ДТЭК: консолидированная неаудированная финансовая отчетность за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2009 г.

Ключевые финансовые показатели:

• Консолидированная выручка увеличилась на 10,9% и достигла 6,706 млн грн. (первое полугодие 2008 г.: 6.048 млн грн.)
• Валовая прибыль составила 1.087 млн грн. (первое полугодие 2008 г.: 1.642 млн грн.). Снижение прибыли, прежде всего, обусловлено увеличением амортизационных отчислений, вызванных переоценкой балансовой стоимости активов ДТЭК (недвижимости, предприятий и оборудования) по состоянию на 31 декабря 2008 г., а также ростом пенсионных отчислений (в связи с принятием нового пенсионного законодательства).
• Валовая маржа составила 16,2% (первая половина 2008 г.: 27,1%)
• Чистая прибыль сократилась с 777 млн грн. до 248 млн грн., прежде всего в связи с неденежными расходами (амортизационные и пенсионные отчисления, вызванные изменениями в законодательстве).
• EBITDA уменьшилась с 1.605 млн грн. до 1.468 млн грн., а рентабельность по EBITDAсократилась соответственно с 26,5% до 21,9%.

Ключевые операционные показатели:

o Согласно данным Министерства угольной промышленности Украины, доля компании ДТЭК в общем объеме добычи угля в стране увеличилась с 27,8% до 30,3%. Объем добычи угля сократился на 1,7% до 8,6 тонн. В то же время общий объем добычи угля в Украине вследствие замедления экономического роста в стране сократился на 9,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. ДТЭК сохраняет лидирующие позиции на украинском рынке электроэнергии в секторе тепловой генерации и, согласно данным ГП «Энергорынок», занимает 45,5% рынка (15,4% от общего объема выработки электроэнергии), что также включает результаты «Днепроэнерго», дочерней компании ДТЭК [1].

o Доля закупок ДТЭК на оптовом рынке электроэнергии в Украине возросла на 1,0% и достигла 7,5% от общего объема поставок на рынке.

o Уровень потерь в распределительных сетях ДТЭК составил рекордно низкое значение 1,6%.

Текущая операционная деятельности и финансирование

o Договоренность о выделении «Сбербанком России» кредита в размере $15 млн.

o В январе 2009 г. ДТЭК и чешский производитель горно-шахтного оборудования Ostroj, подписали соглашение на 15,24 млн евро о приобретении механизированной крепи для шахты «Комсомолец Донбасса». В этом проекте финансовым партнером ДТЭК выступил чешский филиал UniCreditBank. Банк предоставил кредит сроком на пять лет по ставке Eurolibor +1,9%. Кредитный риск застрахован чешской государственной страховой компанией EGAP, страхующей экспортные проекты чешских компаний.

o В феврале 2009 г. ДТЭК подписал еще один контракт на поставку оборудования с Ostrojна сумму около 20 млн евро для своего угледобывающего предприятия Павлоградуголь. Финансовым партнером ДТЭК в этом проекте выступила компания CeskaSporitelna, которая предоставила кредит на пять лет по ставке Euribor+1,7%. «Павлоградуголь» планирует ввести новое оборудование в эксплуатацию в октябре 2009 г.

o ДТЭК осуществляет выплаты по своим обязательствам согласно графику погашения, включая выплату в мае 2009 г. $21,8 млн в счет погашения международного синдицированного кредита на $150 млн.

o Угледобывающее и генерирующие предприятия ДТЭК успешно прошли сертификацию по безопасности труда и получили сертификат соотвествия международному стандарту OHSAS 18001:2007.

Комментируя финансовые результаты за шесть месяцев 2009 г. Максим Тимченко, генеральный директор компании ДТЭК, сказал:

«Результаты в первой половине 2009 года подчеркивают финансовую стабильность Компании, но при этом свидетельствуют о более сложных экономических условиях, в которых мы работаем по сравнению с предыдущим годом. Доверие наших банковских партнеров является еще одним доказательством сильных позиций ДТЭК на своих ключевых рынках, а также способности Компании увеличивать свою акционерную стоимость.

Мы уверены, что уникальное сочетание вертикально-интегрированной бизнес-модели, географическое расположение основных производств и опыт управленческой команды даст нам преимущество в реализации нашей стратегии по выходу на новые рынки по мере стабилизации и улучшения внешних условий. Все это, а также активное развитие нашей операционной инфраструктуры, поможет нам сохранить лидирующие позиции на украинском рынке энергетики».

Юрий Рыженков, директор по финансам ДТЭК добавил:

«Несмотря на экономический спад и потрясения на мировых финансовых рынках мы смогли продемонстрировать стабильные финансовые результаты. Хотя мы зафиксировали снижение некоторых финансовых показателей, важно отметить, что это падение вызвано разовыми неденежными расходами, которые не влияют на финансовую стабильность Компании.

Мы эффективно используем наши финансовые ресурсы, чтобы все выплаты по кредитам осуществлялись строго в соответствии с утвержденным графиком. В результате, ДТЭК не пришлось реструктуризировать кредитный портфель и прочие долговые обязательства в отличие от большинства других компаний на рынке. Это подтверждает правильность финансовой политики Компании и подчеркивает пунктуальность ДТЭК в исполнении обязательств перед всеми партнерами и контрагентами.

Регулярно публикуя финансовую отчетность, мы в очередной раз продемонстрировали наше стремление работать в соответствии с международными стандартами раскрытия информации и приверженность к использованию лучших мировых практик в нашей каждодневной деятельности».

Полная версия промежуточного консолидированного неаудированного финансового отчета доступна на сайте https://www.dtek.com/en/investor_relations/reports/

Обзор финансовых результатов

Сложные экономические условия, отмечавшиеся в 2008 г., сохранились и в первой половине 2009 г. Однако, несмотря на это, ДТЭК продолжает реализацию принятой ранее стратегии. Результаты отражают непростую операционную среду, но Компания показала хороший уровень EBITDA и увеличила консолидированную выручку на 10,9 % до 6.706 млн грн. (первое полугодие 2008: 6.048 млн грн.). EBITDAсократилась с 1.605 млн грн. до 1.468 млн грн. (рентабельность сократилась соответственно 26,5% до 21,9%), в основном это связано с увеличением пенсионных и амортизационных отчислений Пенсионные резервы увеличились из-за дополнительных начислений в пенсионной схеме ДТЭК, вызванных изменениями в украинском пенсионном законодательстве.

Чистая прибыль сократилась с 777 млн грн. до 248 млн грн., в основном, в связи с увеличением пенсионных и амортизационных отчислений.

Выручка по сегментам

Себестоимость реализованной продукции

В 2008 г. производственные затраты ДТЭК увеличились на 27,5%, с 4.406 млн грн. до 5.619 млн грн. Главным образом это результат амортизационных отчислений за вычетом амортизации на государственные субсидии. Вследствие этого валовая прибыль в первом полугодии уменьшилась на 33,8% до 1.087 млн грн. (первая половина 2008 - 1.642 млн грн.), а маржа чистой валовой прибыли уменьшилась до 16,2% (первая половина 2008 г.: 27,1%).

Чистая прибыль

Чистая прибыль сократилась с 777 млн грн. до 248 млн грн., в основном, в связи с неденежными расходами (амортизационные и пенсионные отчисления, вследствие описанных выше изменений в законодательстве).

Движение денежных средств

В первом полугодии 2009 г. чистый денежный поток уменьшился на 31,4% до 894 млн грн. по сравнению с 1,304 млн грн. в первом полугодии 2008 г.

Задолженность Компании

На 30 июня 2009 г. суммарный дог Компании составил 3.566 млн грн., включая долгосрочные займы на 361 млн грн. (10% от всей задолженности) и краткосрочные займы в размере 3.205 млн грн. (90% задолженности). Займы в долларах США составляют 59% от совокупного долга ДТЭК, а займы в евро - 26%.

События после отчетной даты

ДТЭК демонстрирует эффективное управление финансами. После 30 июня 2009 г. компания выплатила еще 18,75 млн долл в счет погашения международного синдицированного займа в 150 млн долл.

Компания также закончила стадию разработки и приступила к внедрению новой информационной системы управления предприятием класса ERP компании SAP, которая объединит угольные шахты ДТЭК и весь энергетический бизнес компании в Украине. Новая система даст Компании возможность значительно повысить эффективность работы за счет упрощения управленческих задач, унификации бизнес-процессов и надежной и своевременной отчетности.

Также после окончания периода ДТЭК открыл два новых подразделения. Первое, ООО «Пауэр Трейд», позволит Компании осуществлять экспортные продажи электроэнергии на ключевые рынки в Европе и СНГ и тем самым использовать новые возможности для расширения своей передающей сети.

Вторая дочерняя структура, ДТЭК «Трейдин Лимитед», - это подразделение, занимающее продажей угля в Украине и международном рынке. Это решение повысило эффективность продажи угля благодаря автоматизации процесса поставки. Компания осуществляет экспортные операции с компаниями во многих странах Восточной Европы, а также Турции.

Создание двух компаний в очередной раз демонстрирует, что ДТЭК успешно продолжает движение к своей стратегической цели – стать ключевым игроком на энергетическом рынке Европы.

Стремясь к укреплению своей команды, ДТЭК назначил на пост Директора по генерации и дистрибуции Вячеслава Крамаренко. Г-н Крамаренко присоединился к команде ДТЭК в августе 2009 г., он будет курировать работу энергогенерирующего и энергоснабжающего звеньев Компании. Его основная задача на этом посту – интеграцию генерирующих активов в управленческую структуру ДТЭК.

Справка

ДТЭК – первая частная вертикально-интегрированная энергетическая компания Украины. Входит в состав финансово-промышленной группы «Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ). Предприятия ДТЭК создают эффективную производственную цепочку по добыче и обогащению угля генерации и дистрибуции электроэнергии.

В угольный блок ДТЭК входят ОАО «Павлоградуголь» (объединяющее десять шахт), ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса») и пять обогатительных фабрик. По итогам 2008 года доля ДТЭК в угледобывающей отрасли Украины составила 22,6%.

Блок генерации представлен ООО«Востокэнерго» и ассоциированной компанией ОАО «Днепроэнерго», в которой ДТЭК владеет 47,46% акций. По итогам работы в 2008 году доля этих компаний в тепловой генерации Украины составила: Востокэнерго – 25,4%, Днепроэнерго – 22,4%

ООО «Сервис-Инвест» и ОАО «ПЭС-Энергоуголь» в составе ДТЭК представляют блок дистрибуции электроэнергии, их доля закупки в ГП «Энергорынок» в 2008 году составила 6,5%.

Дополнительная информация: www.dtek.com

Некоторые сведения, приведенные в настоящем пресс-релизе, могут содержать прогнозируемые величины или иные относящиеся к будущему оценки, касающиеся планируемых мероприятий или будущих финансовых показателей ДТЭК. На то, что та или иная оценка относится к будущему, указывает использование таких терминов, как «ожидается», «как представляется», «прогнозируется», «согласно оценкам», «намерение», «будет», «могло бы», «может» или «возможно» в положительном или отрицательном значении, и прочих подобных выражений. Хотим предостеречь, что речь в таких случаях идет лишь о прогнозах и что фактические события или результаты могут радикально отличаться от прогнозируемых. В наши намерения не входит обновление этих положений на предмет включения информации о событиях и обстоятельствах, имевших место после даты составления настоящего документа, или на предмет отражения неспрогнозированных событий. Существует немало факторов, под воздействием которых фактические результаты могут радикально отличаться от указанных в наших прогнозах или относящихся к будущему тезисах; это касается, в частности, общего экономического положения, конъюнктуры, рисков, сопряженных с деятельностью в Украине, резких технологических или конъюнктурных перемен в нашем секторе, а также многих прочих рисков, характерных конкретно для ДТЭК и его деятельности.

[1]ДТЭК владеет 47,5% акций Днепроэнерго