Как заработать на золоте

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

С начала года цена золота выросла на 20% — до $1336 за унцию. Причем все больше инвесторов и аналитиков придерживаются мнения, что в ближайшие полгода-год стоимость металла продолжит расти. Так, в октябре один из крупнейших инвестбанков мира Goldman Sachs спрогнозировал рост цены золота в следующие 12 месяцев до $1650 за унцию.

Украинцы могут попытаться заработать на «золотой лихорадке» тремя способами: купить слиток золота в банке, вложиться в депозит в банковском металле или открыть текущий «металлический» счет.

В то же время финансисты говорят, что выбор способа инвестирования зависит от целей, которые перед собой ставит инвестор, а также от его финансовых возможностей. Если человек не собирается заниматься спекуляциями на краткосрочных колебаниях стоимости золота, а хочет заработать на росте цены металла в среднесрочной перспективе (1-2 года), то в этом случае ему следует задуматься над покупкой физического золота, либо воспользоваться таким фининструментом, как депозит в банковских металлах.

Слиток или депозит

В Украине с покупкой золотых слитков все относительно просто. Около 50 финучреждений предлагают на продажу золото в слитках от 1 до 1000 грамм. Металл желательно покупать в том банке, у которого спред (разница между ценой покупки и продажи) наименьший. Сейчас ценовая политика украинских банков в этом вопросе сильно отличается. Например, средний спред при покупке 50-граммового слитка составляет 19 грн./грамм. В то же время максимальная разница в цене купли-продажи — 40 грн. (Ощадбанк), а минимальная — 7 грн. (Банк «Камбио»). Стоит также отметить, что в слитках весом до 50 грамм маржа тем больше, чем меньше вес слитка.

При всех своих недостатках именно такой дедовский способ инвестирования в золото пользуется наибольшей популярностью в Украине. «Судя по цифрам продаж банковского золота и открытым депозитам, лидером по популярности остается домашнее хранение слитков, а также хранение в банковских сейфовых ячейках», — отмечает начальник отдела операций с банковскими металлами VAB Банка Владимир Пищаный.

С «металлическими» депозитами ситуация чуть сложнее. В Украине банки предлагают «металлические» вклады двух видов: с покупкой физического золота и без таковой. В первом случае вы приобретаете у финучреждения слиток металла и кладете его же на депозитный счет в этом банке, во втором — покупки физического золота не происходит, а деньги зачисляются на срочный счет с привязкой к стоимости металла. Золотые депозиты без физической поставки более доходные (в среднем на 0,1-0,5 процентных пункта), чем их аналоги с приобретением слитков.

Стоит отметить, что «золотые» депозиты обоих типов (без физической покупки золота и с таковой) далеко не самый доступный вид инвестирования в Украине. Так, большинство банков согласятся открыть такой «металлический» депозит при условии, что клиент положит на него сумму не меньше, чем эквивалент стоимости 100 грамм золота (сейчас это около 34 тыс. грн.). Самый бюджетный вариант «золотого» депозита сейчас в банке «Хрещатик» — можно вложиться, купив всего 20 грамм металла (около 7 тыс. грн.).

В зависимости от срока и банка процентные ставки по «золотым» депозитам могут достигать 6% годовых. Впрочем, здесь весь смысл не в процентной ставке, а в изменении цены металла, которая и обеспечивает основной доход. Поэтому основным критерием при выборе банка, также как и при покупке слитков, является его ценовая политика, а именно какой размер разницы между ценой покупки и продажи золота.

Поторговать золотом на бирже

Вышеперечисленные виды инвестирования в золото лишены одного очень важного качества — мобильности. Активная торговля слитками не возможна — так как транзакционные издержки (спред и оплаты экспертизы) могут съесть почти всю прибыль, а «золотой» депозит нельзя разорвать досрочно, не потеряв процентный доход. Поэтому для заработка на колебаниях цены золота на мировом рынке оптимальным выбором был бы текущий «металлический» счет. «Суть текущего счета в том, что клиент в любое время может покупать и продавать унции банковского металла почти по цене мировой биржи и таким образом может зарабатывать на курсовых колебаниях», — объясняет директор департамента по работе с банковскими металлами и управления наличностью Правэкс-Банка Семен Бабаев.

Среди 174 украинских банков такие счета теоретически имеют право открывать около 70. Но на практике дело обстоит совсем не так радужно. Участники рынка говорят, что текущий счет без физической поставки металла можно открыть не более чем в пяти финучреждениях.

Наиболее бюджетный вариант сейчас предлагает Правэкс-Банк. Операции можно проводить на любую сумму, открытие счета стоит всего 80 грн., комиссия за проведение операций — 0,5% от суммы покупки или продажи. К недостаткам можно отнести комиссию, а также весьма значительный как для спекулятивных операций спред (на 29 октября цена покупки и продажи отличалась на 3%).

Сколько золото стоит в Украине

Без госгарантий

Минусом «золотых» депозитов является то, что они не подпадают под защиту Фонда гарантирования вкладов и в случае банкротства банка шансы получить золото или деньги будут минимальны.

Выгодная инвестиция

По итогам 2010 года «золотые» депозиты могут стать одними из самых доходных способов сбережения в Украине. Так, если предположить, что к концу года цена металла останется на сегодняшнем уровне (удорожание 20%), то даже с учетом транзакционных издержек (спред 3-6% + оценка) они могут принести до 22% годовых (с учетом доходности депозита 4-5%).

Чего ждать от цен на «желтый» металл

Wolf Asset Management, 7 октября:

Цена тройской унции может достигнуть $2200 в 2011 году в связи с ожидаемым обвалом курса доллара в следующие 8-12 месяцев на 20%.

Goldman Sachs, 12 октября:

В следующие 12 месяцев цены на золото могут достичь рекордных $1650 за унцию в случае принятия мер ФРС по поддержке американской экономики. В ближайшие три месяца цена металла может достичь $1400 за унцию и $1525 — в ближайшие полгода.

LGT Capital Management, 15 октября:

В следующие три месяца средняя цена золота, вероятно, снизится до $1300 за унцию, а через 6 месяцев поднимется до $1450 за унцию. В перспективе 12 месяцев золото может подорожать до $1550 за унцию.

ABN Amro Bank NV, 19 октября:

До конца года золото будет торговаться в районе $1300 за унцию. В 2011 году средняя цена золота составит $1425 за унцию, но снизится в 2012 году до $1165 за тройскую унцию.