Куй кредит, не отходя от кассы

Пожалуй, никто не станет отрицать, что успешная деятельность того или иного банка во многом зависит от того, как и кого он кредитует. Причем размер выданных средств вовсе не завит от прибыльности банковского учреждения, поскольку тщательно подходить к кредитованию украинские банкиры стали совсем недавно. Тем не менее сегодня положение банка на рынке напрямую связано с объемом его кредитного портфеля

Еще с начала года было понятно, что правительство всеми силами попытается создать для украинских банков режим наибольшего благоприятствования. При этом ставилась цель увеличения кредитования отечественного производителя. Можно даже констатировать факт заключения некоторого перемирия между государственными чиновниками и отечественными банкирами. Первые перестали "давить" на комбанки, требуя выполнять те или иные государственные программы. Вторые, из-за отсутствия каких-либо других способов заработка, кроме как активного сотрудничества со своими клиентами и расширения спектра предоставляемых услуг, стали потихоньку влезать в шкуру отечественного производителя. Однако, чтобы процесс пошел более активно, необходимо было создать своего рода катализаторы. Воплощение их в жизнь взял на себя Нацбанк.

Дешево и сердито

Как известно, для увеличения кредитования необходимо нарастить пассивную часть баланса банковских учреждений. Сами по себе банки, конечно, могут сделать многое, например, попытаться вести более агрессивную политику на рынке привлечения вкладов физлиц или предприятий. Однако этот самый простой способ увеличения обязательств банка хорош до определенной степени. А именно до тех пор, пока объемы вкладов вписываются в установленные Нацбанком нормативы.

Поэтому "накачка" коммерческих банков началась с этапа снижения учетной ставки и одновременно норматива резервирования. При этом НБУ преследовал две цели. Во-первых, увеличить ликвидность банков, что ему и удалось. Причем НБУ даже несколько перестарался. Норматив общей ликвидности, составляющий 100% и устанавливающий равенство между активами и обязательствами банка, в целом по банковской системе достиг уровня 120%. Примерно такая же картина наблюдается и в отношении остальных экономических показателей комбанков. Только сравнительно недавно ликвидность банковских учреждений несколько уменьшилась. Правда, всего на несколько процентных пунктов. Так что у большинства комбанков, несмотря на их способность расплатиться со своими клиентами в любой момент, часть средств просто лежит мертвым грузом на счетах в НБУ.

Во-вторых, Национальный банк попытался таким образом увеличить объем средств, которые банкиры могли бы направить на кредитование. И можно сказать, что "раскачать" рынок Нацбанку все-таки удалось. За счет снижения нормы резервирования банки получили в свое распоряжение порядка 700 млн. грн. Конечно, эти средства вряд ли спасут украинскую экономику. Тот же кредит МВФ, которого так ждет украинское правительство, в раза два превысит эту сумму. Но тем не менее толчок для начала активного кредитования реального сектора НБУ все-таки создал. Правда, это происходит только со стороны крупных банков.

Дело в том, что от снижения нормы резервирования в первую очередь выиграли банки, имеющие широкий доступ к ресурсам на рынке, поскольку даже 2% от привлеченных средств, которые ранее требовалось заморозить на корсчете в НБУ, составляет достаточно серьезную сумму. Так что если и считать, что НБУ со своей стороны предпринял все что мог для увеличения объема кредитных операций, то сделано это было для первой двадцатки украинских банков. Примерно каждый из них увеличил свою ресурсную базу на 20 — 30 млн. грн.

В целом, с начала года кредитный портфель украинских банков возрос на 20%. В результате объем кредитов банковских учреждений увеличился на 1 млрд. грн. Таким образом, комбанки, помимо 700 млн. грн., подаренных НБУ, смогли выделить предприятиям еще около 300 млн. грн. Конечно, если считать, что все средства, освободившиеся в результате снижения нормы резервирования, банкиры направили именно на кредитование производителей.

Особо преуспел Приватбанк. Всего за несколько месяцев его кредитный портфель увеличился почти в два раза. Каким образом банку удалось осуществить такой прорыв, остается полной загадкой. Хотя, по мнению экспертов, вполне возможно, что большая часть кредитов была направлена своим же инсайдерам, что вполне вписывается в схему кредитования, предполагающую украинские реалии.

Ведь в отличие от иностранных банков, которые вообще не кредитуют своих акционеров и компании, созданные с участием их пайщиков, поскольку деньги должны приносить максимальную прибыль, украинские банковские учреждения, выдавая кредиты родственным компаниям, пытаются минимизировать свои риски, при этом жертвуя доходностью таких вложений. Конечно, никто спорить не станет, что сейчас такой способ страховки от возможных невозвратов по выданным кредитам выглядит вполне логичным. Но если вспомнить американский кризис в 30-х, когда банки кредитовали исключительно те компании, под которые был сформирован инвестиционный портфель, то наверняка подобная практика у многих банкиров особого оптимизма не вызовет. Кстати, Первый украинский международный банк вообще предпочитает выдавать крупные кредиты только тем компаниям, которые находятся на его обслуживании. При этом вовсе не обязательно, чтобы у клиента в каждом отчетном периоде фигурировали сверхприбыли. Вполне достаточно, чтобы оборот предприятия был более-менее стабилен и, естественно, составлял круглую сумму. От последнего фактора в общем-то и зависит размер предоставляемого кредита.

Все остальные банки в основном довольствовались малым. "Аваль", у которого второй по величине кредитный портфель в банковской системе, смог в первом квартале увеличить его только на 7 млн. грн. При этом не заработав ни копейки. Его финансовый результат по-прежнему оставляет желать лучшего. Правда, вызвано это не ошибками топ-менеджмента, а необходимостью формировать страховые резервы под активные операции. А вот "Надра" и "Укрсиббанк" увеличили объемы кредитования в среднем на 100 млн. грн.

Что касается первого, то наверняка сказалось финансирование целого ряда проектов по кредитным линиям, открытым международными финансовыми организациями. По словам начальника отдела кредитных и инвестиционных операций Мышовца, с начала года банку удалось реализовать три проекта на общую сумму около $35 млн.

Увеличение кредитного портфеля "Укрсиббанка" скорей всего связано с привлечением на обслуживание ряда крупнейших предприятий-экспортеров. Достаточно назвать Николаевский глиноземный завод. Конечно, такое предприятие пока что не способен обслужить только один банк. Кредиты, которые сейчас необходимы НГЗ для бесперебойной работы всей технологической цепочки, не способен предоставить ни один украинский банк. В противном случае придется нарушить нормативы Нацбанка. Поэтому Укрсиббанку приходится действовать в связке с остальными комбанками. Например, с тем же ПУМБом, который сейчас пока что тоже ведет счета НГЗ вместе с Укрсиббанком. По крайней мере выплачивает зарплату его работникам, что тоже приносит существенную прибыль.

Кредит на троих

Вообще же большинство крупных предприятий Украины зачастую сотрудничают сразу с несколькими банками. И дело не в том, что один обслуживающий банк не способен удовлетворить их потребность в кредитных ресурсах. Просто компании, годовой оборот которых составляет $500 млн., должны позаботиться о диверсификации своих рисков. Глупо было бы держать все свои деньги только в одном банке. Поэтому предприятия наподобие Coca Cola, McDonald`s или того же НГЗ вынуждены работать сразу же с двумя или тремя банками одновременно. При этом желательно, чтобы часть операций обслуживали иностранные банки. Во-первых, пользуясь кредитными ресурсами своих материнских компаний, банки со 100%-ным иностранным капиталом могут предложить клиентам кредиты в валюте на более выгодных условиях. В частности, по более низким кредитным ставкам. С украинскими банками наоборот, легче договориться по гривневым ссудам.

Во-вторых, банки со 100%-ным капиталом имеют широкий доступ к мировым рынкам. Поэтому обслуживать через них свои экспортно-импортные операции гораздо быстрее, чем через украинские банки. Хотя и некоторые украинские банки тоже вполне способны представлять интересы клиента за границей. К примеру, тот же ПУМБ, в состав акционеров которого входит известный банк Mees Pierson и немецкая инвестиционная компания DEG.

Несмотря на сравнительно небольшой объем капитала, весьма агрессивно в последнее время о себе заявляют City bank и Raiffeisen bank Ukraine. По слухам, американский банк даже смог отбить одного весьма привлекательного клиента от ПУМБа, выдав ему кредит на сумму более $11 млн. Тем не менее City bank тоже подчиняется нормативным требованиям НБУ. А значит, довольно часто использовать подобную тактику на рынке банковских услуг вряд ли сможет. Рано или поздно все равно придется сотрудничать и с другими банковскими учреждениями. А опыта работы украинским банкам на нашем рынке не занимать. Даже с точки зрения сервиса, который они могут предоставить. Мало кто из иностранцев способен найти общий язык с той же налоговой администрацией и тем самым обезопасить предприятие от излишних проверок. Ведь от ареста своих счетов в банке никто не застрахован. А это не в интересах как самого предприятия, так и обслуживающего банка. Но о своих "ноу хау" банкиры пытаются заявлять как можно меньше, даже если эти новшества практикуются десятком комбанков. Ведь зачастую отношения банковских учреждений с так называемыми VIP-клиентами балансируют на грани соблюдения украинского законодательства. А что такое VIP-клиент даже по нашим меркам, никому объяснять не надо. Банку достаточно только обслуживать его платежи, чтобы обеспечивать достаточно высокую прибыль. Не говоря уже о кредитовании, где риски невозвратов практически исключены. Главное, чтобы кредитных ресурсов хватало.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что наибольший финансовый результат сейчас демонстрируют именно те банки, которые тесно сотрудничают с крупными украинскими производителями. Например, Приватбанк и ПУМБ вообще ниже третьей позиции по размеру прибыли в рейтингах не опускаются. Далее следуют комбанки, и вовсе ориентированные только на крупные отраслевые предприятия, — "Славянский", "Индустриалбанк", "МТ-банк" и т.д.

Хиты сезона

Интересная ситуация сложилась с кредитованием нашими банкирами агропромышленного комплекса. Обычно комбанки вообще стараются не обращать внимания на аграриев, ссылаясь на высокие риски невозвратов и вообще отсутствие какой-либо платежной дисциплины у сельхозпроизводителей. Однако в этом году даже промышленные банки вдруг заинтересовались селом. Весьма показателен пример Приватбанка.

В общей сложности банк прокредитовал аграриев с начала года на сумму 38,5 млн. грн. Конечно, эта цифра далека от объема кредитов, выданных тем же банком "Украина". Но тем не менее можно говорить о переломе тенденции и пересмотре позиций комбанков по отношению к предприятиям АПК.

Правда, кредиты селу банки зачастую выдают не столько сельхозпроизводителям, сколько предприятиям, занимающимся переработкой сельхозпродукции. Тот же Приватбанк около две трети всех кредитов селу предоставил непосредственно переработчикам. Причем, по словам председателя правления банка Александра Дубилета, сейчас в АПК складывается достаточно интересная ситуация, при которой переработчик одновременно становится производителем или наоборот.

АППБ "Аваль" пошел еще дальше. Как считает председатель правления банка Александр Деркач, сельхозпереработка — сейчас наиболее интенсивно развивающийся сегмент рынка. Поэтому банк старается как можно активнее сотрудничать с подобными предприятиями. Вплоть до скупки акций. Причем "Аваль" решил и сам заняться переработкой сельхозпродукции. По словам Александра Деркача, банк активно развивает небанковский бизнес, связанный с хранением и переработкой сельскохозяйственной продукции. Недавно "Аваль" даже купил несколько элеваторов и мельниц. При этом банк собирается весьма неплохо заработать на этом бизнесе. По крайней мере Александр Деркач уверен, что в этом году суммарный оборот сельхозперерабатывающих предприятий банка достигнет нескольких сотен миллионов гривен.

Одновременно с увеличением кредитования села банкиры, как это ни парадоксально звучит, потеряли интерес к энергетике. Причем некоторые банки вообще собираются заморозить свою кредитную деятельность в этой области на несколько лет. Причина одна — реформирование энергетики и отказ от проведения взаимозачетов в этой области. Последний фактор играет решающую роль. Банки, кредитуя предприятия, используют различные способы снижения рискованности своих вложений. В частности, оформляя часть сделок с помощью векселей. Поэтому невозможность использовать эти механизмы в энергетической отрасли, которая хронически не способна рассчитываться живыми деньгами, сразу же рубит под корень все попытки получить в банке кредит.

Не в пользу энергетики говорит и недавний скандал вокруг кредита, предоставленного Украинским кредитным банком "Энергоатому". Как известно, в апреле УКБ выставил аккредитив в пользу АО "ТВЭЛ" на оплату поставки ядерного топлива. Общая сумма сделки составила 215,5 млн. рублей. При этом банк открыл кредитную линию "Энергоатому" для оплаты с российской стороной. Однако вице-премьер Юлия Тимошенко посчитала, что условия кредита чересчур жесткие, и заявила о намерении правительства расторгнуть договор с УКБ. Правда, по словам председателя правления Юрия Ляха, банк еще не получал от "Энергоатома" уведомления о расторжении сделки. Тем не менее такой поворот событий говорит вовсе не в пользу отечественной энергетики. А уж тем более не делает чести государственным чиновникам. Тем более что банки до сих пор относятся с опаской к кредитованию госпредприятий.

В остальном же каких-либо серьезных изменений не произошло. Банки по-прежнему пытаются работать практически со всеми отраслями. Особенно это касается предприятий, специализирующихся на нефтепереработке и поставке нефтепродуктов. Сейчас трудно найти банк, который бы не проявлял интереса к таким предприятиям.

Можно также ждать оживления активности украинских импортеров, особенно после отмены льгот для совместных предприятий.

Банки, активно кредитующие предприятия

Комментарии

Дмитрий Мишовец, начальник отдела кредитных и инвестиционных операций АКБ "Надра":

— Банк работает с тремя кредитными линиями, открытыми ЕБРР, МБРР и TACIS. На данный момент около 30% кредитного портфеля приходится на кредиты, выданные за счет средств этих международных финансовых организаций. Уже реализуются 10 проектов, из которых 3 — в этом году, на общую сумму около $3,5 млн. Что по нынешним меркам довольно высокий показатель, так как только на процедуру оценки кредитоспособности заемщика и прохождение необходимых документов через все инстанции уходит в среднем от 2 до 3 месяцев.

В основном кредиты выдаются предприятиям для приобретения оборудования и услуг, под оборотный капитал.

Достаточно много проектов банк осуществляет в области торговли нефтепродуктами и пищевой промышленности. Сравнительно недавно мы прокредитовали компанию "Галактон". Помимо этого, для банка интересны проекты в области телекоммуникаций, связи и информационных технологий.

Чтобы заемщик смог получить кредит в нашем банке по линиям ЕБРР или Мирового банка, от него требуется выполнение условий кредитных линий, которые несколько жестче, чем при кредитовании за счет собственных средств банка. Желательно, чтобы деятельность клиента была связана с экспортно-импортными операциями, позволяющими ему получать определенный приток в валюте. В дальнейшем это поможет заемщику компенсировать валютные риски проекта. Высокие требования при получении кредита по международным кредитным линиям компенсируются более выгодными условиями кредитования. Срок выданной ссуды может составлять до 5 лет; предоставляется льготный период по выплате основной суммы кредита.

Александр Деркач, председатель правления АППБ "Аваль":

— Наш банк кредитует практически все отрасли народного хозяйства. В том числе и сельскохозяйственные предприятия, которые способны расплачиваться по своим обязательствам. В общей сложности банк выдал кредиты аграриям на сумму 200 млн., что составляет четвертую часть кредитного портфеля. В этом году под посевную мы выдали кредитов на 80 млн. грн. Причем банк намерен и в дальнейшем активно сотрудничать с аграрным сектором. Поскольку, на мой взгляд, переработка сельхозпродукции — наиболее интенсивно развивающийся сегмент отечественной экономики. У нас очень много клиентов среди заводов по производству растительного масла, хлебопродуктов, переработке молока и выпуску безалкогольных продуктов.

Помимо этого, "Аваль" предоставляет кредиты и по программам, финансируемым международными финансовыми организациями. Хотя, учитывая то, что на рынке сейчас достаточно большой переизбыток ресурсов, наш банк вполне способен предоставлять своим клиентам кредиты на уровне действующих ставок, например, Мирового банка. Причем формальностей для получения ссуды в нашем банке намного меньше, чем требует МБРР. Не говоря уже о том, что сроки рассмотрения кредитным комитетом банка целесообразности в кредитовании того или иного проекта гораздо короче. Мне кажется, что некоторые линии международных финансовых организаций сейчас не конкурентоспособны с теми продуктами, которые предлагают украинские банки.

Игорь Францкевич, председатель правления Райффайзенбанк Украина:

— Основной объем доходов Райффайзенбанк Украина получает за счет кредитования и обслуживания своих клиентов. В среднем, размер сделки находится на уровне около $2 млн. Возможность выдачи кредитов на сумму, меньшую $500 тыс., мы, как правило, не рассматриваем, поскольку подготовка того или иного проекта может быть дороже, чем доход банка.

Большой удельный вес в кредитном портфеле занимают ссуды, выданные под экспортные операции. В отраслевом разрезе Райффайзенбанк достаточно активно финансирует металлургическую, машиностроительную и сельхозперерабатывающую отрасли, торговлю нефтью и нефтепродуктами. Как правило, предприятия этих отраслей вполне способны обеспечить кредит ликвидной продукцией.

Но если говорить о перспективе, то банк возлагает большие надежды и на операции с ценными бумагами. Тем более, что этот вид деятельности может быть более прибылен, чем клиентское финансирование.

Александр Савченко, председатель правления МКБ:

— С точки зрения кредитования, для банка представляют интерес предприятия, ориентированные, прежде всего, на экспорт своей продукции. Хотя, по большому счету, принадлежность клиента к той или иной отрасли значения не имеет. Для банка гораздо важнее экономические показатели заемщика. Если он способен вовремя вернуть кредит и расплатиться по процентам, проблем с получением ссуды в нашем банке не возникнет. Для таких клиентов у нас всегда открыты двери.

Борис Тимонькин, заместитель председателя правления ПУМБ:

— Спектр отраслей народного хозяйства, которым предоставляет кредиты наш банк, достаточно широк. Это и металлургия, химическая промышленность, и, к сожалению, сельхозпроизводители. Очень активно сотрудничаем с украинскими экспортерами. В принципе, мы охотно кредитуем любого клиента, который отвечает нашим требованиям и имеет устойчивый денежный поток. Даже если у заемщика не очень хорошее финансовое положение, он вполне может рассчитывать на разовый кредит на сумму порядка 10-15% годового денежного потока. Опыт показывает, что в данном случае риск невозврата выданных средств невелик. Иногда мы можем предоставить кредит предприятию для погашения задолженности перед налоговой. Но в любом случае очень важно, чтобы клиент находился на обслуживании в нашем банке. Для стабильно работающего предприятия банк может выдать кредит в размере $13,7 млн. Правда, для этого потребуется согласование с наблюдательным советом. Без него — $5,5 млн. В этом году банк открыл своим корпоративным клиентам кредитные линии, которые зачастую достигают 90 млн. грн.

Константин Емельянов, начальник управления активно-пассивных операций АКБ "Надра":

— У банка нет каких-либо предпочтений по кредитованию той или иной отрасли, в которой работают потенциальные заемщики. Кредиты предоставляются как торговым компаниям, так и предприятиям, специализирующимся, например, на переработке сельскохозяйственной продукции. По сути дела, мы готовы сотрудничать практически со всеми отраслями народного хозяйства. Ушли те времена, когда банк мог себе позволить выбирать клиента. Сейчас банки ощущают острый недостаток хороших заемщиков, способных расплатиться по своим обязательствам. Однако у банка есть определенные клиенты, бизнес которых будет всегда рентабелен. Например, компании, занимающиеся поставками нефтепродуктов, экспортными операциями и добычей угля. Благодаря этому, объем проблемных кредитов у нас значительно ниже, чем у большинства банковских учреждений, активно кредитующих украинские предприятия. Кроме этого, в кредитовании мы используем различные финансовые инструменты, с помощью которых банк минимизирует риски своих кредитных вложений. На каждом этапе проекта работают различные финансовые инструменты. То есть на различных стадиях используются определенные способы обеспечения кредита. При этом от своих заемщиков мы требуем в обязательном порядке нотариально заверенное удостоверение о залоге. Кроме прочего, банк "Надра" зачастую настаивает на личном поручительстве за своевременное погашение кредита владельцев предприятия. Это дисциплинирует всех участников сделки. Бывает так, что мы вообще не выдаем деньги заемщику, заменяя их финансовым векселем. Таким образом страхуется сделка как для банка, так и для заемщика. Вообще же, для каждой отрасли у нас установлены свои лимиты по кредитам. Для этих целей проводится анализ той или иной сферы деятельности предприятия и определяются приоритетные направления. Например, во время сбора урожая банк может прокредитовать сельхозпроизводителей, так как у них появились определенные товарные запасы, которые могут быть использованы в качестве залогового обеспечения. Очень многое зависит от такого фактора, как сезонность. Но, тем не менее, никто в Украине не может застраховаться от всех рисков.