Надра Банк предложил варианты реструктуризации своих долгов

"Надра" (Киев) предложил держателям своих еврооблигаций на $175 млн с погашением в 2010 году два варианта реструктуризации, сообщается в обзоре инвестиционной компании Astrum Investment Management (Киев) в среду.

По данным инвесткомпании, первый вариант предполагает погашение еврооблигаций путем выкупа 15% их номинальной стоимости (лимит наличных средств для выкупа составляет $20 млн), что близко к текущей рыночной стоимости облигаций.

Второй вариант предусматривает списание 60% номинала облигаций, повышение процентной ставки на 0,25 п.п. - до 9,5% и погашение ценных бумаг в июле 2015 года.

"Мы ожидаем, что данное предложение не окажет значительного влияния на котировки еврооблигаций банка "Надра" в связи с тем, что оно основывается на рыночных ценах. Не исключено, что итоговый вариант реструктуризации будет отличаться от предложенных банком условий", - считают в Astrum Investment Management.

Читайте также: «Надра-Финанс» грозит дефолт  
В то же время эксперты инвесткомпании не видят возможности для существенного улучшения условий реструктуризации, учитывая крайне сложное состояние банка.

В обзоре также отмечено, что тайм-план банка предполагает финальную встречу держателей еврооблигаций 24 июля с закрытием сделки 1 сентября 2009 года.

"Теоретически воспрепятствовать реструктуризации могут вновь открывшиеся обстоятельства. Компания "Спидвейр" заявила, что у нее в залоге по кредиту на $60 млн с 2007 года находится 51% акций банка "Надра". В то же время мы считаем маловероятным удовлетворение требований компании по пакету акций банка", - отмечают эксперты Astrum Investment Management.

Как сообщалось, банк "Надра" в июне 2007 года разместил трехлетние еврооблигации на $175 млн. Лид-менеджерами выпуска выступили HSBC Bank Plc и UBS. Купон составил 9,25% годовых. Погашение 28 июня 2010 года.

Банк "Надра" основан в 1993 году. К началу апреля 2009 года его крупнейшими акционерами являлись Novartik Trading Limited (60,9967%) и Manmade Enterprises Limited (обе – Кипр, 30,7406%). По информации временного администратора банка Валентины Жуковской, 51% акций банка "Надра" находится в залоге по кредиту, предоставленному банку в 2007 на сумму около $60 млн, срок погашения которого уже наступил. В случае непогашения займа акции должны перейти в собственность кредитора. Спор между сторонами рассматривается в Лондонском суде.

Национальный банк Украины (НБУ) 10 февраля текущего года ввел в банке "Надра" временную администрацию сроком на один год. Предполагается, что банк "Надра" примет участие в программе рекапитализации банков с участием государства после реструктуризации внешнего долга.

Согласно данным НБУ, на 1 апреля 2009 года по размеру общих активов (28,073 млрд грн) банк "Надра" занимал 10-е место среди 182 действовавших банков.

По состоянию на 30 июня на внебиржевом рынке доходность еврооблигаций банка "Надра" составляла 592,08%.

Читайте также: Как банк Надра будет возвращать вклады населению