Зачем ПриватБанк решил заняться небанковским кредитованием

Весной 2016 года ПриватБанк сделал выгодное предложение — пообещал клиентам доход 25% годовых, что на 5% выше, чем в среднем по украинским банкам. Такую ставку можно получить, размещая средства напрямую в кредитах физлиц и предпринимателей. Новый сервис сейчас рекламируется на главной странице сайта ПриватБанка, ссылка с которого ведет на субдомен kub.pb.ua. Инвестировать средства предлагается онлайн через интернет-банкинг privat24. Минимальная сумма вклада — 1 тыс. грн, доход ежемесячно выплачивается на карту.

Тем временем владельцы карт "Универсальная" ПриватБанка, которые использовали кредитный лимит, получили выгодное предложение перевести задолженность с карты на счет "Мгновенная рассрочка". После этого кредитный лимит должен восстановиться, а долг выплачиваться равными ежемесячными платежами с комиссией 2,9% от первоначальной суммы. Взаимосвязь между двумя выгодными предложениями самая непосредственная. Ведь, как объясняют на платформе kub.pb.ua, у физлиц пока нет других возможностей получения займа в этой системе, кроме трансформации кредитного лимита в мгновенную рассрочку. С этой целью, опять же, необходимо воспользоваться интернет-банкингом privat24. Открытые данные об объемах такого кредитования отсутствуют.

Для бизнесменов действует другой механизм. Собственнику бизнеса или физлицу-предпринимателю нужно заполнить заявку на kub.pb.ua, дождаться обратной связи от отдела оценки кредитных проектов для размещения заявки на сайте и ожидать благосклонности инвесторов. Если за установленный срок удастся собрать всю сумму, деньги поступят предпринимателю, в противном случае — вернутся вкладчикам.

"Впервые в Украине деньги на развитие малого бизнеса — небольших магазинов, семейных кафе, прачечных и СТО — инвестируют обычные люди, которые пользуются услугами этих же предприятий", — говорит руководитель направления "Обслуживание малого и среднего бизнеса" ПриватБанка Алесандр Николенко. По его словам сумму займов сознательно ограничили 300 тыс. грн, чтобы охватить именно малый бизнес. Кредит дается на 6 или 12 месяцев под 2,4% в месяц (28,8% годовых). По информации Николаенко, объем "ресурсного пула" в 2016 году должен составить около 2,7 млрд грн, в 2017 году — около 5,4 млрд грн, и в 2018 году около 8 млрд грн. Перспективное направление — финансирование покупки франшиз через плошадку "КУБ". Такое решение уже разрабатывается совместно с партнерами из компании ffc.expert.

Пока показатели проекта выглядят довольно скромно — с момента старта в апреле 2016 года, по открытым данным kub.pb.ua, в украинский бизнес через площадку инвестировали около 27 млн грн (меньше 1% от запланированных на год показателей). Среди проектов, которые получили поддержку инвесторов, лидируют малые предприятия и предприниматели, занятые производством и торговлей непродовольственными товарами, торговлей продовольственными товарами и строительством. Однако большинство проектов, которые можно увидеть на площадке, профинансированы менее чем на четверть. Очевидно, многие инвесторы вносят минимальный вклад в 1 тыс. грн как некий "пробный шар", и собрать из таких взносов относительно 50-300 тыс. грн пока непросто.

Слайд: Liga.net

А вот в отличие от p2b, услуга предоставления кредитов населению от ПриватБанка (p2p) возымела успех. На сегодня таким образом было собрано 1,6 млрд грн.

Все придумано до нас

ПриватБанк, предложив подобную схему, не придумал ничего нового. В мире аналогичные проекты успешно работают несколько лет. По прогнозам Morgan Stanley объемы быстрорастущего рынка прямых кредитов в 2016 году превысят $60 млрд, а к 2020-му достигнут $290 млрд. Пионером этого сегмента считается британская площадка zopa.com, которая работает с 2005 года, а также сервисы Prosper и Landing Club, открывшиеся в 2006-2007 годы в США. По словам сооснователя и управляющего партнера GrowthUP Group Дениса Довгополого, объем потенциального рынка в отдельной небольшой стране довольно мал, и чтобы отбить затраты на разработку и поддержку подобной защищенной инфраструктуры, большинство проектов старается работать на регион или весь мир и чаще всего запускается из Германии, Швейцарии или Лондона.

"Взаимоотношения между людьми регламентируются не банковским законодательством, а гражданским кодексом. Никто не запрещает людям одалживать друг другу деньги без банковской лицензии, а P2P системы являются инструментами. Подобные проекты переходят из финансового сектора в область, регулируемую гражданским кодексом и взаимоотношениями между двумя юрлицами или физлицами", — объясняет особенности рынка Денис Довгополый.

Выход за рамки традиционного финансового рынка освобождает площадки P2P и P2B кредитования от необходимости выполнять жесткие требования центробанков. "Главное отличие такой модели от принципов работы классических банков заключается в том, что площадки не берут на себя никакого риска в случае дефолта заемщика, поскольку они не заимствуют напрямую и не формируют резервный капитал. Все риски несет кредитор", — уточняет начальник управления продаж кредитных продуктов UniCredit Bank Татьяна Никитина. Однако, по ее словам несколько P2P-кредиторов уже имеют функцию защиты средств и фонды для компенсации невозвратных кредитов.

Инвестиции в разработки в сегменте P2P и P2B на развитых рынках переживают бурное развитие. "Fintech-стартапы имеют преимущества перед банками, поскольку работают как marketplace, давая возможность для непосредственного взаимодействия заемщиков и кредиторов, избегают юридических и нормативных ограничений регуляторов, автоматизируют процесс принятия решений", — рассказывает директор Ассоциации "ИТ Украины" Виктор Валеев.

По его словам Fintech платформы P2P кредитования агрессивно конкурируют с традиционными банками, а крупные банки стараются отыграть позиции и занять свою нишу в P2P бизнесе, кооперируясь с существующими проектами (JPMorgan и OnDeck), либо создавая свои собственные платформы (Goldman Sachs). "В мировой практике, например в Китае, количество P2P-платформ при поддержке банков увеличилось за 2 года с 3-х до 14-ти. Участие банков в Р2Р-платформах дает конкурентное преимущество, так как инвесторы считают, что такие сервисы лучше защищены по сравнению с небанковскими", — отмечает Татьяна Никитина. Однако по сравнению с депозитами, размещенными напрямую в банках, риски и ставки гораздо выше. И в нашей стране такие схемы финансирование нередко оказывались финансовыми пирамидами.

При этом работающие в Украине банки так же считают подобные сервисы перспективными. "Данное направление будет развиваться, и оно может быть потенциально интересно для инвестиций. Альфа-Банк Россия уже реализовал подобный проект — сервис Поток. Он позволяет физлицам вкладывать деньги в выбранные проекты — клиентов малого бизнеса Альфа-Банка, который обеспечивает площадку для сбора средств, оценку риска по клиентам, и коллекшн кредитов в случае просрочки", — рассказал вице-президент, руководитель управления розничных продуктов Альфа-Банка Украина Алексей Пузняк. Однако пока в Украине не было успешных проектов в данной сфере. "Я видел несколько попыток, но ни одна из них так и не дошли до рынка в основном из-за достаточно серьезных законодательных и лицензионных ограничений", — заключает Денис Довгополый.

Рынок без регулятора

"Данные сервисы полностью соответствуют законодательству, в частности нормам Гражданского, Хозяйственного и Налогового кодексов. Действительно, возникла ситуация, когда Р2Р и Р2В краудлендинг (онлайн-кредитование физлицами других физлиц или компаний — ред.) оказался формально незарергулированным со стороны НБУ. При этом мы расцениваем реакцию регулятора как сугубо позитивную и открывающую дополнительные возможности для других игроков на украинском рынке в направлении популяризации данных видов кредитования", — заверил Delo.UA Алесандр Николенко из ПриватБанка.

В НБУ подтвердили, что услуги Р2Р и P2B кредитования не подпадают под действие закона "О банках и банковской деятельности" и не регулируются ни Нацбанком, ни другими регуляторами. "Без надлежащего регулирования указанная деятельность несет существенные риски. И это касается работы с небанковскими финучреждениями в целом. Но НБУ работает над консолидацией надзора и надеется на поддержку соответствующего законопроекта Верховной Радой", — отметили в Нацбанке. Речь идет о законодательной инициативе, в соответствии с которой небанковские финучреждения (страховые, финансовые, лизинговые, факторинговые компании, кредитные союзы, ломбарды и др.) должны перейти под контроль НБУ в результате ликвидации Нацкомфинуслуг.

Тем временем НБУ предлагает участникам рынка и профильным ведомствам провести обсуждение и сформировать позицию о законодательном урегулировании данного вида кредитования. В целом появление подобного нового инструмента для финансирования малого бизнеса в НБУ приветствуют. Но неофициально у регулятора дают понять, что работа в сегменте Р2Р и P2B под брендом банка не является приемлемой. Некоторые финансисты не исключают, что за такой моделью может скрываться схема выведения с баланса банка активов с целью расформирования резервов под них. Ведь такие операции не относятся к банковским, и поэтому не учитываются в балансе. В этом свете можно предположить, что дальнейшая дискуссия буде идти вокруг четкого разграничения банковских услуг и сервисов Р2Р и P2B.

А где гарантии

"ПриватБанк как организатор площадки берет на себя обязательства перекредитовать заемщика в случае, если он столкнется с трудностями при погашении кредита инвестору. Таким образом, инвестор обязательно вернет свои средства. Также все займы и инвестиции в системе "КУБ" застрахованы страховой компанией "Ингосстрах", — рассказывает о механизмах защиты Александр Николенко. "Ингосстрах" — далеко не последний игрок на страховом рынке. В 2015 году эта днепропетровская СК увеличила уставной капитал на 58 млн грн до 146 млн грн. Собственный капитал компании по итогам 3-ех месяцев 2016 года составил 309 млн. грн. Согласно отчету, за 2015 год клиенты получили возмещений на 346 млн. грн.

Недавний пример с вкладами в сателлиты банка "Михайловский" показал, что гарантия страховой компании — зачастую лишь фикция для клиентов. СК "Форте" отказалась выплачивать вкладчикам компенсацию по вкладам, сославшись на переуступку портфеля банку "Михайловскому". На данный момент ни НБУ, ни Фонд гарантирования вкладов не признает эту операцию.

"Главное, что нужно понимать потребителям: их инвестиция — это не депозит в банке. Банк или другая организация в этой ситуации являются лишь посредником и формально могут ограничить свою ответственность в случае невозврата средств. При этом, даже если услугу представляет банк, такие инвестиции не гарантируются Фондом гарантирования вкладов", — предупреждает партнер юридической компании Axon Partners Назар Полывка.

Юрист судебной практики КПМГ в Украине Юлия Карнась дополнительно обращает внимание на отсутствие законодательно установленной ответственности посредника, который предлагает услуги Р2Р и P2B кредитования и на то, что скоринг (оценка кредитных рисков) в процессе такого кредитования осуществляется банками или посредниками самостоятельно и не регулируется НБУ.

В то же время опрошенные эксперты нашли в такой схеме ряд положительных сторон. "Р2Р и P2B кредитование — это возможность привлечь средства и получить кредит на текущие расходы тем, кто не смог бы этого сделать в банке. Новые сервисы достаточно рисковые и пока еще мало прижились в Украине. Но с некоторой долей нормативного регулирования и осведомленности населения, в перспективе Р2Р и P2B займут свою нишу на рынке кредитования", — продолжает Юлия Карнась. "У нас в стране сложилась парадоксальная ситуация: деньги на руках у населения есть, но в результате недоверия к банковской системе в экономике они почти не участвуют. Поэтому Р2Р и P2B кредитование, на мой взгляд, хороший способ достать деньги "из-под матраса" и вернуть их в экономику, минуя банковскую систему", — делает предположение Назар Полывка.

Однако не стоит забывать, что доверие к небанковскому финансовому сектору еще ниже. И каждая вложенная гривня в подобные инструменты — это риск именно вкладчика. Погоня за доходностью может плохо закончится. И в случае мошенничества отдельных лиц , финансовых компаний или банков — апеллировать к банковскому регулятору и требовать возмещения от Фонда гарантирования будет бессмысленно. Это вопрос финансовой грамотности, а у нас и без Р2Р и P2B еще нужно разбираться со старой проблемой — кредитами в валюте.