"Нулевой" ОПЕК: почему встреча в Алжире ничего не решит

Перед встречей: страхи, надежды, заявления

Неформальная встреча лидеров стран-членов ОПЕК пройдет в Алжире 26-28 сентября в кулуарах Международного энергетического форума. Ожидается, что на ней обсудят несколько важных и острых вопросов, в том числе — снижение объемов добычи "черного золота". Организация находится в затянувшемся кризисе и аналитики довольно скептичны в прогнозах насчет ее будущего.

Например, президент Эквадора Рафаэль Корреа надеется на достижение соглашения между членами ОПЕК о стабилизации ситуации на рынке нефти. Он предупредил о "серьезных рисках" для группы, если этого не случится.

"Это заседание проводится по другим причинам, но все члены ОПЕК будут там, так что мы надеемся на неформальные встречи и достижение соглашения о стабилизации нефтяного рынка", — сказал Корреа в своем еженедельном телевизионном эфире.

"В противном случае последствия могут быть очень серьезными, это может привести к распаду самой ОПЕК ... Существует даже риск того, что внутренние споры внутри ОПЕК могут привести к новому падению цен", — предостерег лидер Эквадора.

Политически Эквадор поддерживает позицию своего союзника Венесуэлы, что крупные производители нефти должны заморозить уровень производства. Идея уже получила поддержку среди производителей.

Несмотря на все это, цены на нефть все-таки упали в пятницу на 3,7% до $45,89 за баррель. Это было вызвано сообщениями о встрече представителей Саудовской Аравии и Ирана в Вене. Эта встреча, как будет показано ниже, ни к чему не привела, обе стороны остались при своих. В этих переговорах периодически принимает участие и Россия, хотя Кремль не является членом ОПЕК.

"Мы не выйдем со встречи с пустыми руками", пообещал журналистам министр энергетики Алжира и один из главных спикеров темы ОПЕК в последнее время, Нуреддин Бутерфа. Он отметил, что в то же время "все варианты возможны", включая сокращение или замораживание продукции, если получится договориться со всеми ее производителями.

"Рынок нефти находится в ... критическом состоянии", — отметил чиновник, подчеркнув, что искать выход из тупика должны все члены организации. В последних заявлениях Алжир указывал, что даже цены в $50-60 за баррель на сегодняшний день мало, чтобы решить проблемы.

"Учитывая то, как это все работало в этом году,у них есть все основания, чтобы продолжать делать эти комментарии-объявления, набивая оскомину, пока рынок не начнет их игнорировать", — сказал Мэтт Смит, директор исследования поставок из Clipper Data.

Генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо подтвердил, что может быть созвано экстренное совещание, если согласие будет достигнуто.

"Неформальный сбор был предложен в качестве пробного шага перед [возможным] экстренным совещанием с целью принятия решений по стабилизации ситуации на рынке," сказал Баркиндо.

Россия, тем временем, сказала, что он будет поддерживать сделку по стабилизации нефти на один год. В противовес этому заявлению, аналитики показали, что российская добыча в сентябре достигла нового пика в постсоветскую эпоху — более чем 11 миллионов баррелей в день.

Президент Ирана Рухани сказал, что он приветствует любые шаги, направленные на обеспечение стабильности рынка и "улучшения цен на нефть на основе справедливости и справедливых квот всех производителей".

Джеймс Уильямс, энергетический экономист WTRG, сказал, что некоторые дискуссии могут быть проведены в воскресенье перед встречей.

"Если они достигли соглашения, ОПЕК потребуется специальное заседание, чтобы официально ратифицировать его", — сказал он. — "Возможно даже, что ОПЕК соберет внеочередное заседание в Алжире".

"Вероятность того, что будет принято важное заявление по вопросам нефтяной политики на этой встрече резко увеличилось", — считает Фил Флинн, старший рыночный аналитик Price Futures Group.

В этом вопросе мы видим интересную экспертную полемику. Дж.Уильямс пишет в ответ, что вероятность заключения сделки — лишь 10-20%. "Безусловно, шансы выше, но достижение согласия далеко от определенности. Будет необходима гибкость. Понимаете, Иран будет по-прежнему хотеть 4 миллиона баррелей в сутки, что выше текущего производства. И ни Ливия, ни Нигерия, где производство было нарушено беспорядками и насилием, не будут готовы принять текущую добычу в качестве потолка".

Саудовская Аравия Vs Иран: сделаем, если они сделают

Но не все так хорошо на Ближнем Востоке и касается это противостояния неформального лидера ОПЕК — Саудовской Аравии, крупнейшего производителя в Организации стран-экспортеров нефти и их религиозного, идеологического и регионального противника — Ирана. Это соперничество тянется уже десятки лет. В его основе лежат противостояние между суннитами (Саудовская Аравия) и шиитами ( Иран) — двумя течениями ислама, возникшими после смерти пророка Мухаммеда, а также борьба за лидерство на Ближнем Востоке. Ситуация остается напряженной после революции в Иране в 1979 году, которая привела к власти религиозных деятелей-аятолл. Обеспокоенные ростом Ирана, саудиты начали искать поддержки среди своих союзников в Персидском Заливе. Казнь в этом году в Эр-Рияде шиитского проповедника Нимра аль-Нимра, вызвала погромы в саудовских посольствах и разрыв дипотношений, как и то, что страны поддерживают разные стороны в сирийской войне — Башара Асада ( Иран + Россия) и его противников ( Сауд. Аравия). К тому же Эр-Рияд "впрягся" в уже невыгодную с точки зрения имиджа войну в Йемене на своих южных границах.

С точки зрения нашей темы, Аравия опасается снятия санкций с иранской нефти, рассматривая ее как угрозу своей гегемонии. Но все же, несмотря на все столкновения, переговоры с Тегераном продолжаются. Очередной их раунд ожидается именно в Алжире.

Как и в политике, в экономике Королевства тоже не все гладко. Аравия уже сожгла более $150 млрд своих резервов в течение последних 18 месяцев, чтобы поддержать экономику. В Capital Economics ожидают, что экономика страны сократится на 0,3% в 2016 году, а в бюджете появится дефицит.

Противостояние Тегерана и Эр-Рияда уже заблокировало апрельскую сделку с другими крупными производителями. Не достигли они соглашения и после двух дней подготовительных переговоров в Вене. Иранцы отбросили саудовское предложение прокачивать меньше нефти, если "персы" заморозят добычу на текущем уровне — 3,6 млн баррелей в день. Об этом сообщили люди, близкие к ходу переговоров. На этом фоне Саудовская Аравия не ожидает какого-либо официального решения о поставках.

Основное различие между Алжиром и предыдущими неудачными переговорами о замораживании добычи в Дохе — наличие представителей Ирана. "Персы", правда, больше озабочены восстановлением своей доли на рынке на пред-санкционном уровне (4 млн баррелей в день — ред.)поэтому такой "эгоизм" и отказ от "саудитской сделки" понятен.

Саудиты, в свою очередь, играют в долгую и их расчет — заключить сделку на официальной встрече членов ОПЕК в ноябре.

"Королевство ищет консенсуса между производителями нефти, чтобы достичь стабилизации нефтяных рынков", — сказал саудовский чиновник в пятницу. "Мы рассматриваем различные сценарии и варианты для достижения этой цели".

Аравия этим летом повысила выход до рекордных уровней, достигающих более чем 10.6 млн баррелей в день, а еще раньше, в 2014 году, наотрез отказалась снижать объемы добычи. И это даже при стремительно падавших ценах и появлении конкурентов — сланцевого газа из США, битуминозных песков из Канады и сверхглубокой сырой нефти из Бразилии.

Экспертное мнение

Анас Алхаджи, независимый эксперт по энергетическим вопросам и бывший главный экономист NGP Energy Capital Management: "Успех встречи сводится к Саудовской Аравии и их готовности сократить производство, если дополнительная добыча будет приходить из Ирана, Нигерии и Ливии. Разница между $30 и $60 зависит от того, сократят ли саудиты добычу до летних уровней. Обычно летом они его наращивают, а осенью — снижают. Независимо от ОПЕК".

Омар аль-Убайдли, директор программ в Центре стратегических, международных и энергетических исследований в Бахрейне: "Все производят столько, сколько могут или хотят. Поэтому все эти разговоры про замораживание уровня добычи... это если бы заставили бегунов на 100 м бежать в одном темпе. Все члены ОПЕК имеет свою "историю обмана", контролировать всех — невозможно". В ОПЕК квоты на добычу нефти, добавил он, нарушались с 1980 по 2009 год более чем регулярно, на 96%.

Алхаджи оценил возможности заключения сделки в Алжире и на ноябрьской встрече в Вене как "нулевые".

Если производители говорят о заморозке добычи на уровне января 2016 года, то "некоторые страны будут вынуждены сокращать производство, но на практике этого снова не произойдет", — сказал он. Только двое из опрошенных Bloomberg экспертов склоняются к заключению сделки на форуме в Алжире.