«Роснефть» затеяла масштабную консолидацию

Консолидация нужна компании, чтобы разместить акции на бирже. Планируется продать менее 50% акций «Роснефти», чтобы погасить $7,5 млрд. долга «Роснефтегаза», который потратил эти деньги на выкуп 10,7% акций «Газпрома». Перед первичным размещением акций (IPO) банки-консультанты советуют провести консолидацию разрозненных активов госкомпании - так акции самой госкомпании можно продать дороже. По оценке Deloitte, стоимость дочерних компаний «Роснефти», в которых она владеет менее 100% акций, - $43,4 млрд. Стоимость доли миноритарных инвесторов в этих компаниях - $9,7 млрд.

Борьба на два фронта

Окончательное решение по вопросу консолидации будет принято на заседании совета директоров «Роснефти» и основных дочерних акционерных обществ компании, которое состоится 9 ноября 2005 года. На рассмотрение членов советов директоров будут вынесены вопросы об утверждении графика консолидации «Роснефти», определении рыночной стоимости акций компании и дочерних обществ, коэффициентов конвертации акций дочерних компаний в акции «Роснефти» и цены выкупа акций «Роснефти». Также будут обсуждаться обоснования условий и порядка реорганизации "Роснефти", содержащиеся в договорах о присоединении к ней дочерних обществ.

В то же время глава Минэкономразвития РФ Герман Греф не исключает, что IPO «Роснефти» пройдет одновременно на западной и российской биржах. «Не исключаю, что IPO пройдет на российской бирже. Может быть, одновременно с размещением на западной», - сказал министр. При этом он добавил, что это только одно из предложений, которые сейчас обсуждаются. Дело в том, что для одновременного выхода на оба рынка необходимо разработать нормативные документы и законодательные акты, ведь сейчас по законодательству такое размещение акций запрещено.

В 2004 году «Роснефть» добыла 21,6 млн. тонн нефти. В конце 2004 года госкомпания стала владельцем «Юганскнефтегаза», который за 2004 год добыл более 50 млн. тонн нефти. Выручка компании - $5,38 млрд., чистая прибыль - $837 млн. В начале 2005 года правительство внесло в уставный капитал «Роснефтегаза» 100% акций «Роснефти», оценив компанию в $26 млрд.

В состав «Роснефти» после консолидации войдут:

ОАО «Юганскнефтегаз», НК «Роснефть-Краснодарнефтегаз», НК «Роснефть-Пурнефтегаз», НК «Роснефть- Сахалинморнефтегаз», НК «Роснефть-Ставропольнефтегаз», ОАО «Северная нефть», ОАО «Селькупнефтегаз», НК «Роснефть-Комсомольский нефтеперерабатывающий завод», НК «Роснефть-Туапсинский нефтеперерабатывающий завод», НК «Роснефть-Архангельскнефтепродукт», НК «Роснефть-Находканефтепродукт, НК «Роснефть-Туапсенефтепродукт».