В заложниках: как банки продают имущество проблемных должников

Экономический кризис 2014-2015 годов привел к массовым банкротствам и неплатежеспособности клиентов банков. По данным Нацбанка, на 1 июля доля просроченных кредитов в общем объеме займов составила 24,3%. Общий объем выданных кредитов на эту же отчетную дату составил 931,587 млрд грн. В основном займы были выданы юрлицам — 769,748 млрд грн и 142,256 млрд грн физлицам. Чтобы вернуть хоть часть денег, банки стараются активно избавиться от залогового имущества, но очереди из покупателей того, что передавалось в залоги, пока не видно.

От земли до бизнес-центра

По данным НБУ общая сумма обеспечения по кредитам, учитывая неплатежеспособные банки, достигает 179 млрд грн, из них по проблемным займам — 75,4 млрд грн. Основу рынка залогового имущества составляют нежилая и жилая недвижимость, авто, земельные участки. Очередность и активность продажи зависит от проводимой банком кредитной политики в прошлых периодах.

"Если говорить о количестве, разумеется, больше реализуется квартир и авто, если говорить о сумме — то коммерческие объекты", — отмечает Владислав Мотузинский, заместитель начальника отдела оценки и мониторинга залогового имущества ОТП Банка.

Мария Гуз, директор департамента по работе с проблемной задолженностью Креди Агриколь Банк, уверена, что в продажах залогового имущества преобладают авто (80%), а вот ипотеку и коммерческую ипотеку продают реже (20%) из-за состояния рынка недвижимости и существенной стоимости имущества.

Залоговые автомобили продаются лучше, чем жилье, но тоже не так активно, как того хотели бы реализаторы. Стоит также учесть, что банки не выставляют на продажу все и сразу: залог, который может приносить определенный доход, как, например, торговый центр с высокой посещаемостью, будет выставлен в последнюю очередь, тогда как автомобиль или квартиру банк попытается продать побыстрее. Но покупатель тоже хочет инвестировать средства верно, потому также может дожидаться предложения качественного имущества.

"Очередность зависит от состояния объекта. Чем лучше качество объекта, его ликвидность, тем лучше он продается, в независимости от того, недвижимость это или транспорт. Прежде всего покупаются объекты, где присутствуют арендаторы, которые приносят доход. В таком случае стоимость объекта рассчитывается по доходному методу", — отмечает Павел Мельниченко, директор департамента взыскания кредитов ПУМБ.

Квартиры и машины — не единственное, что есть в залогах у банков, и далеко не самое интересное. Куда примечательнее имущество юрлиц, переданное в обеспечение по кредитам. Это заводы, производственное оборудование, земля, коммерческая недвижимость, товары. Банки публикуют данные о продаваемой коммерческой недвижимости на сайтах, а информацию о залогах неплатежеспособных банков публикует Фонд гарантирования.

Из последних крупнейших сделок по продаже залогового имущества компаний стала сделка по долгу группы "Креатив". Конкурент группы, компания "Кернел", приобрела права требования на маслоэкстракционный завод "Креатива" за $95,8 млн. Подробнее об истории с долгом читайте тут.

Продажи не растут

Когда мы говорим о продаже залога, стоит помнить, что речь идет об имуществе, обремененном долгом, которое часто реализуется принудительно. Ранее в интервью Delo.UA руководитель ныне неплатежеспособного Авант-Банка Вениамин Лебедев упоминал, что в Украине законодательные коллизии не способствуют особому спросу со стороны покупателей на такую собственность.

"Казалось бы, куда уж законней и прозрачней купить залоговое имущество через исполнительную службу. Человек считает приобретенный объект уже очищенным от претензий. Но, к сожалению, у нас никто не лишил права бывшего владельца оспорить сам момент лишения его имущества. Уже по завершении процедуры появлялись параллельные процессы, в которых оспаривались действия исполнителя или работника банка в части отчуждения этого имущества — например, при его оценке. Соответственно, это приводило к запрету на пользование законно приобретенным имуществом", — приводит он пример.

Если так было в докризисные времена, то в оценке динамики реализации имущества сегодня банкиры расходятся. Например, в ПриватБанке отметили, что активность продаж снизилась, они фактически "стоят". В Альфа-Банке же уверены, что, играя с ценой (чем и занимается продавец), можно создать спрос практически на любой объект.

"Спрос на залоговое имущество движим теми же факторами, что и те, которые определяют спрос на необремененное имущество. Легковой автотранспорт остается ликвидным. Жилая недвижимость и участки под застройку зависят от региона. Коммерческая недвижимость сейчас имеет очень индивидуальный спрос", — резюмирует Юрий Грачев, директор департамента взыскания кредитов Альфа-Банка.

В целом схема продажи залогов зависит от ряда факторов: согласия должника на добровольную продажу, типа актива (коммерческая либо жилая недвижимость, движимое имущество, земля и т.п.), его местонахождения и ликвидности. Одним из действенных вариантов продажи залога (как для кредитора, так и для должника) является добровольная продажа, при которой отсутствуют дополнительные расходы — такие, как исполнительный сбор, вознаграждение торгующей организации и т.п.

"Добровольная реализация выгодна банку, ведь в этом случае устанавливаем рыночную цену, к дополнительным расходам можно отнести поиск покупателей через внешние сайты, однако они не являются значительными", — рассказала Мария Гуз. А вот при принудительной теряется от стоимости имущества от 25% до 50%.

Кроме того, имущество, особенно коммерческое, без "хозяина" обесценивается быстрее, чем, например, квартира или авто. Если имущество продается через аукцион, то есть гарантированное законом снижение стоимости в зависимости от раунда аукциона, вплоть до 50%.

При отсутствии согласия должника на добровольную продажу залог продается принудительно. Способов такой продажи есть несколько: на публичных торгах по процедуре исполнительного производства, на аукционе при процедуре банкротства, кредитором от своего имени покупателю-третьему лицу на основании договора либо соответствующего решения суда.

"Добровольную продажу можно провести оперативно, за несколько месяцев, принудительная продажа зависит от судебных решений и переговорной позиции", — поясняет Владислав Мотузинский.

Банки не всегда справляются сами

Финучреждения могут продавать залоги самостоятельно или же привлекать компании на аутсорсе. То же самое касается и управления имуществом, которое оказалось у них на балансе. Можно отдать его на аутсорс, но многие банки занимаются управлением сами, в частности о таком подходе говорили в Альфа-Банке, Приватбанке, Укргазбанке и Уникредит Банке.

"У нас есть собственный департамент, который занимается управлением таким имуществом, в который набирались специалисты по разным направлениям, в том числе которые могут контролировать земельные и коммунальные вопросы", — отметили в пресс-службе Уникредит Банка.

Если же говорить о продаже, то самостоятельная реализация залогового имущества, минуя процедуры принудительного взыскания, снижает затраты банка (исполнительный сбор, комиссия торгующей организации).

"Но стоит отметить, что нынешнее законодательство очерчивает очень узкий круг случаев, когда банк имеет право продать залог от своего имени в счет погашения задолженности (только ипотека, по договорам, заключенным после конца 2008 года)", — рассказывает банкир на правах анонимности.

По словам Андрея Пожидаева, в случае, когда такого имущества очень много, вероятно, имеет смысл отдавать его на аутсорсинг. Стоимость данных услуг индивидуальная (зависит в основном от стоимости объекта и его ликвидности).

"Но самостоятельная продажа, в первую очередь, это экономия на затратах торгующей организации и уход от продажи с огромным дисконтом на вторых и третьих торгах. Проведение данных операций самостоятельно не требует значительных затрат или специфических навыков", — отмечает банкир.

"Все зависит от того, удалось ли банку выстроить собственную структуру по оценке имущества, претензионной работе, отдела продаж, юридической службы, безопасности. В некоторых случаях оптимальным решением является продажа пакета активов за 20-30% стоимости, вместо самостоятельной реализации и получения в итоге 50% "грязными", — уверен Владислав Мотузинский.

"На текущий момент лично я не видела каких-то особенно интересных предложений от специализированных организаций. В основном предлагаются какие-то малопонятные по эффективности информуслуги с условиями абонплаты. Лично для меня показатель — это когда внешняя компания готова зарабатывать на процентах от результата, т.е. она понимает, в какие сроки какой результат будет получен", — уверена Елена Супрун, начальник управления отчетности процессов и поддержки возврата проблемной задолженности клиентов розничного бизнеса UniCredit Bank.

Банки также прибегают к услугам факторинговых компаний. Как отметил юрист Альфа-Банка, на рынке есть два варианта.

Первый — факторинговая компания действует от своего имени, но в интересах должника. Количество продаж, таким образом, выросло, поскольку вырос объем проблемных активов и количество должников, которые ищут решения. "По физическим лицам это связано с оптимизацией налоговой нагрузки по налогу на доход физических лиц, который возникнет, если банк просто простит часть долга на своем балансе. Практически все компании, которые имеют в свидетельстве виды деятельности "факторинговые услуги" и "предоставление кредитов за счет собственных средств", предлагают свой сервис физлицам", — говорит Юрий Грачев.

Второй вариант — компания, которая выкупает портфель проблемной задолженности с целью дальнейшего взыскания. "Это практика почти всех крупных коллекторских агентств. Но сейчас по такому варианту продажи упали, так как взыскать долги стало сложнее", — уточняет юрист.

Банки не говорят о том, к каким конкретно факторинговым компаниям обращаются, но по данным Delo.UA, есть три компании, услугами которых пользуются чаще всего: "Арма Факторинг", "Паритет" и "Укрборг".

В тоже время банки активно занимаются продажами сами. Как отметили в Уникредит Банке, они не только выставляют информацию о залогах на сайт, но и точечно предлагают инвесторам, устраивают, так называемое "роадшоу", вывозят на место, показывают потенциальным покупателям объекты воочию.

По словам Владислава Мотузинского, продажа объекта освещается при помощи различных каналов рекламы — Интернета, телевидения, специализированных каналов, с помощью компаний по продаже недвижимости. Покупателями залоговых объектов могут быть и юрлица, и физические лица.

"По ипотеке покупателем чаще всего выступают риэлторы, а по авто те, кто заинтересован в его покупке", — говорит Мария Гуз.

По словам Владислава Мотузинского, часто покупателем выступают структуры, связанные с текущим собственником имущества, так как он заинтересован сохранить свой актив.

Цена вопроса

Продать имущество по открытой рыночной цене сложно. По словам Владислава Мотузинского, все зависит от стратегии банка. В основном банки придерживаются мнения, что лучше продать объект за 50% стоимости сейчас, чем за 100% через 3-4 года, когда стоимость денег будет совсем другой.

"Проблема оценки на сейчас, глубина торга очень высока, иногда дисконт доходит до 50%. Цена экспозиции редко отражает цену, по которой продавец готов заключать сделку", — сетует Грачев.

В Приватбанке отметили, что для понимания цены прибегают к аналоговому и сравнительному методу — для понимания их реальной цены.

Проблемой тут также остается вопрос налогообложения полученного от продажи имущества дохода. Налоговых преференций в данном случае для банков нет.

"С учетом динамики роста суммы проблемного долга (я имею в виду проценты и штрафы) и потерей стоимости имущества, которое передано в обеспечение (по причинам естественного износа по автотранспорту или рыночных факторов по недвижимости), сложно говорить о прибыли (от реализации — ред). Если речь идет о налоговых преференциях, то их нет", — поясняет Грачев.

Преференции — это, конечно, то, чего всегда хочет всякий рынок, но даже и без них возможно упростить жизнь банкам, перед которыми стоит вопрос реализации имущества как минимум на 75,4 млрд грн. К примеру, в ПриватБанке отметили, что большой помощью стала бы отмена моратория по жилью. В Альфа-Банке уверены, что им не хватает системы принуждения, которая была бы направлена на защиту прав кредитора.

Банкиры также массово сетуют на работу исполнительной службы. Но хотя бы в этом вопросе наметился прогресс: с 6 октября в Украине заработает институт частных исполнителей, которые,в частности, возьмутся за исполнение определенных категорий решений, связанных с коммерческой сферой, например, решений о взыскании денежных средств или передачи имущества.