Секрет успеха знаменитых инвесторов США

один из немногих, кто может влиять на мнение Баффетта. У Мангера талант зарабатывать деньги в постоянно меняющейся финансовой среде, а вот перемен в своей жизни старается избегать: он женат на своей жене 50 лет, столько же лет он работает рука об руку со своим партнером Уорреном Баффеттом. Это партнерство сделало его миллиардером.

Напомним, журнал Forbes в этом году назвал Уоррена Баффетта самым успешным руководителем в мире.

Большая часть состояния Чарли Мангера, оцениваемого в $2 млрд, состоит из акций Berkshire Hathaway. Чарли и Уоррен Баффетт получают одинаковое жалованье — $100 000 в год. Оно не меняется вот уже 25 лет. Финансисты считают Wesco, 80% акций которой принадлежит Berkshire, необычной частью империи Баффетта: немалая доля ее акций находится в руках обычных акционеров, а сам холдинг обладает портфелем собственных инвестиций — он включает такие мировые бренды, как Coca-Cola, American Express, Wells Fargo, Procter&Gamble и Kraft Foods, а общие активы Wesco оцениваются в $1,5 млрд.

Философия бизнеса

Секретом успеха двух приятелей-интеллектуалов аналитики называют приверженность базовым принципам стоимостного инвестирования: они покупают компании только в тех отраслях, в которых сами прекрасно разбираются, непременно по сниженным ценам и с командой менеджеров, которым они доверяют. Но если учителем Баффетта считают экономиста Бенджамина Грэхема, стоявшего у истоков теории стоимостного инвестирования, то заслуга Мангера в том, что он убеждает Баффетта покупать компании не только потому, что они дешевы.

Большинство активов Berkshire — от долгосрочных вложений в компании Coca-Cola или Wells Fargo до прошлогодней покупки привилегированных акций General Electric — представляют собой первоклассные компании — лидеры на рынке. Несмотря на кажущуюся простоту такой стратегии, ее практикуют не многие инвесторы, говорит Мангер: "Вы не поверите, во что традиционно вкладываются инвесторы. Они спешат вложиться в любую свою прихоть. И по моему мнению, многие из них впоследствии на этом сильно теряют". А причина, по которой друзья не инвестируют в Россию, по словам Мангера, такова: "Нам не нравятся режимы, которые воруют".

Первая встреча с Баффеттом

В 1959 г. Мангер вернулся в родной город. В тот год один из друзей семьи устроил ланч, на который был приглашен и Уоррен Баффетт, в те годы молодой, но подающий надежды инвестиционный менеджер. Та встреча положила начало большой дружбе длиною в жизнь.

В начале 60-х гг. Чарли Мангер вместе с четырьмя приятелями открыл юридическую практику, параллельно занявшись инвестированием в коммерческую недвижимость и ряд других бизнес-сфер. Это оказалось успешным делом. Все больше и больше сближаясь с Баффеттом, Мангер в 1965 г. полностью отказался от карьеры юриста в пользу карьеры инвестора.

Доверенное лицо мудреца из Омахи

Требуемые законом встречи — это ежегодные собрания акционеров Berkshire и Wesco (подразделение Berkshire), председателем которой является Мангер. Первая из них проходит в Омахе, где расположена штаб-квартира империи Баффетта, вторая — в калифорнийской Пасадене.

Но если встреча акционеров Berkshire в Омахе, проходящая в духе карнавала, снискала название "Вудстока для капиталистов", то собрания Wesco больше походят на встречу членов маленького закрытого клуба в интимной обстановке. Очевидно, этим объясняется совершенно разное поведение Чарли Мангера. В Омахе он производит впечатление сварливого партнера Баффетта, а его традиционной фразой на собраниях Berkshire неизменно служит "Мне нечего к этому добавить". Но всего неделю спустя в Пасадене Мангер блещет красноречием. Начинающие финансисты записывают слово в слово все калифорнийские выступления Чарли. На встречах акционеров Wesco он частенько ведет длинный монолог об экономике, политике правительства и индустрии финансовых услуг, задаваясь вопросом, что в той или иной ситуации предпринял бы его кумир Бенджамин Франклин. И тогда многие понимают, почему на протяжении полувека этот человек остается самым доверенным лицом Мудреца из Омахи, как именуют Баффетта.

Старые друзья

Штрихи к портрету

Хобби
Любимое времяпрепровождение Мангера – ловля морского окуня со своего любимого катамарана.

Благотворительность
Чарли Мангер прославился своей благотворительной деятельностью. К примеру, он пожертвовал 500 акций Berkshire Hathaway класса А стоимостью $43,5 млн на строительство жилого комплекса для студентов Стэнфордского юридического института. Там учились и его вторая супруга, и дочь Вэнди, обе они сейчас являются членами совета попечителей. Ранее Мангер жертвовал также на реконструкцию здания юрфака Университета Мичигана.

Berkshire Hathaway
Холдинговая компания. Финансовые показатели (6 месяцев 2009 г.):
Активы (на 30 июня 2009 г.) – $275,6 млрд,
Чистая прибыль – $1,8 млрд.
Акционеры – Уоррен Баффетт (33%), остальные акции в свободном обращении (данные Bloomberg), из них чарли мангеру принадлежит 1,4%.
Капитализация – $159,1 млрд.

Основные направления инвестиций Berkshire Hathaway: недвижимость, страховой бизнес, энергетические и коммунальные компании, сектор финансовых услуг, розничная торговля.

Читайте также:

Отобедать с Уорреном Баффеттом

Соратники Билла Гейтса сдают позиции

Инвестиционный гуру и чудак