ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО

В соответствии с п. 23 части второй статьи 7 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку подписано разъяснение N 5, в котором разъясняется порядок применения ст. 28 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже" относительно размещения, выкупа и перепродажи собственных акций акционерным обществом — торговцем ценными бумагами, который осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг (далее — торговец ценными бумагами).

В этом документе указано, что согласно статье 4 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" торговлей ценными бумагами признается осуществление гражданско-правовых соглашений относительно ценных бумаг, которые предусматривают оплату ценных бумаг против их поставки новому собственнику на основании договоров поручения или комиссии за счет своих клиентов (брокерская деятельность) или от своего имени и за свой счет в целях перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность), кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Этим разъяснением устанавливается, что первичное размещение торговцем ценными бумагами собственных акций (при формировании уставного фонда, его увеличении) или выкуп у акционеров оплаченных ими акций только за счет сумм, превышающих уставный фонд согласно статьи 32 Закона Украины "О хозяйственных обществах", не подпадают под действие статьи Закона Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже".

Принято решение, что торговец ценными бумагами в соответствии со статьей 28 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже" не может осуществлять торговлю (перепродажу) собственных именных ценных бумаг, а именно дилерскую (коммерческую) деятельность относительно собственных ценных бумаг. В этом случае ему необходимо осуществлять перепродажу выкупленных собственных акций через другого торговца ценными бумагами.

Статья 28. Условия, при которых не допускается осуществление деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг

Разрешение на осуществление какого-либо вида деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг не может получить торговец ценными бумагами, который непосредственно или косвенно владеет имуществом другого торговца ценными бумагами стоимостью свыше 10 процентов уставного фонда, в том числе непосредственно — стоимостью свыше 5 процентов уставного фонда другого торговца.

Торговец ценными бумагами, имеющий разрешение на осуществление какого-либо вида деятельности по выпуску и обращению ценных бумагне может непосредственно или косвенно владеть имуществом другого торговца ценными бумагами стоимостью свыше 10 процентов уставного фонда, в том числе непосредственно — стоимостью свыше 5 процентов уставного фонда другого торговца.

Если доля юридического лица, не имеющего разрешения на осуществление деятельности по обращению ценных бумаг, или гражданина в уставном фонде нескольких торговцев ценными бумагами превышает 5 процентов по каждому торговцу, то эти торговцы не могут осуществлять торговлю ценными бумагами друг с другом.

Торговец ценными бумагам не может осуществлять торговлю:

а) ценными бумагами собственного выпуска;

б) акциями другого эмитента, у которого он непосредственно или косвенно владеет имуществом в размере более 5 процентов уставного фонда.

В соответствии с этой статьей непосредственным владением имущества признается владение долей в уставном фонде любого общества, косвенным владением — владение долей в уставном фонде такого общества, которое является участником в другом обществе.