Жеваго получил деньги на развитие

, в швейцарской компании Константина Жеваго Ferrexpo, имеющей горнодобывающие активы в Украине, заявили, что смогли привлечь предэкспортный синдицированный кредит на $350 млн. «Компания Ferrexpo рада сообщить, что получила новое гарантированное пре-экспортное финансирование в размере 350 млн. долларов», - говорится в официальном сообщении компании.

Кредит выдан сроком на три с половиной года, при этом выплаты по нему начнутся только через полтора года после его получения. Организатором кредита выступил немецкий Deutsche Bank, который смог привлечь к финансированию сделки еще 11 крупных европейских банков.

Выгодная ставка

Как сообщили ДЕЛУ в компании, процентная ставка кредита составила LIBOR+5,5%. Это, по мнению экспертов, является крайне удачным для Ferrexpo. «На данный момент, это наименьшая ставка, которая может быть для частной компании в Украине», - считает аналитик инвестиционной компании «Драгон Капитал» Сергей Гайда. Напомним, ранее, на таких же условиях привлек  $700 млн. предэкспортного финансирования и крупнейший украинский металлургический холдинг - «Метинвест» Рината Ахметова.

По мнению экспертов, если сравнивать масштабы обеих компаний, то аналогичные условия являются очень выгодными для компании Жеваго. Добиться этого Ferrexpo удалось своим нынешним благополучным финансовым положением. «Компания имеет низкую долговую нагрузку и показывает хорошие финансовые результаты в этом году, да и сам полученный кредит был не очень большим», - поясняет старший аналитик инвестиционной компании «Тройка Диалог» Иван Харчук.

Так, по итогам первого полугодия, из-за роста цен на железорудное сырье EBITDA компании выросла в 3,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если за первые шесть месяцев 2009 года этот показатель составлял $60 млн., то в 2010 - $215 млн. С учетом таких показателей, Ferrexpo оказалась привлекательным объектом для банковских инвестиций.

Евробонды больше не нужны

Заполучить заемные средства на выгодных условиях Ferrexpo пыталось еще с весны. Первоначально компания Константина Жеваго рассматривала вариант выпуска евробондов. В ходе этого мероприятия планировалось привлечь от $300 до 500 млн. Однако итоги roadshow для компании были неутешительны. Из-за этого выпуск и был перенесен с июля, как первоначально планировалось на осень. Потенциальные инвесторы отказались соглашаться на предложенные условия по купонной ставке ниже 10%. В свою очередь они предлагали ставки на 25-100 базисных пунктов выше ставок, которые ранее получил все тот же «Метинвест». Напомним, в мае компания Рината Ахметова смогла привлечь $500 млн. на пять лет под 10,25%.

Теперь же, с привлечением кредита выпуск облигаций уже не является актуальным для компании. «Мы постоянно производим оценку ситуации на рынке евробондов, но в настоящее время выпуск не планируется», - заявили ДЕЛУ в пресс-службе Ferrexpo. Тем более что, по мнению экспертов, условия кредита оказались выгодней возможных облигаций. «Кредит по срокам конечно короче облигаций, но благодаря полученной ставке он выглядит выгодней евробондов», - считает Сергей Гайда.

Деньги на Еристовку

Получен кредит был очень вовремя. Так на октябрь запланировано собрание директоров Ferrexpo, на котором будет решаться вопрос дальнейшей реализации проекта строительства Еристовского ГОКа. В 2011 году компании необходимы будут средства для проведения вскрышных работ на территории объекта, на закупку оборудования и дальнейших работ по запуску нового комбината.

Как заявляют в Ferrexpo, полученный кредит позволит высвободить средства на развитие новых мощностей. Основная часть кредита пойдет на погашение уже существующих долговых обязательств, что должно высвободить оборотный капитал для новых инвестиционных проектов. «После рефинансирования существующей кредитной линии по предэкспортному финансированию в $230 миллионов, оставшиеся объемы кредитования и увеличившийся поток денежных средств предоставляет компании возможность увеличить производство окатышей», - заявили ДЕЛУ в пресс-службе компании Жеваго. Это, по словам ее представителей должно стать первым этапом осуществления стратегии роста Ferrexpo по увеличению объемов производства вдвое с нынешних в 9 миллионов тонн в год.