Нацбанк ужесточил порядок рефинансирования банков

В 2003 году Нацбанк рефинансировал коммерческие банки на сумму, превышающую показатели предыдущего года в 22 раза. Видимо, столь резкое увеличение популярности данного механизма навело НБУ на серьезные размышления, которые и вылились в ряд решений. Их суть сводится к тому, что перечень возможных залоговых инструментов расширен, но при этом весьма ужесточен порядок сверхкороткого рефинансирования

Постановлением №584 НБУ утвердил новую редакцию положения "О регулировании Нацбанком ликвидности банков путем их рефинансирования, депозитных и других операций". Новые правила игры вступят в силу с 1 марта. Само постановление датируется еще 24 декабря 2003 года, однако некоторое время оно регистрировалось в Минюсте и было разослано банкам лишь на прошлой неделе. Впрочем, за две недели до этого центробанк заблаговременно рекомендовал банкам провести инвентаризацию ценных бумаг. Помимо ряда нововведений, документ унифицирует нормативную базу, регулирующую рефинансирование комбанков со стороны НБУ: теперь будет один документ вместо четырех.
В частности, уточнены требования, выполнение которых является обязательным условием для предоставления рефинансирования вообще. Банк должен работать не менее одного года, выполнять нормативы минимального регулятивного капитала (Н1), адекватности капитала (Н3) и максимального размера риска на одного контрагента (Н7). Учитывается возможность использования и других способов поддержки ликвидности: привлеченный межбанк не должен превышать 20% обязательств, а размещенный — 15%. Кроме того, банк должен в полном объеме сформировать резервы по кредитным операциям; вовремя погашать и обслуживать кредиты НБУ. Наконец, банк должен являться участником информационной системы межбанковского кредитного рынка. Впрочем, и в противном случае банк все же может получить рефинансирование, но сроком до двух недель и только под обеспечение ценных госбумаг, учтенного векселя или под гарантии другого банка.
Второе существенное изменение касается перечня ценных бумаг, принимаемых в качестве залога под рефинансирование. В него вошли такие инструменты, как еврооблигации Украины (которые, кстати, в конце прошлого года Нацбанк разрешил приобретать банкам), двойные складские свидетельства (при условии, что банк дал кредит под их обеспечение) и ипотечные сертификаты с фиксированной доходностью. До этого времени список был представлен ОВГЗ, учтенными банком векселями и имущественными правами по договору о предоставленном кредите. В случае же отменяемого по требованию МВФ, но пока что так и не отмененного долгосрочного рефинансирования, в качестве залога НБУ принимает корпоративные облигации, а также гарантии и поручительства других банков (с регулятивным капиталом не менее 10 млн. евро) и банков-нерезидентов с рейтингом не ниже "инвестиционного". Кроме того, не так давно в перечень были включены облигации по НДС, принимаемые в залог по цене 70% от стоимости, причем глава НБУ Сергей Тигипко не исключал повышения этого показателя до 80 — 90%.
По мнению директора казначейства банка "Финансы и Кредит" Андрея Войтенко, в целом изменения носят положительный характер. Скажем, введение новых ценных бумаг в список залогов даст толчок к развитию рынка соответствующих инструментов. Удобной также представляется возможность проводить операции репо под залог валюты, хотя имеется ряд вопросов относительно конкретной реализации. Наконец, требования относительно выполнения нормативов и доли межбанка в обязательствах являются вполне нормальными, полагает г-н Войтенко.
Вместе с тем, введен критерий оценки банка по шкале CAMELS (что включает в себя контроль достаточности капитала, качества активов, вкладов и менеджмента, а также состояние) для получения сверхсрочных кредитов у Нацбанка. Предположительно, это снизит доступ банков к бланковым (то есть необеспеченным) сверхкоротким кредитам (овернайт). Теперь такие кредиты НБУ будет предоставлять коммерческим банкам только в том случае, если они имеют высшие оценки по этой шкале (к примеру, на уровне 1 — 2). Лишь немногие банки "поднимут" такое требование: у подавляющего большинства этот рейтинг равен 3 — 4.
Однако такое ужесточение требований ожидалось. В 2003 году НБУ рефинансировал банки на 26,3 млрд. грн., что в 22 раза больше, чем отмечалось годом раньше. С одной стороны, массовое привлечение средств у Нацбанка означает, что такой инструмент монетарной политики, как размер учетной ставки, станет более эффективным. С другой стороны, столь резкий рост вызвал обеспокоенность в центробанке, особенно в сочетании со структурой этих объемов: 90% пришлось на кредиты "овернайт". Как заявлял в конце прошлого года зампред НБУ Арсений Яценюк, чрезмерная либерализация рефинансирования повлекла за собой отсутствие ответственности, четкого планирования отдельных банков, чрезмерно рискованные операции.