Евросоюз ужесточает правила для рейтинговых агентств

Планируются жесткие ограничения на сроки публикации суверенных рейтингов, строгий контроль над акционерами и заинтересованными лицами рейтинговых агентств, сообщает агентство Bloomberg. Инвесторы, пострадавшие из-за неосторожности или непрофессиональной работы рейтинговых агентств, смогут подавать судебные иски.

Изменения затронут, в первую очередь, "большую тройку" рейтинговых агентств: Fitch Ratings, Moody's Investors Service и Standard & Poor's. Однако рабочий вариант еще должен быть одобрен отдельными государствами ЕС и Европарламентом в полном составе.

"Мы достигли хорошего результата. Данное соглашение является еще одним важным шагом на пути к финансовой стабильности", — заявил Мишель Барнье, отвечающий в Еврокомиссии за вопросы экономики и внутреннего рынка.

Последние несколько лет действия рейтинговых агентств вызывали резкую критику в Европе. Ряд государств, включая Францию и Германию, заявил, что нежелательные рейтинговые действия привели к углублению финансового кризиса в еврозоне. "Нежелательными" называются те оценки, которые агентства предпринимают по своей инициативе, а не по заказу клиента, и которые не оплачиваются, отметил депутат Европарламента Жан-Поль Гозес.

"Деятельность рейтинговых агентств должна будет стать прозрачнее в том, что касается рейтингования государств, им придется уважать правила о времени публикации рейтингов и согласовывать сроки публикации нежелательных рейтингов. Им придется следовать более строгим правилам, что повысит их ответственность за ошибки", — говорится в заявлении
М. Барнье, опубликованном на официальном сайте Еврокомиссии. Чиновник считает эти изменения крайне важными, поскольку рейтинги напрямую влияют на финансовые рынки и реальную экономику.

Суверенные рейтинги, имеющие отношение к ЕС, теперь могут публиковаться лишь после закрытия европейских рынков и не менее чем за час до их открытия. Каждое рейтинговое агентство должно выбрать любые три дня в году, когда оно сможет публиковать нежелательные рейтинги суверенных эмитентов. Обнародование подобных рейтинговых действий в другие дни будет возможно, только если агентство докажет необходимость такой публикации регуляторам.

Европейские законодатели частично отвергли предложение Еврокомиссии, вынуждавшее компании чередовать рейтинговые агентства, оценивающие их облигации.

В прошлом году Барнье предложил ввести правило чередования рейтинговых агентств, поскольку такая ротация привела бы к увеличению конкуренции и решила проблему конфликта интересов. Предложение предполагало, что компании будут чередовать рейтинговые агентства, оценивающие их кредитоспособность, каждые три года.

Однако данное решение одобрено лишь для секьюритизированных активов компаний и других структурных инструментов. Кроме того, смена рейтинговых агентств в этих случаях должна происходить каждые пять лет.

Со временем Еврокомиссия хочет создать общеевропейское рейтинговое агентство. Отчеты о возможности такой реформы будут представлены к 2016 году.

Как пишет Financial Times, агентству Moody's грозит запрет на рейтинговые продукты, выпускаемые Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, поскольку новые предписания не позволяют составителям рейтингов оценивать продукты, связанные с их крупными акционерами. Berkshire Hathaway принадлежат 12,75% акций Moody's, тогда как порог для определения "крупного акционера" установлен на уровне 10%.

Евросоюз также планирует запретить концентрацию более чем 5% акций в двух рейтинговых агентствах у одного инвестора, отметил Гозес.