Константин Жеваго отказался от $500 млн. (обновлено) Оставить комментарий Tweet

Ferrexpo, горнорудная компания Константина Жеваго котирующаяся на Лондонской бирже, перенесла свой первый выпуск еврооблигаций на $300-500 млн.

На прошлой неделе Ferrexpo завершила roadshow своего дебютного выпуска еврооблигаций, после которого руководство компании Константина Жеваго приняло решение перенести размещение на более поздний срок. Предположительно на осень. В  ходе выпуска еврооблигаций компания рассчитывала привлечь $300-500 млн.
В самом Ferrexpo ситуацию не комментируют.

Основной же причиной отмены выпуска, по мнению экспертов профильного агентства Deptwire, являются нынешние неблагоприятные условия на рынке займов. Как сообщают источники близкие к переговорам, ожидания компании Жеваго по ставкам евробондов не совпали с желаниями потенциальных инвесторов. Ferrexpo рассчитывал, что ставка по облигациям составит менее 10%, на что потенциальные инвесторы соглашаться не захотели. Они, в свою очередь, предлагали ставки на 25-100 базисных пунктов выше ставок, которые получил другой украинский металлургический холдинг - «Метинвест». Напомним, в мае компания Рината Ахметова смогла привлечь $500 млн. на пять лет под 10,25%.

По мнению экспертов, инвесторы просто решили не рисковать и предложили наиболее безопасные для себя условия. «Дело в том, что Ferrexpo всего лишь горнодобывающая компания, а «Метинвест» это крупный вертикально-интегрированный холдинг, поэтому рисков при инвестировании в Компанию Жеваго больше», - поясняет аналитик инвестиционной компании Phoenix Capital Александр Макаров.

Ferrexpo необходимы дополнительные средства как для развития своих производственных мощностей, так и для погашения существующих долговых обязательств. «Ferrexpo необходимы средства для развития Еристовского ГОКа, также им необходимо погасить около $95 млн. краткосрочного долга», - поясняет аналитик инвестиционной компании «Драгон Капитал» Сергей Гайда.

В то же время удастся ли компании Жеваго получить займ на своих условиях, никто сказать не может. Сейчас по мнению Александра Макарова,  ситуация на рынке сложная. В этом году было окно длинной несколько месяцев, когда было выгодно размещать облигации, которым из украинских компаний смогли воспользоваться «ДТЭК» и Укрэксимбанк. Сейчас же ситуация изменилась, и когда рынок будет соответствовать ожиданиям Ferrexpo сказать сложно. «Это будет видно уже только по ситуации на рынке», - резюмирует эксперт Phoenix Capital.

Сегодня утром Ferrexpo официально подтвердил отказ от размещения еврооблигаций

Горнорудная компания Ferrexpo plc с активами в Украине после проведения двухнедельных встреч с инвесторами решила не проводить в настоящее время размещение дебютного выпуска деноминированных в долларах еврооблигаций с учетом текущей достаточной ликвидности и наличия других доступных источников финансирования, говорится в сообщении компании.

"Ferrexpo продолжит изучение международных рынков заемного капитала на предмет потенциального источника финансирования в зависимости от рыночной ситуации и потребностей в финансировании", - говорится в сообщении компании в четверг.