- Категория
- Финансы
- Дата публикации
Крупнейшие хедж-фонды мира делают ставки против евро
ходе прошедшего 9 февраля званого обеда, устроенного исследовательской и брокерской компанией Monnes, Crespi, Hardt & Co., для глав таких хедж-фондов, как SAC Capital Advisors и Soros Fund Management, обсуждалась перспектива падения курса евро до паритета с долларом.
К этому времени чистая позиция по евро (разница между числом ставок на понижение и повышение курса) достигла 60 тыс. контрактов, что является максимальным объемом со времени введения евро в 1999 году.
На прошлой неделе глава Soros Fund Management Джордж Сорос заявил, что евро в скором времени ждет коллапс, если властям Европейского Союза не удастся решить долговые проблемы ряда стран региона.
Подписывайтесь на Telegram-канал delo.uaРуководитель SAC Capital Advisors Аарон Коуэн полагает, что любой исход греческого кризиса будет иметь негативные последствия для евро.
Нынешние котировки указывают на то, что крупнейшие хедж-фонды уже обратили внимание на расширяющиеся возможности получения хорошей прибыли за счет резких колебаний конъюнктуры.
Так, в декабре евро стоил 1,51 долларов, а теперь опустился до уровня 1,35 долларов. Если эта тенденция сохранится, для игроков, часто берущих в долг в 20 раз большую сумму, чем та, на которую делается ставка, падение евро до уровня в 1 доллар может стать сделкой всей жизни. Если инвестор вложит 5 млн. долларов для совершения сделки на сумму в 100 млн. долларов, 5%-ное падение курса европейской валюты может означать удвоение вложенных средств.
В настоящее время стоимость ставки на понижение составляет порядка 7%. Это означает, что человек, желающий поставить 1 млн. долларов на падение евро, должен вложить 70 тыс. долларов. Таким образом, рынок ожидает падение евро до паритета с долларом с вероятностью 14 к 1, в ноябре соотношение составляло 33 к 1.
"Это возможность (. . .) заработать огромную сумму денег", - заявил бывший руководитель Salomon Brothers и нынешний глава GlobeOp Financial Services Ганс Хюфшмид.
Ежедневный объем торгов евро достигает 1,2 млрд. долларов.
Хотя точно просчитать эффект от действия крупнейших фондов невозможно, отмечается в статье, но очевидно, что их действия усиливают общее давление на евро, а следовательно, и на власти Евросоюза.
Пока регуляторы не усматривают в действиях хедж-фондов ничего противозаконного, однако ряд экспертов уже припомнили и валютную спекуляцию Дж.Сороса в 1992 году, вызвавшую рекордное падение курса британского фунта, и ставки хедж-фондов против Lehman Brothers в 2008 году. Тогда ряд крупных фондов начали играть на понижение, прогнозируя неблагоприятное развитие ситуации в финсекторе США, что вызвало еще более сильное снижение акций Lehman Brothers и других крупных финкомпаний.
Интерес хедж-фондов не ограничивается только судьбой единой европейской валюты, все большее внимание крупных игроков привлекают кредитные дефолтные свопы для госбумаг Греции. С декабря прошлого года стоимость этих CDS выросла более чем вдвое. По данным источников, хеджевый фонд Paulson & Co. активно скупает эти контракты. Впрочем, по некоторым данным, с недавнего времени Paulson занимает оптимистичную позицию и закрывает греческие CDS.
По данным Depository Trust & Clearing Corp., за последний год суммарная стоимость CDS для греческих госбумаг более чем удвоилась и составила 84,4 млрд. долларов, в то время реальный размер потерь по этим контрактам, которые участники рынка понесут в случае наступления дефолта в Греции, вырос всего на 4% - до 8,9 млрд. долларов.