"МИКРОПОДДЕРЖКА" ЕБРР

Сегодня в условиях повсеместного кризиса проблема поддержки субъектов отечественной экономики, особенно наименее защищенных ее представителей — мелких и средних частных предпринимателей, требует первоочередного разрешения. В числе немногих инвесторов, которые рискуют в наше неспокойное время вкладывать средства в украинскую экономику, можно назвать и Европейский банк реконструкции и развития

Екатерина ЩЕГЛОВА

Одним из приоритетных направлений деятельности ЕБРР является поддержка частного сектора (мандат банка требует, чтобы на частный сектор приходилось 60% банковского портфеля). При этом, банк стремится в первую очередь помогать компаниям, испытывающим трудности с получением финансирования, делая особый упор на мелкие и средние предприятия (МСП).

Поддержка развития частного сектора осуществляется Евробанком при помощи кредитных линий и инвестиционных фондов для МСП, а также прямого финансирования совместных предприятий и местных частных компаний.

Однако прямое финансирование банку экономически выгодно совершать только крупным заемщикам (минимальный размер проекта, как правило, составляет 5 млн. евро). В тоже время в Украине существует значительный спрос на финансовые ресурсы со стороны мелких и средних предприятий, для которых и был разработан ряд механизмов финансирования МСП через финансовых посредников. Это и механизмы софинансирования, и участие в акционерных капиталах инвестиционных фондов, и механизмы содействия развитию торговли, и участие в акционерных капиталах банков, кредитные линии. Несколько слов о каждом. Так, софинансирование проектов осуществляется банком совместно с местными и иностранными банками. В этих случаях работа по подготовке и оценке проектов перепоручается софинансирующему банку, но при принятии каждого решения о кредитовании учитываются принципы финансирования и кредитования ЕБРР. У Евробанка имеется своя доля участия в инвестиционных фондах, которые в свою очередь вкладывают капитал в средние частные предприятия, нуждающиеся в расширении своей предпринимательской деятельности. Таким образом, ЕБРР является учредителем трех венчурных фондов — фонда "Украина", "Глобал Финанс" и "Евровенчерс". К имеющимся у ЕБРР различным программам содействия развитию торговли он подключает местные банки. В рамках этих программ ЕБРР обычно выдает гарантии частичной оплаты организуемых участвующими местными банками сделок, расчеты по которым осуществляются посредством аккредитивов. Клиентам местных банков из частного сектора эти механизмы предоставляются для удовлетворения потребностей в оборотном и торговом капитале, а также в средне- и долгосрочном инвестиционном капитале. Ключевой задачей ЕБРР является также поддержка и развитие сферы финансовых услуг. В связи с этим банк инвестирует средства в акционерные капиталы приватизируемых предприятий и частных банков. Что касается кредитных линий, то на них остановимся более подробно.

В целях финансирования требуемых кредитов ЕБРР предоставляет отобранным для этого финансовым посредникам прямое средне- и долгосрочное фондирование в виде кредитных линий. Соглашение об открытии 1-й кредитной линии в размере 100 млн. ЭКЮ, предназначенной для поддержки среднего и малого бизнеса, было подписано ЕБРР с Национальным банком в декабре 1994 года. Кредитная линия МСП-I вступила в силу в марте 1995 года. На конец мая 1999 года по первой кредитной линии было профинансировано 148 проектов разных отраслей промышленности в 23 областях Украины и Республике Крым. Большинство кредитов (27%) имеют размер от $500 тыс. до $1 млн. По количеству проектов в основном было проведено финансирование пищевой (29,1%), легкой (8,1%), деревообрабатывающей (8,1%) отраслей и сферы транспортных услуг (8,1%).

В мае 1998 года была подписана 2-я кредитная линия в размере 80 млн. ЭКЮ, однако пока она не ратифицирована Верховной Радой Украины. В ноябре прошлого года Евробанк начал программу микрокредитования в Украине, которая является расширением 1-й кредитной линии ЕБРР. Главная цель нового проекта — поддержка развития микро- и малых предприятий путем создания для них благоприятных условий кредитования. В отличие от МСП-I, программа микрокредитования значительно упрощает условия предоставления денежных ресурсов. Право на получение кредитов в рамках этой программы имеют микро- и малые предприятия (ММП), работающие в сфере торговли, услуг и производства. Доступ к кредитованию получили даже те бизнесовые структуры, которые обычно не получают поддержку. Например, частные предприниматели, занимающиеся мелкой торговлей. Микрокредиты предусмотрены в размере от $100 до $125 тыс. (кредиты могут предоставляться как в гривнах, так и долларах США) со сроком погашения от шести месяцев до полутора лет. Для сравнения: величина обычных кредитов для МСП колеблется от $50 тыс. до $2,5 млн. со сроком погашения до 5 лет. И еще одно существенное преимущество программы микрокредитования — оперативность получения кредита (срок от заполнения заявки на кредит до его получения может составлять от 7 до 15 дней).

Как отметили в украинском представительстве ЕБРР, работа над расширением программ финансирования МСП продолжается. Так, в скором времени экономисты банка планируют посетить несколько областей Украины для исследования положения МСП и определения дальнейшей стратегии по работе с мелкими и средними предприятиями.

Контроль и еще раз контроль

Кредитование МСП в рамках кредитной линии осуществляется посредством банков-участников. Поскольку целью кредитной линии для МСП является не только финансирование частного сектора, но и развитие украинской банковской системы, ЕБРР по этой программе работает исключительно с негосударственными банками. Сегодня кредитные портфели по кредитной линии для МСП имеют следующие банки: "Аваль", "Ажио", "ВАБанк", Западно-Украинский коммерческий банк, "Надра", "Приватбанк", "Украина", Украинский кредитный банк. Банки-участники отбираются по достаточно жестким критериям. Например, в рамках первой кредитной линии требования по отбору банков-участников были следующими: международный аудит; капитал 3 млн. ЭКЮ (максимальный процент риска на одного заемщика — 25% от капитала банка); разработка стратегии и политики деятельности, программы институционного развития и их реализация. Что касается второй кредитной линии, то пока она не ратифицирована ВРУ, банк не публикует условия отбора МСП и банков, однако, как отметили в представительстве ЕБРР в Киеве, планируются следующие основные изменения. Во-первых, для того чтобы стимулировать украинские банки ориентироваться на мировые стандарты, Евробанк значительно расширил требования к финансовым показателям украинских партнеров банков-участников. А во-вторых, поскольку вторая кредитная линия позволяет финансирование закупки местного сырья и оборудования (первая кредитная линия финансировала только импорт), поднята верхняя граница размера основных фондов заемщика.

Регулярный контроль за финансовым состоянием банков, работающих по кредитной линии для МСП, и мониторинг профинансированных проектов осуществляется автономной Группой управления проектом (ГУП). Кроме того, при ГУПе работает независимый центральный кредитный советник (западный эксперт), помогающий банкам отбирать новые проекты и осуществлять контроль выданных кредитов. Раз в год ЕБРР проводит официальную переквалификацию банков на основе результатов международного аудита за последний отчетный период. В случае необходимости банк может запрашивать дополнительную финансовую информацию от банков-участников. И в заключение, хотелось бы напомнить, что главным требованием кредитования Евробанком каких бы то ни было проектов является их самоокупаемость. Это же условие выставляется и для банков-участников, которые работают по кредитным линиям ЕБРР для МСП, чтобы они зарабатывали свою прибыль. Как отметили в украинском представительстве Евробанка, "хотя в последнее время количество новых проектов уменьшилось, но даже в таких сложных экономических уловиях возможно найти хороших заемщиков среди МСП, что успешно доказали украинские банки-участники. Как говорится, нам нужно качество, а не количество.".

Нам крайне нужны ресурсы

Анатолий КИНАХ, президент УСПП: