Одесса стала ближе к Харькову

К размещению облигаций Одесского горсовета проявляли интересы и другие банки. Среди них – «Хрещатик», «Надра», Укрэксимбанк и Укрсоцбанк. «Нам предлагали участвовать в выпуске облигаций, - говорит начальник отдела выпуска финансовых инструментов Укрсоцбанка Эрик Найман. – Однако мы посчитали, что доходность по ним слишком низкая, чтобы принимать участие в подобном проекте».

Доходность муниципальных облигаций Одессы составит 12-14% годовых в зависимости от срока их обращения. Учитывая плохую кредитную историю Одесского горсовета (он до сих пор не рассчитался по займу 1997 года), многие аналитики утверждают, что заявленные проценты слишком низкие. Как отмечает начальник информационно-аналитического отдела Альфа-Банка Александр Печерицын, для того, чтобы размещение облигаций Одесского горсовета прошло успешно, их доходность должна составлять не менее 15%.

Конкурс банкиров

«То, что не было тендера, выглядит немного странно», - говорит Найман. По его утверждению, никакой тендерной документации в Укрсоцбанк никто не предоставлял. «Без проведения тендера договор андеррайтинга может быть признан недействительным, а  Одесскому горсовету придется вернуть все комиссионные, за что, собственно, и боролись», - прогнозирует Найман.

Заместитель председателя правления «УкрСиббанка» Александр Суляев утверждает, что тендер в данном случае был не нужен, так как банк не берет с горсовета плату за услуги андеррайтера  и делает это для имиджа.

«По законодательству никакого тендера по отбору банка-андеррайтера мы не должны были проводить», – уверяет начальник департамента инвестиционной политики Одесского горсовета Ирина Яроцкая. По ее словам, они остановили свой выбор на УкрСиббанке только потому, что он предложил более выгодные условия.

100 млн. вакантны?

Другие банки еще имеют шансы поучаствовать в продаже облигаций. Как сообщила Яроцкая, договор с УкрСиббанком подписан только на 50 млн. грн. «УкрСиббанк предложил разместить двухлетние облигации серии А на 50 млн. грн., и именно на эту сумму был подписан договор андеррайтинга», - отметила она.

Яроцкая не исключает, что облигации на оставшиеся 100 млн. грн. будет размещать уже не УкрСиббанк, а другие банки. В УкрСиббанке утверждают обратное. «Мы подписали договор на весь объем выпуска», - говорит  Александр Суляев.