«Метинвест» продолжает собирать деньги

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

Напомним, как сообщало «ДЕЛО» (№83 от 26.05.10), компания планировала привлечь кредит на сумму в 300 млн. долларов. Однако в ходе переговоров с банками на этапе синдикации кредит вырос до $700 млн. Организатором синдиката выступил немецкий Deutsche Bank AG. Кредиторами выступили 14 банков, в основном из Европы.

Интерес к украинскому металлургическому гиганту, по словам представителей компании, вызван успехом весеннего выпуска евробондов и общими финпоказателями группы за 2009 год. «Несмотря на нестабильность на мировых финансовых рынках, сумма заявок, полученных от инвесторов, более чем в три раза превысила первоначально объявленную сумму кредита», — поясняет финансовый директор «Метинвеста» Сергей Новиков.

По мнению экспертов, учитывая стабильные финансовые показатели компании Ахметова, расположенность к ней банков неудивительна. «Банкам нужно зарабатывать деньги и выдавать кредиты. А для этого им нужны стабильные партнеры с низкой долговой нагрузкой, которым и является «Метинвест», — считает аналитик инвесткомпании «Драгон Капитал» Сергей Гайда.

Также позитивно эксперты оценивают и полученную ставку кредита — 5,5%. «Сейчас для украинских компаний ставки займов колеблются от 7 до 12%, и привлечь кредит со ставкой 5-6% является несомненным достижением», —  считает старший аналитик инвестиционной компании Astrum Investment Management Юрий Рыжков. Напомним, что до Ахметова такой же кредит, но на $230 млн. получила компания Константина Жеваго Ferrexpo (владеет Полтавским ГОКом). Однако у Жеваго ставка составила  7%.

Сегодня горно-металлургическому холдингу Ахметова средства необходимы на погашение уже взятых займов, модернизацию активов и завершение слияния с ММК им. Ильича. «Во второй половине 2010 года «Метинвесту» необходимо выплатить около $469 млн. по старым кредитам. Еще $500 млн. запланировано на модернизацию активов. Также необходимо завершить выкуп допэмиссии ММК им. Ильича на сумму около 2,25 млрд. грн.», — поясняет Гайда. С учетом привлеченных займов и генерируемых компанией средств данная сумма долговой нагрузки на холдинг не критична. «Компания масштаба «Метинвеста» с подобной нагрузкой справится легко», — считает эксперт «Драгон Капитал».

Эксперты также предполагают, что привлечение займа может освободить деньги из оборотного капитала на покупку новых активов. В частности сейчас в структуре «Метинвеста» необходим актив, занимающийся добычей коксующегося угля непосредственно в Украине. Так, на днях Министерство угольной промышленности объявило список инвестиционно привлекательных государственных шахт. И компания Ахметова вполне может принять участие в конкурсе по приватизации предприятий, добывающих коксующийся уголь. «В числе приоритетных для Метинвеста задач по расширению бизнеса — присоединение ММК им. Ильича и приобретение угольных активов в Украине или России», — считает Юрий  Рыжков.

Крупнейшие займы предприятий группы "Метинвест"

* - до образования "Метинвест Холдинга"
Данные из открытых источников