Константин Жеваго отказался от $500 млн. (обновлено)

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

прошлой неделе Ferrexpo завершила roadshow своего дебютного выпуска еврооблигаций, после которого руководство компании Константина Жеваго приняло решение перенести размещение на более поздний срок. Предположительно на осень. В  ходе выпуска еврооблигаций компания рассчитывала привлечь $300-500 млн.
В самом Ferrexpo ситуацию не комментируют.

Основной же причиной отмены выпуска, по мнению экспертов профильного агентства Deptwire, являются нынешние неблагоприятные условия на рынке займов. Как сообщают источники близкие к переговорам, ожидания компании Жеваго по ставкам евробондов не совпали с желаниями потенциальных инвесторов. Ferrexpo рассчитывал, что ставка по облигациям составит менее 10%, на что потенциальные инвесторы соглашаться не захотели. Они, в свою очередь, предлагали ставки на 25-100 базисных пунктов выше ставок, которые получил другой украинский металлургический холдинг - «Метинвест». Напомним, в мае компания Рината Ахметова смогла привлечь $500 млн. на пять лет под 10,25%.

По мнению экспертов, инвесторы просто решили не рисковать и предложили наиболее безопасные для себя условия. «Дело в том, что Ferrexpo всего лишь горнодобывающая компания, а «Метинвест» это крупный вертикально-интегрированный холдинг, поэтому рисков при инвестировании в Компанию Жеваго больше», - поясняет аналитик инвестиционной компании Phoenix Capital Александр Макаров.

Ferrexpo необходимы дополнительные средства как для развития своих производственных мощностей, так и для погашения существующих долговых обязательств. «Ferrexpo необходимы средства для развития Еристовского ГОКа, также им необходимо погасить около $95 млн. краткосрочного долга», - поясняет аналитик инвестиционной компании «Драгон Капитал» Сергей Гайда.

В то же время удастся ли компании Жеваго получить займ на своих условиях, никто сказать не может. Сейчас по мнению Александра Макарова,  ситуация на рынке сложная. В этом году было окно длинной несколько месяцев, когда было выгодно размещать облигации, которым из украинских компаний смогли воспользоваться «ДТЭК» и Укрэксимбанк. Сейчас же ситуация изменилась, и когда рынок будет соответствовать ожиданиям Ferrexpo сказать сложно. «Это будет видно уже только по ситуации на рынке», - резюмирует эксперт Phoenix Capital.

Сегодня утром Ferrexpo официально подтвердил отказ от размещения еврооблигаций

Горнорудная компания Ferrexpo plc с активами в Украине после проведения двухнедельных встреч с инвесторами решила не проводить в настоящее время размещение дебютного выпуска деноминированных в долларах еврооблигаций с учетом текущей достаточной ликвидности и наличия других доступных источников финансирования, говорится в сообщении компании.

"Ferrexpo продолжит изучение международных рынков заемного капитала на предмет потенциального источника финансирования в зависимости от рыночной ситуации и потребностей в финансировании", - говорится в сообщении компании в четверг.