ЭТО ОЧЕНЬ ПОХОЖЕ НА ОБМАН…

…но тем не менее вполне легально. Компании, занимающиеся торговлей валютой в Internet революционизировали искусство избавления простаков от их денег

Ростислав ХОМЕНКО

В ИЮНЕ 1994 года федеральные агенты в пяти городах США арестовали офисы компании Frankwell Bullion. Эта гонконгская компания обещала инвесторам огромные прибыли от торговли на рынке Forex. Основным обвинением, которое однако так и не удалось доказать, было то, что компания никогда не заключала сделки от имени клиентов, которые, как казалось последним, постоянно ими совершались.

После такого печального инцидента большинство пострадавших инвесторов, получив свой урок, никогда бы больше не занимались спекуляцией на Forex. Однако русский иммигрант Дворцов решил последовать примеру одурачивших его людей и открыть свою собственную брокерскую контору под названием Money Garden (сад денег). Теперь Дворцова и его компанию, также известную как MG Financial Group, можно найти в Internet (forexmg.com), где они ежедневно собирают тысячи долларов. Название Money Garden звучит немного наивно, а офис в старом здании в нескольких кварталах от NYSE не вызывает энтузиазма. Но не обманитесь: такие люди как Дворцов по горло заняты разработкой новых способов избавления простаков от их денег.

Спекуляция на Forex…

…ЯВЛЯЕТСЯ непростым и очень рискованным занятием. Банки торгуют большими объемами валют на нерегулируемом и неустойчивом рынке с дневным оборотом примерно $1.5 трлн. Именно на валютной спекуляции сделал свое состояние миллиардер Джорж Сорос. Играя на понижение британского фунта, он прославился как человек, разоривший Банк Англии.

Вообще, Forex не был доступен широкому кругу индивидуальных инвесторов. Всегда существовала возможность открытия валютного торгового счета в больших банках, обычно для этого требуются сотни тысяч долларов инвестиций. В начале девяностых годов появился новый вид компаний, совершающих так называемые операции off-exchange, именно такой компанией была Frankwell Bullion. Такие фирмы предлагают инвесторам с малым капиталом возможность спекуляции на Forex, используя принципы маржевой торговли.

Эти компании под небольшой залог предоставляют клиентам возможность заключать сделки на большие суммы иностранной валюты и берут за это приличные комиссионные. Инвесторы ставят на то, что на протяжении дня или двух курс обмена изменится достаточно, чтобы на этом заработать. В одних случаях инвесторы сами управляют своими счетами, используя для этого небольшие площадки с терминалами Reuters. В других случаях счетами управляют менеджеры, естественно, за дополнительные комиссионные.

Сейчас первое поколение валютных афер уступает место основанным в Web компаниям. Money Garden и калифорнийская компания E-Forex были первыми американскими фирмами, предложившими электронный вариант торговли валютой. Представители E-Forex утверждают, что на данный момент существует около сотни компаний подобного рода.

Короткая экскурсия в Web откроет вам десятки брокеров и консультантов, все они предлагают индивидуальным инвесторам возможность спекуляции на Forex с использованием огромного плеча. Список адресов довольно-таки длинный: Valhallaforex.com, IForex.net, Salmonbayglobalforex.com, Forexonline.com, и другие.

На примере компании Frankwell рассмотрим, как же все-таки работает эта система

В компании Frankwell клиенты проходили курс обучения торговле на валютных рынках, после чего вкладывали депозиты от минимума $5 тыс. до нескольких десятков тысяч. До конца не понятно, совершались сделки на рынке, или просто происходило изменение баланса на счетах клиентов. Компания утверждала, что все сделки совершались через дилера в Гонконге — компанию Raymond Poon. Как выяснилось в ходе расследования, Raymond Poon потеряла свою лицензию еще в 1987 году.

По словам менеджера Frankwell, пять офисов компании ежегодно собирали комиссионные на сумму $3.67 млн. Общее количество денег инвесторов на счетах компании составляло $2.38 млн. Это значит, что с каждого доллара на торговых счетах за год было собрано $1.50 комиссионных. Клиенты компании спускали деньги на своих счетах сами или с помощью брокеров. Во время проверки оказалось, что около 60 счетов имели отрицательное значение, то есть некоторые инвесторы оставались должниками компании. Это было следствием того, что в Frankwell не использовали систему margin call, когда клиентов предупреждают об истощении счета и просят внести дополнительную сумму. В любом случае, такая ситуация невозможна в любой порядочной компании.

Internet может превратить хороший план в еще более изысканный

Торговля на финансовых рынках через Internet особенно интенсивно развивалась на протяжении последнего года. На сегодняшний день все крупные инвестиционные банки предоставляют услуги торговли через Internet. Количество малых компаний, занимающихся предоставлением таких услуг огромно, однако не каждой из них можно доверять. В этом номере мы расскажем об одном из видов мошенничества, связанного с торговлей на мировом валютном рынке Forex

Для успешной торговли валютой необходима постоянно поступающая информация о событиях на рынке. Ранние компании использовали для этого торговые площадки, куда инвесторы приходили наблюдать за рынком, используя терминалы Reuters. Естественно, это занимало довольно-таки много времени. В 1995 году Дворцов вместе с опытным трейдером Диксоном Фонгом начали разработку системы, позволившей бы клиентам размещать заказы на покупку или продажу валют через Internet. Как и в случае электронной торговли акциями, Money Garden предлагает инвесторам легкий способ контроля счета и более выгодные условия торговли.

Money Garden покупает валюту по одному курсу "bid" и продает по другому "ask". Все транзакции происходят на кредитной основе: инвестор, положив $500 может купить валюты на сумму $100 тыс., то есть с рычагом 200. В среднем спрэд (разница между курсами покупки и продажи) дает компании возможность заработать $35-$50 за каждую транзакцию.

В каждом случае, Money Garden является противной стороной в сделке. Транзакции являются чистой формальностью, это похоже на расписку, которую инвестор выдает компании, например, обещая отдать 15 млн. японских иенн. Money Garden в отличие от предшественников даже не делает вид, что заключает сделки на Forex от имени инвестора, то есть происходит простой обмен расписками между инвестором и компанией. Если курс меняется, инвестор может выиграть или проиграть деньги. Если риск для компании возрастает — например, слишком много инвесторов покупает и мало продает одну из валют, Money Garden может выйти на рынок и действительно заключить сделку, но делать это компания не обязана. Money Garden собирает комиссионные в размере $10 за сделку для счетов с $10 тыс. и меньше, и вообще не берет комиссионных с больших счетов.

Можно ли заработать деньги?

ЕСЛИ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ услугами Money Garden, то провал гарантирован в 90% случаев. Причина этого проста — расходы на транзакции. Инвестор, открывающий счет в $1 тыс. в Money Garden теряет 6% на каждой сделке ($35-$50 на спрэде и $10 комиссионных). Типичный клиент с небольшим счетом, который заключает сделку 1 раз в день, платит компании $225-$300 каждую неделю. Это значит, клиенту со счетом в $5000 нужно делать прибыль 200% годовых, только для того, чтобы покрыть расходы. По словам Диксона Фонга, некоторые инвесторы получают 30%-40%, с расходами на транзакции в 200% годовых, что не реально.

Ключевым аргументом Money Garden является то, что при использовании такого принцип торговли потенциальный доход составляет 2600% годовых, а соотношение прибыли к расходам в этом случае 8.33.

Цифры весьма соблазнительные, не так ли? Похоже, что инвестор может в восемь раз больше потратить, если только будет всегда правильно предсказывать изменение курса. Здесь кое-что забыли, ведь при использовании такого большого плеча потенциальный убыток равен прибыли, и наивный инвестор может остаться ни с чем в очень короткий срок. Money Garden ежедневно заключает 3-4 сотни сделок, а это значит, что годовая прибыль компании составляет около $4 млн.

Занятие подобного рода должно быть нелегально, — подумаете вы, Money Garden должны преследовать всевозможные комиссии и комитеты. Однако все как раз наоборот, компания уже 2 года пытается заставить The Commodity and Trading Commission (CFTC) уточнить легальный статус Money Garden. Несмотря на невнимание со стороны прессы, компании, совершающие операции off-exchahge, стали эпидемией 90-х. По подсчетам CFTC только в 1997 году в подобных аферах было потеряно около $250 млн.

****************