Кто на новеньких?

В нынешнем году украинский табачный рынок наверняка претерпит значительные изменения. Вслед за британской компанией Gallaher еще одним новичком на нем станет новый хозяин компании Reemtsmа — крупнейшего украинского производителя табачных изделий. Учитывая, что конкуренция в данном сегменте в Украине и так жесткая, амбициозным новичкам придется отвоевывать "свою" часть рынка у какой-то из компаний, уже работающих в Украине

Прошлый год для украинских производителей табачной продукции был довольно спокойным. Ведущие табачные фабрики, в немалой степени за счет модернизации производства, увеличили объемы выпуска сигарет на 18% — до 68,276 млрд. шт. Были запущены дополнительные мощности на Кременчугской табачной фабрике (принадлежащей компании Jарan Tobacco International) и на Харьковской фабрике "Philip Morris Украина". Увеличению объемов производства способствовала и стабильная государственная политика регулирования отрасли, в частности, в отношении акцизов на табачную продукцию. Пожалуй, самым большим потрясением для "табачников" стало принятие парламентом законопроекта, существенно ограничивающего табачную рекламу. Однако после того как правительство и Президент изучили возможные последствия ее запрета (кроме производителей табачных изделий, пострадали бы рекламные агентства, да и сами потребители), закон был ветирован. В феврале нынешнего года депутаты пытались принять новую редакцию закона, предусматривающего введение с 2003 года запрета рекламы табака и алкоголя на телевидении и радио, а также ограничение ее в печатных СМИ. Однако законопроект набрал всего 68 голосов и был отклонен. Таким образом, судьба Закона "О рекламе" будет зависеть уже от Верховной Рады нового созыва.

Еще одной тенденцией прошлого года стало уравнивание рыночных сегментов, контролируемых мировыми табачными гигантами, — компаниями Philip Morris, Reemtsma и British American Tobacco. С небольшим перевесом первенство продолжает удерживать Reemtsma (29% рынка, включая принадлежавшую ей Черкасскую табачную фабрику), "Philip Morris Украина" и "В.А.Т.-Прилуки" (по 27,9%), Кременчугская табачная фабрика (J.T.I.) — 10,8%. Однако в нынешнем году эти пропорции наверняка изменятся. К выкупившей в прошлом году Черкасскую "табачку" компании Gallaher присоединится и новый хозяин Reemtsma, который станет известным не ранее, чем через два месяца. "Новички" наверняка приложат немало усилий для того, чтобы завоевать "место под солнцем" на местном рынке. Впрочем, "старая гвардия" без боя рынок тоже не отдаст.

Амбициозные планы

Продажа Черкасской табачной фабрики компанией Reemtsma в конце прошлого года, в принципе, не стала неожиданностью для большинства специалистов. О переговорах с британской компанией Gallaher по поводу приобретения фабрики говорили еще в сентябре. При этом компании отказались назвать точную сумму сделки. О ее приблизительной стоимости можно судить, если вспомнить историю фабрики: Reemtsma пробрела ее в 1993 году, провела реконструкцию предприятия и за несколько лет инвестировала в него свыше DM70 млн. Однако в 1998 году компания построила большую фабрику в Киеве, инвестировав в нее DM90 млн. После этого мощности черкасской фабрики стали для компании не такими важными, поскольку модернизация киевской фабрики позволяет при необходимости существенно увеличить производство сигарет. В конце концов, немецкая компания приняла решение продать фабрику в Черкассах, и, по информации "Ведомостей", именно от нее исходила инициатива в переговорах с Gallaher.

Для британцев, по словам президента компании Gallaher Group Plc Нигеля Норсриджа, приобретение Черкасской табачной фабрики важно тем, что оно будет способствовать дальнейшему укреплению позиций компании на рынке СНГ. Причем эта покупка стала для них продолжением целой серии шагов по увеличению своих производственных мощностей. В ноябре этого года Gallaher завершила сделку по приобретению компании Austrian Tabak за $1,9 млрд. Ранее Gallaher купила фабрику Liggett-Ducat в Москве и наладила производство сигарет в Казахстане. Именно благодаря успешному развитию за рубежом прибыль Gallaher выросла, по итогам первого полугодия 2001 года, на 11,5% — до $245,8 млн.

Пока не совсем ясно, какие конкретно планы у британцев на украинском рынке. На Черкасской табачной фабрике, которая теперь называется "Лиггетт Дукат Украина", был установлен и запущен новый комплекс по производству сигарет. На вновь установленной линии можно производить 500 тыс. штук сигарет в час. Ожидается, что до конца 2002 года новые хозяева установят еще два или три аналогичных комплекса. Вероятно, британская компания сделает ставку на среднюю ценовую категорию (1-1,7 грн. марки Ligett-Ducat и Ligett-Ducat Gold Label), которые станут альтернативой "Приме" и "Прилукам". Учитывая, что обе эти марки являются основными в продукции Reemtsma и В.А.Т. (British American Tobacco), конкуренция в данном сегменте существенно усилится. Но Gallaher к этому готова, ярким свидетельством чему является широкомасштабная рекламная кампания LD в конце прошлого года.

Необходимо также учитывать, что британской компании принадлежит и Аustrian Tabak, которая владеет таким известным в Украине брэндом дорогих сигарет, как Trusardi. Кроме того, компания выпускает также и более дешевую марку Sovereign. Однако для продвижения новых брэндов (или более широкой раскрутки уже известных) в данном сегменте потребуется намного больше усилий и средств, поэтому наиболее вероятно, что Gallaher будет искать своих потребителей, ориентированных на низшие ценовые диапазоны.

Не менее интересна судьба и самой компании Reemtsma — основного производителя сигарет на украинском рынке. Британская газета Sunday Telegraph в ноябре прошлого года сообщила, что эта табачная компания выставлена на аукцион по стартовой цене около $5,4 млрд. Финансовым посредником в этой сделке выступила компания Merrill Lynch, одна из наиболее авторитетных фирм, предоставляющих услуги такого рода. Reemtsma — четвертая в мире по величине (по размеру доходов) табачная компания, 75,1% ее акций принадлежат германской чайно-кофейной компании Tchibo Holding AG.

Среди наиболее вероятных покупателей называют японскую Japan Tobacco Inc., британскую Imperial Tobacco и франко-испанскую Altadis SA. Некоторые СМИ уже опубликовали информацию о том, что будущим хозяином немецкой компании станет Imperial Tobacco. По утверждению немецкого издания Die Welt, франко-испанский концерн Altadis и J.T.I. уже сняли свои заявки на ее приобретение. Однако представители самой Reemtsma говорят, что пока не определились с покупателем, и уверяют, что название этой компании станет известным не ранее, чем через два месяца. В любом случае, интересно, какие изменения в политике компании вызовет приход на Reemtsma нового хозяина. В частности, будет ли компания продолжать делать основную ставку на украинские брэнды ("Прима") или переключится на интернациональные марки. К слову, нынешнее руководство Reemtsma прилагает значительные усилия по раскрутке именно международных брэндов: достаточно вспомнить хотя бы прошлогоднюю агрессивную рекламу West, апофеозом которой стал приезд в Украину чемпиона мира в гонках Формула-1 Мики Хаккинена и тест-заезды на специальных гоночных автомобилях. Не отказал себе в удовольствии "прокатиться с ветерком" по Крещатику даже столичный мэр Александр Омельченко.

Законодательные дилеммы

Особое внимание "табачников" приковано и к законодательному регулированию отрасли, от которой их деятельность в нынешнем году будет зависеть не меньше, чем от рыночной конъюнктуры. Один из наиболее спорных вопросов в этой сфере — акцизная политика государства. В прошлом году посредством уменьшения акциза на сигареты без фильтра Украина попыталась сократить поток контрабандных сигарет из России. Результат не заставил себя ждать: спустя полгода после снижения акцизов на табачную продукцию доля российских сигарет на местном рынке сократилась более чем в два раза. По идее, это должно было дать украинским производителям, не "засватанным" иностранными табачными гигантами, стимул для увеличения объемов производства, поскольку именно эти фабрики производят, в основном, сигареты без фильтра. Однако этого не произошло. Причина все та же — отсутствие оборотных средств, и как следствие — существенное отставание в модернизации производственных мощностей. Знаковым моментом была также и продажа черкасской фабрики. Ведь у Gallaher была альтернатива — попытаться приобрести "ничью" табачную фабрику, а не выкупленную ранее международной компанией. И наверняка компания изучала такой вариант. Однако приобрела фабрику все-таки у Reemtsma.

Горячая дискуссия разгорается и по поводу способа начисления акциза на сигареты. На данном этапе в Украине действует т. н. специфическая ставка, при которой акциз взимается в расчете на 1000 шт. сигарет. (10 грн. для фильтровой группы и 5 — для безфильтровой). Эта система себя в Украине уже проявила, свидетельством чему является постоянно увеличивающийся уровень бюджетных поступлений. За ее сохранение ратует компания "Philip Morris Украина". Ряд других табачных производителей (в частности, "В.А.Т.-Прилуки") доказывают необходимость внедрения смешанной системы, где, наряду со специфической, будет применяться и адвалорная ставка (рассчитывается на основании стоимости сигарет). Логика и первой, и второй стороны, в принципе, понятна. Та же В.А.Т., в основном, производит более дешевые (чем РМ) сигареты, и по этому адвалорная ставка дает им дополнительные преимущества в конкуренции на рынке. Тогда как для Рhilip Morris, наоборот, более выгодна специфическая ставка акциза, когда за "Приму" и за Marlboro платится одинаковый акциз. Было бы неоправданно сводить этот вопрос только к "табачным" войнам между производителями, поскольку от решения этого вопроса зависит и ряд других показателей (поступления НДС от продажи сигарет, возможность ухода от налогообложения, стоимость администрирования налога). Как и цена и качество сигарет. Так, в Европе разница в цене между дешевыми и дорогими сигаретами составляет около 35-40%, тогда как в Украине достигает 500%. Решать эти проблемы законодателям придется в ближайшее время. И уже новому составу парламента — в ходе доработки Налогового кодекса. Добиться разумного паритета между интересами трех основных "игроков" на рынке: государства, производителей и потребителей, будет явно непросто. Хотя эффективность от принятого решения почти сразу ощутят все. Если акцизная политика существенно повысит стоимость какого-то из видов продукции, потребитель сразу же постарается найти альтернативу. Не исключено, что и за счет контрабандной продукции. Впрочем, если учитывать большой удельный вес налоговых поступлений от табачных компаний (та же "Philip Morris Украина" приносит около 1% всех налоговых поступлений), государство сможет на себе оценить эффективность собственной политики.

Основные претенденты на покупку немецкой компании Reemstma

Страна

Основные марки производимых сигарет

Известность в Украине

Капитализа-ция (в 2001 г.)

$ млн.

Altadis

Франция, Германия

Gauloises, Royale,

Ducados , Habanos, Gitanes, BN, Fine, Brooklyn, Fox, Iris, Smart, Aqa, Amsterdamer, Colt, Kennings и др.

В Украину импортируются марки, производимые французским подразделением компании Seita. В частности, Gauloises и Gitanes

4 487,10

Japan Tobacco International

Япония

Camel, Winston, Magna, Mild Seven, Nort Star, Salem, Monte-Carlo и др.

Владеет Кременчугской табачной фабрикой. Наиболее популярные марки– Camel, Winston, Magna и Monte-Carlo

Н/д (является третьей в мире табачной компанией после Philip Morris и ВАТ)

Imperial Tobacco

Великобритания

Lambert & Butler, Embassy, Richmond, Superkings, JPS American Blend, Fusion, Regal и др.

Официально импортируются сигареты Fusion. Контрабандным путем в небольших количествах завозятся также и JPS American Blend

5 264,33

Январь

2002 г.

Январь

2001 г.

В % к 2001 г.

2001 г.

2000 г.

В %

к 2000 г.

Остатки на складах

на 01.01.02

Всего

5076.1

4100.5

123.8

68276.3

57850.0

118

3827.7

Прилукская табачная фабрика (принадлежит ВАТ)

1528.7

1282.9

119.2

19014.0

10766.9

176.6

604.4

Philip Morris Украина, Харьков

1445.4

1136

127.2

19041.3

14106.1

135

1390.9

Киевская табачная фабрика (принадлежит Reemtsma)

1418

975.8

145.3

13678.8

11861.5

115.3

1380

Кременчугская табачная фабрика (принадлежит J.T.I.)

612

630

97.1

7375.0

8338.0

88.5

369.5

Черкасская табачная фабрика (принадлежит Gallaher Group Plc)

н.д.

н.д.

н.д.

6131.2

10289.1

59.6

н.д.

Феодосийская табачная фабрика

67.3

0.0

1804.8

712.2

153.4

Днепропетровская табачная фабрика

03.мар

0.0

306.5

392.4

78.1

34.4

Каменец-Подольская табачная фабрика

38.9

0.0

452.2

1047.3

43.2

48.4

Украинская табачная компания, Монастырский табачный комбинат

25.сен

02.сен

893.1

437.9

287.0

152.6

0.1

Одесская табачная фабрика

07.фев

02.мар

313.0

34.6

49.5

69.9

03.авг

Данные. Ассоциация "Укртабак"