до уровней "RD" и "RD(ukr)", — сообщается в документе.

Кроме того, согласно ожиданиям Fitch, бюджетные показатели Киева останутся волатильными. "Это обусловлено общим слабым уровнем государственных финансов страны, более низкой предсказуемостью ее фискальной политики и коротким горизонтом планирования, что усиливается негативным макроэкономическим трендом", — считают в агентстве.

В то же время Fitch подтвердило долгосрочный РДЭ города в иностранной валюте на уровне "C" (дефолт является близким или неизбежным), что отражает ожидаемую реструктуризацию еврооблигаций Киева.

Позиция Министерства финансов

Министерство финансов Украины опубликовало заявление, в котором поддерживается реструктуризация Киевом двух выпусков еврооблигаций, в рамках которой Киевский городской совет 8 октября решил ввести с 6 ноября временную приостановку платежей по ним, так как такая реструктуризация отвечает интересам города и его граждан, а также, в долгосрочной перспективе, интересам кредиторов города.

"Министерство финансов готово поддержать усилия Киева, чтобы помочь ему провести необходимую реструктуризацию", — отмечает ведомство.

Оно пояснят, что такая приостановка выплат должна предоставить городу Киев достаточно времени для достижения согласия с кредиторами и проведения реструктуризации своих внешних заимствований, которое должно обеспечить стабилизацию финансовой ситуации в городе и уменьшить долговую нагрузку на городской бюджет в среднесрочной перспективе.

Минфин напоминает, что указанные выпуски еврооблигаций входят в периметр долговой операции, предусмотренной программой расширенного финансирования EFF Международного валютного фонда, утвержденный решением Кабинета министров от апреля 2015 года.

Как сообщалось, Киевский городской совет 3 сентября утвердил отсрочку погашения облигаций серий "G" и "Н", на общую сумму 4,29 млрд грн, до 19 декабря 2016 года и 10 октября 2016 года соответственно. Процентная ставка по обоим выпускам сохранена на прежнем уровне — 15,25% годовых и 15,2% годовых соответственно.

Помимо указанных ценных бумаг, Киева намерен реструктуризировать еврооблигации на $250 млн со сроком обращения до 6 ноября 2015 года и на $300 млн со сроком обращения до 11 июля 2016 года, поскольку они включены в периметр долговой операции, предусмотренной программой расширенного финансирования EFF Международного валютного фонда. Киевский горсовет одобрил реструктуризацию муниципальных еврооблигаций, выпущенных в 2005 и 2011 годов в марте 2015 года.

Напомним, на пленарном заседании Киевский городской совет также принял решение о временном приостановлении с 6 ноября 2015 осуществления платежей по обслуживанию и погашению местных внешних заимствований, привлеченных городом Киевом в 2005 и 2011 годах до завершения сделки и изменения условий соответствующих заимствований.

Основанием для наложения моратория является Закон Украины "Об особенностях осуществления сделок с государственным, гарантированным государством долгом и местным долгом".

Напомним, в 2005 году Киев выпустил еврооблигации на сумму $250 млн под 8% годовых, а в 2011 году — на $300 млн под 9,375% годовых.

В 2005 году городские власти разместили евробонды на $250 млн для финансирования строительства Подольского мостового перехода. Лид-менеджерами по этому займу Киевгорсовета выступили банки Citigroup и Credit Suisse.

В 2011 году были выпущены еврооблигации на $300 млн для рефинансирования другого внешнего долга Киева. Лид-менеджерами по этому займу выступили Credit Suisse Securities (Europe) Limited), Лондонский филиал Deutsche Bank AG, London Branch, LLC VEB Capital и VTB Capital PLC, со-менеджером — ПАО "КБ" Хрещатик ".