Кто самый "жирный" на рынке подсолнечного масла

Масличный рынок практически не почувствовал на себе влияние кризиса. Украинские фермеры с каждым годом увеличивают площади под подсолнечником. И в этом нет ничего удивительного, ведь производство этой культуры остается самым рентабельным в агросекторе. 

Играют по-крупному

По данным Госстата, в 2016 году семечкой в Украине засеяли 6 млн га, что на 15% больше, чем годом ранее. Увеличился и урожай культуры: за прошлый год аграрии вывезли с полей 13,6 млн тонн подсолнечника, тогда как в 2015 году этот показатель составил 11,8 млн тонн.

Рост урожая не мог не отразиться на объемах производства подсолнечника. По данным профильной ассоциации "Укролияпром", за 2016/2017 маркетинговый год (МГ, сентябрь 2016 г. — август 20170 г.) было произведено 6,27 млн тонн подсолнечного масла, что на 29,2% больше, чем за прошлый МГ.

Украина удерживает мировое лидерство среди экспортеров подсолнечного масла. За 2016/2017 МГ украинские предприятия экспортировали 5,84 млн тонн подсолнечного масла, что на 30,4% больше, чем за предыдущий МГ.

По данным Государственной фискальной службы, за 9 месяцев 2017 года география экспорта украинского масла не изменилась по сравнению с прошлым годом. Основным покупателем остается Индия, которая импортировала этого продукта на $1,1 млрд (34,4%). Продолжают наращивать свою долю страны ЕС. Как результат, Испания вышла на второе место по закупкам нашего подсолнечного масла — $342,3 млн (10,6%). Третье место занимает Китай — $317 млн (9,78%).

Не произошло изменений и среди лидеров рынка. В пятерку крупнейших производителей и экспортеров подсолнечного масла входят: "Кернел", "Bunge Украина", Сargil, МХП и "Дельта Вилмар СНГ".

Если в прошлом МГ производители активно наращивали производственные мощности, то новый сезон стал для игроков рынка годом слияний. Так, крупнейший производитель подсолнечного масла "Кернел" купил агрохолдинг "Украинские аграрные инвестиции". Эта покупка позволит подсолнечному гиганту увеличить свой земельный банк на 190 тыс. га и объем хранения зерна на 200 тыс. тонн. "Кернелу" покупка активов обошлась в $155 млн. "Кернел" также приобрел контрольный пакет 10 агрокомпаний, которые ранее принадлежали Glencore. Как результат, "Кернел" стал крупнейшим землевладельцем в Украине, сконцентрировав 675 тыс. га сельхозземель.

Рапс-коллапс

А вот производители рапса и рапсового масла в завершившемся сезоне чувствовали себя не так хорошо. Дело в том, что Украина, как и весь мир, столкнулась с неурожаем этой культуры в 2016 году. По оценкам "Укролияпром", рапса в прошлом году собрали 1,1 млн тонн, что на 31,25% меньше, чем в 2015 г.

Низкий урожай привел сразу к нескольким негативным тенденциям. В первую очередь просел экспорт маслосемян. За 2016/2017 МГ (июль 2016 года — июнь 2017 года) Украина продала на внешние рынки 1 млн тонн рапса, что на 28% меньше, чем за прошлый МГ, это является минимальным результатом за последние девять лет. Основными покупателями масличных остаются страны ЕС: Польша (20%), Бельгия (20%), Франция (18%) и Германия (14%).

Во-вторых, снизилось производство рапсового масла. По данным "УкрАгроКонсалта", за 10 месяцев 2016/2017 МГ украинские производители отжали в 2,2 раза меньше рапсового масла — 66,5 тыс. тонн. Его экспорт за 9 месяцев МГ снизился на 55%.

По данным "ПроАгро", самым большим экспортером рапсового масла является "ТД Майола" (27,9%). А вот компания ADM с долей 26,5% — крупнейший экспортер маслосемян. Больше всего рапса и продуктов его переработки импортировали страны ЕС, такие как Франция, Польша и Литва.

Но нет худа без добра. Как объясняют аналитики "УкрАгроКонсалта", неурожай привел к повышению цен на рапс, которые в свою очередь обеспечили производителю высокую маржинальность. Это и стало стимулом для наращивания посевных площадей под культуру. Таким образом, под рапс в 2017 году отвели 899 тыс. га, что на 37% больше, чем в прошлом году. Эксперты прогнозируют, что в новом маркетинговом году увеличится валовый сбор рапса на 54%, а МГ будет более удачным для производителей этой культуры и масла из нее.

Продажная соя

По данным Украинской ассоциации производителей сои, в 2016 году фермеры собрали соевых бобов в 1,2 раза больше, чем годом ранее — 4,28 млн тонн. Вот только на рост объемов переработки данный факт никак не повлиял — украинский производитель предпочитает экспортировать бобы, а не сдавать их на переработку.

В 2016 году Украина экспортировала 2,7 млн тонн соевых бобов, что на 19,7% больше, чем в 2015 году. За 9 месяцев 2017 года экспорт соевых бобов составил 1,7 млн тонн.

Что касается переработки, по данным "УкрАгроКонсалта", за 2016/2017 МГ в Украине было произведено 159,2 тыс. тонн соевого масла против 176 ты. тонн предыдущего МГ. Крупнейшим переработчиком этого продукта в Украине остается Глобинский перерабатывающий завод холдинга "Астарта".

Экспорт соевого масла за 9 месяцев 2017 года достиг 131,5 тыс. тонн, в денежном выражении — $97,8 млн. Основными импортерами украинского соевого масла стали Китай ($38,43 млн), Польша ($34,36 млн) и Индия ($7,78 млн). Экспорт в эти страны составил 51,16 тыс. тонн, 45,75 тыс. тонн и 10,36 тыс. тонн соответственно.

Бум на строительство новых заводов по переработке сои в Украине не прекращается. Только за первое полугодие 2017 года три компании заявили о намерении инвестировать в строительство новых мощностей. В частности, компания AdamPolSoja начала строить завод в Хмельницкой области. В том же регионе началось строительство еще одного завода, как заявляют инвесторы, компания ООО "Элеватор СТРОЙ Инвест" — это будет самое крупное перерабатывающее предприятие в Европе. Инвестиции составят 1,5 млрд грн. Компания "Дельта Вилмар СНГ", крупный производитель подсолнечного масла, также заявила о намерении построить завод по переработке сои. Объем инвестиций в проект составит $150 млн.

В целом масличный рынок Украины переживает свое золотое время. Пока фермеры продолжают увеличивать площади под масличные культуры, инвесторы вкладывают миллионы в переработку. Такая синергия однозначно будет давать "жирные" плоды еще не один год.