ЧИСТАЯ ТЕОРИЯ

Денис Безлюдько

Вклад — денежные средства (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте), переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях.

С точки зрения назначения депозиты можно подразделить на: "до востребования", "срочные" и "сберегательные".

Вклады до востребования предназначены для осуществления текущих расчетов, размещаются в банках на текущих или контокорентных счетах и могут быть в любой момент частично или полностью пополнены или востребованы.

Срочные вклады — денежные средства, помещенные в банк на строго оговоренный срок. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, поскольку они стабильные и позволяют ему располагать денежными средствами длительное время, и соответственно, увеличивать операционные доходы от процентов. Одной из форм срочных вкладов являются депозитные сертификаты (письменное свидетельство банка о внесении вкладчиком денежных средств). Если они выпущены на предъявителя, то могут свободно обращаться на вторичном рынке ценных бумаг. В Украине распространения не получили.

Сберегательные вклады предназначены для накопления. Для них характерными является медленный, плавный рост и то, что денежные средства с них используются лишь через длительный срок времени. Особенностью сберегательных вкладов является то, что владельцу выдается именное свидетельство о наличии вклада (сберегательная книжка), где отражаются все операции по счету.

Сегодня срочные вклады по степени своей ликвидности приближаются к сберегательным, поскольку размеры потерь вкладчиков при досрочном изъятии денежных средств на практике незначительны.

При всем богатстве выбора другой альтернативы нет?

Население индустриально-развитых стран уже давно привыкло к мысли, что деньги должны работать, и хранит свои сбережениЯ в банке или вкладывает в ценные бумаги. Население же Украины более консервативно, и с большим удовольствием копит заработанное где-то дома. В то же время цивилизация постепенно доходит и до наших лугов, полей и рек, и все перед большим количеством граждан становится вопрос: куда вложить и стоит ли вкладывать вообще? Исходя из имеющихся в наличии путей распоряжения временно свободными средствами, вложения в банки являются практически единственным реальным вариантом: трастам граждане больше не верят, а целесообразность страхования пока не понимают, вложения в валюту оправдывают себя только в случае инфляции или девальвации. В то же время отношение к этой проблеме двоякое. С одной стороны, тандем "банк-гражданин" выгоден обоим: первый получает ресурсы, второй — относительно стабильный и гарантированный источник дохода, с другой стороны, отношения субъектов друг к другу широко освещено в народном творчестве.

С точки зрения вкладчика:

— Ты где свои деньги хранишь?

— В банке.

— В каком?

— В трехлитровом.

С точки зрения банка.

Приходит гражданин в кредитное учреждение и говорит:

—Я бы хотел вложить деньги в ваш банк. К кому мне обращаться?

— К психиатру, — дружно отвечает персонал.

Какая из этих тенденций превалирует сегодня в Украине однозначно ответить нельзя.

На руках у граждан нашей страны сейчас находится порядка $10-15 млрд. Несмотря на официальные данные статистики об уменьшении реальной заработной платы и о том, что значительная часть населения живет в пределах или за чертой бедности, денежные доходы по-прежнему намного превышают затраты. В среднем сбережения населения в 1998 г. составляли около $100 млн. в квартал (без учета вложений на депозиты в банковских учреждениях). Сами же вклады на 01.01.98 г. составили 1,7073 млрд. грн., на начало августа этот показатель увеличился еще на 1,011 млрд.грн. до 2,7183 млрд.грн. ($1 млрд.). Соответственно, в банках граждане сберегают 7-10% своего дохода. Причем, и сами банки не очень пока стремятся привлекать ресурсы рядовых инвесторов, так как они недешевы, нестабильны и кроме этого, порождают целый ряд возможных неприятностей социального характера. В основном свои пассивы банки формируют за счет средств юридических лиц, а счастливчики распоряжаются еще и бюджетными деньгами.

Come baby, come

На население ориентировано не такое уж большое количество банков. В основном — это монстры типа Сбербанка, "Украины" и "Укрсоцбанка", новые лидеры (Вабанк, "Аваль", "АЖИО") и мелкие банки. Сбербанк является лидером в процессе привлечения средств доверчивых вкладчиков, на него приходится 54,1% всех привлеченных денежных средств (790 млн.грн. — данные на 01.04.98 г.). "Украина" имеет в распоряжении 239,046 млн.грн., "Укрсоцбанк" — 94,213 млн.грн. На начало осени "Аваль" собрал около 59 млн. грн. Многие банки, не желая иметь дело с проблемными мелкими вкладчиками, выставляют высокую границу минимального вклада: от 1 тыс.грн. у ПУМБа до 50 тыс.грн. у "Кредитанштальта" и КБ "Финансы и кредит". В результате такой политики доля вкладов физических лиц в пассивах подобных банков невелика: на 01.04.98 г. 1 млн.грн. в ПУМБ и 8 млн.грн. в "Финансах и кредите".

Чтобы завлечь искушенного вкладчика, сегодня уже недостаточно обещать высокие проценты по вкладам. Учитывая большое влияние психологического фактора на население, банк должен во-первых, обладать ИМЕНЕМ, которое для рядового вкладчика прежде всего служит гарантией сохранности вклада. Во-вторых, банки должны предлагать различные виды вкладов, сочетающих отдельные свойства депозитов до востребования, срочных и сберегательных. Это могут быть мультивалютные счета или "гибридные", денежные средства на которых можно использовать как для накопления, так и для финансовых инвестиций или текущих расходов. Ликвидность сберегательных вкладов повышается с началом осуществления с них безналичных платежей, применением банкоматов, позволяющих изымать средства с вкладов, а также введением расчетов с помощью кредитных карточек. Последнее в Украине не очень распространено в связи с небольшим наличием мест их применения и неплатежеспособностью большинства населения. В основном, отечественными банками используются западные стандарты кредиток, но некоторые банки ("Украина", Сбербанк) предлагают вкладчикам свои продукты. Также в Украине существует проект создания отечественного массового обращения пластиковых карт, но он пока нежизнеспособен. Также на решение вкладчика внести деньги в банк влияет, частота начисления процентов. Оптимальный эффект достигается при их начислении раз в квартал.

Вихри враждебные...

События последних недель оказали значительное влияние на динамику депозитов физических лиц в банках. С началом роста курса доллара в банках начался отток средств. Причем, успокаивать вкладчиков приходилось самим банкирам, так как заявлениям правительства никто из граждан уже не верит. В среднем отток средств за последние недели августа составил 1-2% от общей суммы вложений. В принципе, сейчас паника уже прекратилась, и во многих банках наблюдается приток средств от физических лиц и даже в национальной валюте. В основном, это касается перетока средств из мелких банков в крупные и увеличения валютных вкладов. Также за это время имела место тенденция перевода гривневых вкладов в валютные.

Банки адекватно отреагировали на изменение внешних условий повышением ставок по депозитам. В среднем с 24 августа по 4 сентября ставки по трехмесячным депозитам выросли с 41% до 42,5%, по шестимесячным — с 41,5% до 44,4%, по годовым — с 43,5% до 49,5%. В некоторых банках ставки поднялись до 60-65% (в зависимости от срока вклада).

Таким незначительным последствиям девальвации гривны банки, в первую очередь, обязаны незначительным вкладам физических лиц в целом по системе, а также большой доле валютных вкладов.

Большой брат смотрит на тебя

Как самый главный банк в стране, НБУ должен следить за тем, чтобы нерадивые банкиры не обманули доверчивое население. По этой причине часть привлеченных банками средств они должны хранить на беспроцентных счетах в Национальном банке. До недавнего времени норма обязательного резервирования составляла 15%, сейчас — 16,5%. Кроме ее увеличения, банки в начале лета постиг еще один болезненный удар: НБУ начал сокращать долю ОВГЗ в обязательных резервах. Средний уровень ликвидности банков на начало сентября составил 750-770 млн.грн. (около 600 млн.грн. в августе), так что вкладчики могут спать спокойно. Хотя в сегодняшней ситуации обязательное резервирование является не столько инструментом страхования вкладов, сколько ограничением банковских ресурсов, через которое можно влиять на ситуацию на валютном рынке.

Кроме этого, в ближайшее время Президентом будет подписан Указ "О создании фонда гарантий вкладов населения", разработанный НБУ и Минфином. Планируется, что учредителями его будут Нацбанк, Министерство финансов, а также банки, имеющие лицензии на право осуществления операций по вкладам населения. Также банки сами могут создавать подобные фонды для собственных нужд.

Медленно, но уверенно

Поведение вкладчиков во время финансовых осложнений свидетельствует о том, что доверие граждан к банковской системе за последнее время увеличилось. Так что процесс увеличения депозитов физических лиц будет плавно продолжаться. С другой стороны, банки в обозримом будущем вряд ли будут прилагать для этого излишние усилия, им сначала необходимо разобраться самим с собой. В Украине сейчас зарегистрировано 219 коммерческих банков (действующих 185). Для такого небольшого государства как Украина,это многовато. Кроме этого совокупный акционерный капитал банковской системы не превышает $1 млрд., что также является незначительной величиной по сравнению с мировыми стандартами. Так что в ближайшее время банки будут заняты реформированием самой системы и борьбой за крупных юридических лиц. "Войны" за гражданские вклады можно ожидать не раньше следующего тысячелетия, и скорее всего к ним банки подойдут во всеоружии. А пока полезность депозитов перевешивается их недостатками: значительными маркетинговыми затратами по их привлечению, а также тем, что мобилизация денежных средств в большинстве случаев зависит от вкладчика, а не от коммерческого банка, которому бывает достаточно сложно добиться дополнительного привлечения средств посредством депозитов.

o o o o