АО "ЛиНОС": накануне приватизации

27 июня будет назван победитель конкурса по продаже 67,41% акций ОАО "ЛиНОС". Лисичанский нефтеперерабатывающий завод (АО "ЛиНОС") является самым молодым НПЗ в Украине. Имеющий нефтехимическую направленность, с годовой мощностью переработки в 23,4 млн. тонн нефти, "ЛиНОС" является мощнейшим в Европе предприятием нефтепереработки

В эксплуатацию ОАО "ЛиНОС" ("Лисичанскнефтеоргсинтез") был сдан в 1976 году. За двадцать лет эксплуатации завод "растерял" свои производственные мощности, которые сегодня составляют порядка 16 млн. тонн в год. Тем не менее, относительно новое оборудование позволит, при невысоком уровне инвестиций, нарастить производственные показатели завода до первоначальной мощности в 23,4 млн. тонн/год (самый высокий показатель в Восточной и Центральной Европе).

Производство

Основной продукцией завода является автомобильный бензин, дизельное топливо, топочный мазут, пропилен, полипропилен и бензол. (Табл. 1). Продукция Лисичанского НПЗ, построенного еще при советской власти, рассчитана не столько на украинский рынок, сколько на российский. Производственную ориентацию завода можно условно разбить на три направления — обеспечение нефтепродуктами юга России и Донбасса, загрузка нефтехимических заводов (в частности на ГП "Азот", расположенное в Днепродзержинске, от "ЛиНОСа" построен продуктопровод) и производство полимерной продукции.

Производственные показатели ОАО "Лисичанскнефтеоргсинтеза" за последние десять лет, с 1990 по 1999 годы, катастрофически сократились. (Табл. 2). Так, в 1990 году "ЛиНОС" переработал нефти в два раза больше, чем все украинские НПЗ в 1999 году вместе взятые. При этом загрузка самого завода за эти годы сократилась в 40 раз!!! Если проследить динамику производства основных видов нефтепродуктов на "ЛиНОСе" за последние три года, то, по расчетам специалистов энергобизнеса, производство бензина с 1997 по 1999 годы сократилось на 82% с 729,3 до 124,5 тыс. тонн, дизельного топлива на 83% с 1 045,7 до 178,6 тыс. тонн и топочного мазута на 84% с 1 152,4 до 188,1 тыс. тонн. (Табл. 3).

В этой связи технические показатели производства значительно снизились. Так, если заводские производственные мощности в 1990 году использовались на 92,8%, в 1995 году — на 8,8%, в 1998 году — на 10,8%, а в прошлом — на 3,3% (это при том, что в 1990 году мощность переработки сырья составляла 23,5 млн. тонн сырья), к 1995 году ее удалось нарастить до 23,8 млн. тонн, а к 1998 году она уже составляла всего лишь 16,0 млн. тонн. Из-за того, что производственные мощности "ЛиНОСа" не загружаются в полном объеме, не удается нарастить на столь молодом предприятии глубину переработки нефти, которая в 1990 году составляла 52,2%, в 1995-м — 55,8%, в 1998-м — 66,2%, в 1999-м — 53%, что является самым низким показателем среди всех шести украинских НПЗ.

В этой связи неудивительно, что завод последние два года простаивал 259 дней в 1998 и 326 в 1999 году, в связи с чем соответственно балансовая прибыль предприятия находится в минусах, а кредиторская задолженность, как и задолженность перед бюджетом и по заработной плате, растет. (Табл. 4).

Правда, необходимо отметить, что усилиями руководства завода и Луганской облгосадминистрации все-таки удалось решить вопрос загрузки завода. За первые пять месяцев этого года на завод поставлено около 200 тыс. тонн нефти, подавляющая часть которой — российская. Как сообщили на заводе, основным поставщиком нефти является Тюменская нефтяная компания. Это пока не решило всех вопросов по загрузке завода сырьем, но на заводе, возлагая надежды на приватизацию, надеются, что вторая половина года будет более успешной.

Инвестиции

У предприятия на сегодня разработаны три основные направления, по которым заводу необходимы поступления инвестиций.

1) Погашение задолженности "ЛиНОСа" перед WDLB составляющей.

2) Увеличение глубины переработки нефти. Завод самый новый в Украине и поэтому на сегодня в тотальной реконструкции не нуждается (это же, по мнению руководства, является одним из основных преимуществ для инвестора). Главный инженер предприятия Евгений Бакулин отмечает: "Планируется ряд незначительных реконструкций, направленных на больший отбор светлых нефтепродуктов. Подготовлен целый ряд проектов, стоимость которых различна. В зависимости от суммы инвестиций будем выбирать соответствующий по цене проект."

3) Выделение производства этилена на заводе и его объединение с производством полиэтилена на днепродзержинском "Азоте" путем создания отдельного предприятия (по сути предприятие будет состоять из двух производств, находящихся в Лисичанске и Днепродзержинске, и связывающего их трубопровода). Созданное объединение предполагается приватизировать или сдать в аренду, тем более что, по расчетам экономистов "ЛиНОСа" и "Азота", предприятие должно быть прибыльным. На сегодня "ЛиНОС" и "Азот" пытаются законодательно оформить создание объединения из собственных производств. Интересы предприятий в Киеве предположительно будет лоббировать "Союз химиков Донбасса".

Общее количество потребных инвестиций в производственные мощности "ЛиНОСа", по расчетам специалистов Института биоорганической химии и нефтехимии, составляет порядка $160 млн. (Табл. 5).

Немаловажной проблемой, оказывающей влияние на решения о приватизации "ЛиНОСа", является вопрос долгов предприятия. Основная сумма долга была получена после того, как в 1992 году, под гарантии Кабинета министров Украины, предшественник ОАО ("ЛиНОС" преобразован в ОАО в 1995 году) предприятие "Лисичанскнефтеоргсинтез" для строительства комплекса по очистке пропилена взяло на 7 лет кредит в размере 70 млн. EURO у немецкого Westdeutsche Landesbank. Объект был сдан в эксплуатацию в 1993 году. Однако из-за отсутствия сырья до настоящего времени не окупил себя. В 1993-1994 годах по обслуживанию кредита предприятием было погашено только 18,3 млн. EURO. В 1996 г. проведена реструктуризация этого кредита до 2002 г. с продлением гарантий Кабмина. В марте-апреле прошлого года Минфин Украины в счет обслуживания этого долга выплатил из государственного бюджета Westdeutsche Landesbank 10,2 млн. EURO. В настоящее время задолженность АО "ЛиНОС" немецкому банку превышает 100 млн. EURO.

Конкурс, объявленный Фондом государственного имущества Украины, имеет фиксированные условия, по которым будущий владелец контрольного пакета будет обязан: частично погасить просроченную задолженность перед Пенсионным фондом, по заработной плате, перед госбюджетом; пополнить оборотные средства завода; инвестировать в реконструкцию не менее $12 млн; обеспечить погашение остатка кредиторской задолженности перед WestDeutche LandesBank; обеспечить погашение кредиторской задолженности Минфину; обеспечить ежегодную загрузку завода в объеме не менее 4 млн. тонн нефти; сохранить прежний профиль деятельности и основной номенклатуры продукции.

Таким образом, общая сумма инвестиций, с учетом выплаты долгов, немалая и составляет, по подсчетам ФГИУ, порядка $250 млн. Пока, как стало известно "Инвестиционной Газете", на конкурс подано две заявки.

Инвесторы

История приватизации АО "ЛиНОС" более сложна, чем история кредиторской задолженности и, пожалуй, одна из самых драматичных не только в Украине, но и на всем постсоветском пространстве. Поиск инвесторов для крупнейшего украинского должника нефтепереработки оставался для украинского правительства непростой задачей.

11 ноября 1998 года бывший первый вице-премьер Украины Анатолий Голубченко и премьер-министр Казахстана Нурлан Балгимбаев подписали меморандум, по которому Украина могла передать Казахстану 51% акций АО.

23 июля 1999 года премьер-министр Украины Валерий Пустовойтенко поручил подготовить письма-обращения к руководителям правительств России и Казахстана с предложением создать трехсторонний межгосударственный консорциум по совместному использованию "Лисичанскнефтеоргсинтеза". Это поручение Валерий Пустовойтенко сделал по итогам переговоров с президентом компании "ЛУКойл" Вагитом Аликперовым. Последний подтвердил намерения "существенно проинвестировать" украинский НПЗ.

На встрече Президента Украины Леонида Кучмы и президента "ЛУКойла" Вагита Аликперова этим летом обсуждались три основные вопроса — стабильная работа Одесского нефтеперерабатывающего завода, загрузка российской нефтью Лисичанского НПЗ, а также дальнейшая деятельность компании "ЛУКойл" на калушском концерне "Ориана". "Я надеюсь, что в ближайшее время мы окажем помощь и предоставим свои предложения по работе Лисичанского нефтеперерабатывающего завода и "Орианы", — сказал Аликперов журналистам после беседы с Леонидом Кучмой.

6-9 сентября прошлого года в ходе визита в Казахстан Василий Григорьев, замминистра энергетики Украины, курирующий нефтегазовый комплекс, а также Юрий Бойко, директор "ЛиНОСа" обсудили возможность создания СП на "ЛиНОСе". В конце сентября Григорьев посетил Москву, где рассматривался вопрос образования совместной рабочей группы по созданию международного консорциума на базе "ЛиНОСа". Как отметили тогда в пресс-службе Минтопэнерго РФ "Основным принципам создания международного консорциума на базе "ЛиНОСа" на сегодня не хватает главного — четкого механизма погашения существующих долгов предприятия. Нефтяные компании — как российские, так и казахские — вряд ли согласятся взять на себя $219 млн. долга в обмен на ничем не примечательный огромный НПЗ, еще и сориентированный на внутренние рынки Украины и России. Если правительство Украины действительно хочет вернуть предприятие к жизни, ему рано или поздно придется принять на себя обязательства по его старым долгам".

В ходе заседания Совета глав правительств СНГ 8 октября прошлого года в Ливадийском дворце возле Ялты (Крым) был рассмотрен вопрос создания российско-казахско-украинского консорциума на базе Лисичанского нефтеперерабатывающего завода "ЛиНОС". На встрече было принято решение до 1 ноября создать специальную рабочую группу, которая будет заниматься созданием совместного консорциума, сопредседателями которой станут заместитель министра энергетики Украины Василий Григорьев и заместитель министра топлива и энергетики Российской Федерации Петр Нидзельский.

В 1999-2000 годах в планы Луганской облгосадминистрации входили поставки на предприятие нефти компаний "Роснефть", "Сургутнефтегаз", "Сиданко", "Виктория" (последняя обязалась поставлять 100 тыс. тонн российской нефти ежемесячно в течение 1999 г. в обмен на товары, произведенные в области) по прямым договорам.

Таким образом можно сказать, что долгое время никому не нужный завод вдруг понадобился Тюменской нефтяной компании, причем очень-очень. С начала 2000 года активные переговоры о приобретении "ЛиНОСа" ведет именно ТНК, которая объявила о том, что примет участие в конкурсе по приобретению 61,74% завода.

Если учитывать ту цифру и прослеживать хронологию появления компании на нефтерынке Украины, становится ясно, что со стороны Украины интерес к участию в работе "ЛиНОСа" проявили Луганская облгосадминистрация и руководство завода, которое практически всю вторую половину прошлого года проводило в поисках реального инвестора.

Основным конкурентом ТНК на конкурсе по приобретению АО "ЛиНОС" может выступить НК "ЛУКойл". Однако схема работы "ЛУКойла" уже "засвечена" на Одесском НПЗ, куда на протяжении прошлого года поставлялось сырье для обезвоживания и обессоливания. Объемы переработки нефти и производства нефтепродуктов значительно отличаются в меньшую сторону от заявленных при приобретении завода. Как считают специалисты объединения "Укрнефтехимпереработка", "ЛУКойл" не справляется со своими обязанностями на Одесском НПЗ и ФГИУ, скорее всего, примет решение о национализации завода.

Свое негативное отношение к такой загрузке высказал и Президент Украины. Тем не менее, с начала марта по 21 мая, момента подготовки материала, на Одесский НПЗ не было поставлено ни одной тонны нефти.

"Наиболее вероятным претендентом на завод остается Тюменская нефтяная компания, причем окончательно вопрос о новом собственнике завода будет решен в ближайшее время", — заявили в "Укрнефтехимпереработке".

ТНК готова отдать за завод около $10 млн., погасить все его долги и загрузить предприятие в объеме 4,5 млн. тонн нефти в год.

Справка

Открытое акционерное общество "Лисичанскнефтеоргсинтез" было создано в 1995 году. Основным акционером ОАО "ЛиНОС" на сегодня является государство, в руках которого находится 67,14%; еще 19,05% — продано на аукционе за ПИС, этими акциями владеет транснациональная корпорация "РУНО" и ряд финансовых посредников, 9,81% акций владеют менеджмент и трудовой коллектив, 4,00% акций запланировано к продаже на биржевых аукционах. Степень износа основных фондов — 39,21%. Генеральный директор и председатель правления ОАО — Бойко Юрий Анатольевич. Адрес предприятия: Луганская область, г. Лисичанск-17, ОАО "ЛиНОС".

По данным Фонда госимущества Украины стоимость завода составляет $208 млн. Стоимость аналогичного завода в Европе, по оценкам испанской инжиринговой фирмы "Техникас Реюнидас", составила бы около $1,3 млрд. Основные регионы сбыта нефтепродуктов завода — Донецкая, Луганская области Украины и Ставропольский край России. Уставный фонд предприятия составляет $2 197 204.

Таблица 1. Производственные мощности ОАО "Лисичанскнефтеоргсинтез".

Источник : данные завода.

Таблица 2. Динамика переработки нефти на "Лисичанскнефтеоргсинтезе" с 1990 по 1999 годы.

Источник : данные "Укрнефтехимпереработки".

Таблица 3. Производство основных видов нефтепродуктов на "Лисичанскнефтеоргсинтезе" за последние три года.

Источник: данные энергобизнеса.

Таблица 4. Финансово-экономические показатели деятельности "Лисичанскнефтеоргсинтеза" за последние два года.

Таблица 5. Инвестиционные потребности "Лисичанскнефтеоргсинтеза".

Источник: Институт биоорганической химии и нефтехимии НАНУ.