Минфин увеличил на $350 млн сумму выпуска еврооблигаций (ДОПОЛНЕНО)

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

21 марта состоятся расчеты с инвесторами по операции, в ходе которой Министерство финансов Украины увеличило на $350 млн сумму выпуска 10-летних еврооблигаций со сроком погашения 1 ноября 2028 года. Процентная ставка по купону составляет 9,75%. Организатором выпуска был банк JP Morgan.

Первая часть выпуска на $1,25 млрд была размещена в октябре прошлого года. Тогда же были размещены и пятилетние (до 1 февраля 2024 года) облигации на $750 млн, ставка по которым была 8,994%.

Сообщалось, что привлеченные средства были направлены на финансирование дефицита бюджета, а также на выкуп краткосрочных еврооблигаций на $725 млн со сроком погашения в феврале 2019 года.

После 2013 года это был второй самостоятельный (без гарантий иностранных правительств или международных финансовых институтов) выход Украины на внешние рынки заимствований. В 2017 году Минфин получил $3 млрд на 15 лет под 7,3%. Нынешнее же размещение оказалось более дорогим и менее долгосрочным. Причина в том, что ухудшилась не только ситуация на внешних рынках (инвесторы стали осторожнее относиться к развивающимся рынкам), но и стало более сложным социально-экономическое положение в Украине.

При этом стоит отметить, что бумаги в марте, накануне выборов, удалось разместить на тех же условиях, что и в более спокойном октябре. К тому же тогда размещение происходило на фоне положительных сообщений о возобновлении сотрудничества с МВФ.

С января государство уже погасило валютных облигаций внутреннего госзайма на $1,5 млрд, из этой суммы $580 млн было выплачено "живыми" деньгами. Обычно Минфин пытается полностью рефинансировать внутренний долг. Однако в феврале покрыть старые обязательства новыми удалось только на 41%: госбанки отказались выручать правительство, поскольку им нужно погашать свои валютные долги.

Не стала лучше ситуация и в марте. Так на традиционных первичных еженедельных аукционах 12 марта объем размещения валютных ОВГЗ остался на уровне $4,2 млн. Как и неделей ранее, по ставке 7,5% годовых были размещены двухлетние облигации.

Напомним, что НБУ заложил в свои прогнозы размещение Украиной в 2019 году еврооблигаций на $2 млрд.

ДОПОЛНЕНИЕ. JPMorgan Chase & Co., заявленный единственным организатором довыпуска 10-летних еврооблигаций Украины, самостоятельно выкупил их, что является отходом от стандартной практики. Об этом сообщил "Интерфакс-Украина" со ссылкой на WSJ. Банк купил облигации по 98,88% от номинала, и перепродал их инвесторам по 100,50%.