Что ждет украинских металлургов в конце 2013 года

Як забезпечити розвиток і стійкість компаній: досвід TERWIN, NOVUS, Arcelor Mittal, СК ІНГО та 40 інших провідних топменеджерів та державних діячів.

11 квітня на Business Wisdom Summit дізнайтесь, як бізнесу адаптуватися до нових регуляторних вимог, реагувати на зміни та залучати інвестиції у нинішніх умовах. Реальні кейси від лідерів українського бізнесу.

Забронировать участие

Январь-сентябрь текущего года украинские метпредприятия, по предварительным данным объединения "Металлургпром", завершили хоть и с небольшим, но все же увеличением объемов выпуска основных видов продукции. В сравнении с девятью месяцами прошлого года (АППГ) производство чугуна в стране выросло более на 2,5%, до почти 21,9 млн тонн, общего проката — немногим уступило прошлогоднему результату, превысив 21,9 млн тонн, стали — увеличилось на 1%, несколько не дотянув до 24,85 млн тонн.

"Смещенный" спрос

Эти результаты выглядят довольно примечательно, учитывая то, что I полугодие-2013 сектор завершил не лучшим образом; по крайней мере, в части выпуска основного продукта — стали. По информации того же отраслевого объединения, в январе-июне отечественные металлурги сократили стальную выплавку на 1,72% (почти на 290 тыс тонн) в годовом соотношении, до чуть более 16,5 млн тонн. А вот в III квартале ситуация несколько выправилась. "Некоторое оживление на рынке в летние месяцы, в частности в июле, позволило сократить это отставание," — комментирует Роман Тополюк, аналитик ИК Concorde Capital.

Спрос летом активизировался в основных экспортных регионах продаж украинской металлопродукции — в Европе и арабском мире. (На внешние рынки традиционно уже не первое десятилетие уходит 75-80% производимой в нашей стране стали). Июльское и, в определенной степени, августовское оживление объяснялось разными причинами, включая пополнение металлозапасов накануне религиозных праздников в регионе MENA (Ближний, Средний Восток и Северная Африка). Некоторые эксперты выдвигали и прошлогодний еще тезис о "смещении стальных сезонов", когда летнее затишье в секторе оборачивается локальным повышением продаж.

Увеличение спроса на металл сказалось и на повышении цен на него в тот период. Благоприятную тенденцию наши металлурги всячески пытались закрепить в начале нынешней осени. Во всяком случае, заявления о том, что производители усматривают все перспективы к укреплению котировок по экспортируемой продукции, совсем нередко звучали в первые дни сентября. Однако завершение первого месяца осени-2013 полностью эти надежды, похоже, не оправдывает. По данным ГП "Укрпромвнешэкспертиза" (УПЭ), с конца августа по последнюю неделю сентября экспортные котировки на украинскую длинномерную сталь снизились на 0,8-3,5%. Готовый листовой прокат за месяц в цене не изменился, рост котировок в данный период затронул лишь сляб (+4,2%).

"Сейчас металлурги пытаются провести повышение цен на поставки октября-ноября. Но потребители в большинстве случаев не идут на это, особенно, в отношении металлопродукции строительного сортамента", — подчеркивает Тополюк. Украинский "металлургический переход" от лета к осени показательно характеризуют и помесячные изменения в стальной выплавке. По информации отраслевого портала ugmk.info, сентябрьское производство стали в Украине составило 2,69 млн тонн — на 4,1% меньше в сравнении с августом-2013. В годовом соотношении, впрочем — против сентября-2012 — стальной выпуск в минувшем месяце вырос на такие же чуть более 4%.

На фоне этих факторов украинский стальной сектор завершил три квартала 2013-го с прибавкой в производстве примерно на 250 тыс тонн относительно итогов января-сентября 2012-го. Для сравнения: по результатам девяти месяцев прошлого года в "Металлургпроме" констатировали производственное отставание от аналогичного периода-2011 на 1,45 млн тонн стали.

Натуральный прирост с финансовым минусом?

В отрасли еще памятен последний квартал 2012 года, завершение которого для металлургов оказалось явно провальным. Сейчас данное обстоятельство способно "отрисовать" для отрасли уже производственный позитив. "Все дело в сравнительной базе", — говорит Олег Гнитецкий, аналитик УПЭ. По его словам, во II полугодии-2012 наблюдался "настолько сильный провал" в национальном стальном производстве, что при поддержании текущего уровня выплавки итоговые показатели по 2013-му будут лучше прошлогоднего результата .

Прошлый год, напомним, металлургический сектор Украины закончил со спадом стальной выплавки на 6,6% относительно позапрошлого — до 32,39 млн тонн. Подобный сценарий (с потерей свыше 2,25 млн тонн) еще и для текущего года эксперты пока не выдвигают. "Сильного спада или роста в оставшиеся месяцы на экспортном и внутреннем рынках не прогнозируется", — отмечает Гнитецкий. По ожиданиям представителя УПЭ, производство будет поддерживаться на текущем уровне. "В результате выплавка стали в Украине в 2013-м увеличится по сравнению с 2012-м на 1,5%, а годовые ее объемы составят 33,5 млн. тонн", — предполагает он. "Думаю, динамика в октябре-ноябре будет такой же. Возможно некоторое увеличение загрузки производственных мощностей в декабре", — соглашается, по сути, аналитик Concorde Capital.

Хотя такой натуральный прирост, даже будучи подтвержденным по факту, совсем не обязательно спроецируется и на финансовые показатели сектора. Украинская таможенная статистика за январь-август нынешнего года показывает уменьшение валютной выручки от экспорта черных металлов на 11% в сравнении с АППГ — до $9,6 млрд. По данным отраслевого объединения, за январь-июль общая выручка метпредприятий снизилась примерно на 10,7%, до $10,4 млрд.

Отечественные метзаводы- и комбинаты в текущем году продолжают работать с отрицательной рентабельностью. За семь месяцев 2013-го, по усредненным оценкам "Металлургпрома", этот показатель применительно к реализованной продукции составил "минус 8,7%". Дает о себе знать относительно низкий уровень экспортных цен на металлопродукцию. И вряд ли по завершении всего года этот "рентабельный минус" сведется хотя бы к нулю.