НАКовать металл

Резон правительства, назначившего санатором именно НАК "Нефтегаз Украины", вполне понятен — меткомбинат попадает далеко не в самые "бедные" в стране руки, и при наличии определенных имущественных гарантий нефтегазовый монополист способен осуществить в ММК необходимые финансовые вливания. Сам же "счастливый обладатель" заметно обветшавшего завода получает шансы вернуть многомиллионные долги за газ, которые в случае списания производственных мощностей ММК им. Кирова на металлолом (а такой вариант до недавнего времени был вполне реален) впору было бы вносить в графу "безнадежные". Пока у НАКа имеется немало аргументов, дабы не пополнить длинный перечень неудачливых инвесторов меткомбината. Насколько они окажутся реальными — увидим весной: к этому времени предприятие пообещали вывести на безубыточную основу.
Для начала новому санатору придется побороть стереотип. А состоит он в том, что словосочетание "инвестор Макеевского меткомбината" в силу исторически сложившихся обстоятельств многие воспринимают с некоторой долей сарказма. Семилетняя история вывода предприятия из кризиса так и не принесла результатов, чему есть вполне логичное объяснение: комбинат в буквальном смысле слова "родился" с долгами.
На момент создания в 1997 году ОАО "Макеевский металлургический комбинат им. Кирова" его кредиторская задолженность составляла уже порядка 450 млн. грн. Наличие столь солидных долгов объяснялось двумя причинами. Во-первых, некоторые партнеры комбината, занимавшиеся сбытом продукции, сами были заинтересованы в наращивании "кредиторки", чтобы впоследствии умело ее использовать в случае продажи ММК. Во-вторых, еще в 1992 году комбинат занял DM 199 млн. на покупку двух прокатных станов. Правда, на их монтаж денег так и не нашлось. Посему новые мощности так и не заработали, а отдавать кредит оказалось не из чего.
Спустя всего два месяца после акционирования было возбуждено дело о банкротстве меткомбината. По этой причине руководством ММК было принято решение о реструктуризации и передаче производственных активов двум ООО — "Прокат" и "Металлург". Первому предназначались купленные за кредитные деньги станы, но схема почему-то не сработала, и впоследствии "Прокат" тихо ликвидировали. Зато второму — ООО "Металлург" — отошло почти все остальное оборудование завода, включая домны. В итоге за комбинатом остались только станы, многочисленные долги и социальная сфера.
А "Металлург" стал сдавать в аренду заводу перешедшее от него же имущество.
Пришел, увидел, убежал…
На обрисованную выше схему органы власти согласились не сразу. В числе главных противников оказалась налоговая, которая небезосновательно посчитала, что рассчитаться по долгам, в том числе и перед бюджетом, оставшийся "на бобах" меткомбинат будет не в состоянии. Однако после "лоббистских" усилий руководства предприятия на правительственном уровне "Прокат" и "Металлург" все-таки зарегистрировали.
Кредиторам Макеевского меткомбината предложили создавать СП с новоявленными владельцами оборудования. Такие предложения были направлены донецким компаниям "Эмброл"
и "Энерго", немецкой SKET, поставлявшей оборудование для тех самых строящихся прокатных станов, а также банку "Славянский" (осуществлял поставки на комбинат железорудной продукции).

Таким образом, на два потенциальных партнера в лице "Проката" и "Металлурга" пришелся более чем внушительный перечень жаждущих сотрудничества компаний, что неизменно приводило к конфликтам между кредиторами. На протяжении 1998 — 2000 годов эту борьбу по большей части выигрывал банк "Славянский", однако в дальнейшем ситуация начала меняться в пользу местных компаний.
На ММК пришло ЗАО "Данко", контролирующее соседний Енакиевский меткомбинат. К тому времени компании удалось сосредоточить в своих руках 19,95 % акций Макеевского меткомбината. Хотя, по некоторой информации, "Данко" контролирует до 34% акций. В 2001 году компания вместе с ООО "Металлург" выступила учредителем структуры под названием "Макмет", которая по уже традиционной схеме стала сдавать принадлежащие ей производственные мощности в аренду ММК. Впрочем, наладить бесперебойную работу предприятия стратегическому партнеру так и не удалось. С апреля 2002 года руководство комбината резко ограничило хозяйственные отношения с "Данко", в обязанности которого до этого входили поставки сырья и энергоносителей.
Летом того же года предприятие в очередной раз оказалось на грани катастрофы, когда за долги ММК в очередной раз отключили от газоснабжения. Искать выход из кризиса снова попытались за счет привлечения инвестора — на сей раз американской Trans Commodities, контролируемой бывшим одесситом Сэмом Кислиным. Компания еще с середины 90-х годов сотрудничала с заводом и также являлась его кредитором, причем это была уже не первая попытка американцев заняться управлением ММК. В свое время Trans Commodities пыталась создать СП с ООО "Прокат", которому должны были отойти два прокатных стана комбината. Этого, впрочем, так и не произошло, в чем представители американской компании обвиняли банк "Славянский". Вторая попытка оказалась более успешной. Летом 2002 года Trans Commodities получила "добро" правительства на участие как инвестор в санации предприятия. Взамен американцы потребовали ряд льгот. К примеру, должна была произойти реструктуризация кредиторской задолженности предприятия ( к тому моменту — около 1,4 млрд. грн.) как минимум на пять лет, а также появиться возможность работы по вексельным схемам с отсрочкой платежа по энергоносителям до одного года. Однако с исполнением обещанных американцам преференций правительство не спешило, и в результате широко разрекламированные амбициозные планы Trans Commodities по ММК так и не были реализованы. А в начале 2003 года сотрудничество компании с меткомбинатом фактически прекратилось.

Под газовой "крышей"
Весь прошедший год меткомбинат кое-как сводил концы с концами. Реализацией его продукции занялась швейцарская Leman Commodities, близкая к Ринату Ахметову. Однако на фоне нависших долгов и перманентных проблем с поставками энергоносителей было очевидно, что судьба комбината близится к печальной развязке. Довольно четко позицию региональной элиты выразил губернатор Донецкой области Анатолий Близнюк. По его словам, оптимальным вариантом было бы закрытие предприятия, выведение из него оставшихся жизнеспособных активов и передача социальной сферы вкупе с оставшимися без работы металлургами на попечение местных властей. Некоторую заинтересованность в таком исходе событий, вероятно, имели и региональные ФПГ, которые могли бы претендовать на это самое "жизнеспособное" оборудование ММК.
Однако в столице на ситуацию в Макеевке смотрели несколько иначе. Оно и понятно. Комбинат имеет достаточно "недонецких" кредиторов (долги перед тем же "Нефтегазом" в нынешнем году составили более 50 млн. грн.). И в случае закрытия предприятия шансы на их погашение были бы близки к нулю.
Правда, не факт, что очередная попытка инвестирования в меткомбинат будет проходить безболезненно. Во-первых, не вселяет оптимизма состояние производственных мощностей ММК. В нынешнем году комбинат будет отмечать свое 105-летие, а оборудование его в основной своей массе, если еще и не застало славные дореволюционные времена, то, по крайней мере, недалеко от них ушло. Еще четыре года тому назад изношенность доменного цеха составляла 80 %, прокатных цехов — 70 %, цеха рельсовых скреплений — 64 %. Применительно к опыту прошлых инвесторов можно сказать, что только на текущие расходы предприятию необходимо около $ 20 млн. ежемесячно.
Второй немаловажный момент — сам факт работы столичного санатора в Макеевке. Как известно, донецкие ФПГ привыкли контролировать весь производственный цикл от "угля до металла"; а уж такой факт, как наличие на находящемся под боком, пусть и "убитом", меткомбинате "чужака", не иначе, как прецедентом, считать не могут. Еще на стадии обсуждения будущего инвестора санации, осенью нынешнего года, руководство меткомбината не соглашалось с кандидатурой "Нефтегаза" и советовало властям отдать предпочтение Reiffeisen Investment.
Кроме того, пока план санации согласовывается в правительстве, не совсем понятно, каким именно образом "Нефтегаз" будет контролировать финансовые потоки на комбинате, который фактически ничем, кроме социальной инфраструктуры, уже не владеет. По всей вероятности, НАКу придется развивать сотрудничество с компанией-собственником производственных мощностей ММК им. Кирова. В пользу подобной догадки говорит и тот факт, что не так давно Хозяйственный суд признал незаконным создание АО "Макмет", в котором, кроме бывшего партнера меткомбината — "Данко", — также участвовала компания "Металлург", владеющая большей частью металлургического оборудования ММК. "Очистившись" таким образом от старых партнеров, "Металлург" вполне мог бы развернуть в рамках санации совместную деятельность с газовиками.
Со временем наверняка удастся получить ответ на большинство из этих вопросов. Пока же "Нефтегаз", еще до официального утверждения плана санации, приступил к работе на комбинате. Как стало известно, по состоянию на 30 января сего года возобновлена работа всех цехов и агрегатов меткомбината, остановленных в ноябре 2003 года из-за прекращения подачи газа: двух доменных и четырех мартеновских печей, блюминга, трех сортовых станов, выпускающих металлопрокат. Средства на возобновление производства и оплату труда направил будущий санатор.

Мнение санатора

О проблемах и перспективах санации Макеевского меткомбината мы беседуем с начальником Юридического департамента НАК "Нефтегаз Украины" Рустэмом Ахметовым

— Каково было положение дел на комбинате, когда Вы приняли решение об участии санации?
— Во-первых, мы не сразу встретили понимание со стороны органов власти. Помню, когда в ноябре прошлого года проходило очередное совещание по вопросу санации, его смысл буквально сводился к следующему: дайте нам денег, поставьте газ, а что там происходит на самом деле на предприятии — неважно. А согласно плану санации, который существовал на тот момент, доля инвестора в ЗАО по управлению активами комбината составляла 20% — это просто насмешка. Фактически конструктивная работа началась только, когда чиновники поняли, что если срочно что-либо не предпринять, то завод не переживет эту зиму. Если бы "Нефтегаз" не поставил газ и не раздул домны, наверное, так бы и произошло.
Кроме того, мы долгое время не владели достоверной информацией по меткомбинату. Наши запросы на предприятие оставались без ответа. Выложить все начистоту решились только после ультиматума — пока не будет четкого представления, что происходит с заводом на самом деле, ни копейки денег не поступит.
Реальная ситуация оказалась более чем плачевной. Из всего имущества комбината в его собственности остались только 150-й и 305-й станы, социальная инфраструктура, а также 390-й стан, купленный еще в 1992 году за границей. С того времени он так и лежит на складе, морально устаревает, и его монтаж давно утратил всякую целесообразность.
Тем не менее, с учетом градообразующего статуса предприятия и его обширной социальной базы нами было принято решение попытаться вывести ММК из кризиса. На данный момент наша дочерняя компания "Газ Украины" уже разработала программу санации, которая предусматривает реструктуризацию предприятия. Сейчас она находится на рассмотрении в Кабмине.

— Как будет происходить реструктуризация?
— Я думаю, не имеет особого смысла подробно раскрывать наши планы, пока они не получили правительственного одобрения. Но концептуально их можно сформулировать следующим образом. Во-первых, необходимо замкнуть производственный цикл комбината, создав целостный имущественный комплекс. Соответственно мы намерены собрать все активы в рамках единого юридического лица.
Во-вторых, Макеевский меткомбинат сегодня не в состоянии оплачивать поставки всех необходимых ресурсов. Мы рассматриваем возможность внесения в уставный фонд ресурсов природного газа, которые необходимы ММК. Это решит и задачу управляемости предприятия. Третья и самая главная задача — через квалифицированный менеджмент наладить эффективную работу и сбыт на базе производственных активов ММК.

— Насколько мне известно, ни "Нефтегаз Украины", ни его менеджмент никогда не управляли металлургическими предприятиями и не были причастны к трейдингу металлопродукции…
— Ну, во-первых, в компании и ее дочерних подразделениях работают выходцы из металлургической отрасли, в частности, с "Криворожстали". Во-вторых, мы привлекаем известных специалистов. В компании "Газ Украины", которая непосредственно поставляет газ на Макеевку, создан профильный департамент. В задачи этого подразделения войдет анализ возможных вариантов поставок сырья и сбыта готовой продукции. Помимо этого, в состав Совета Директоров "Газа Украины" введена должность директора по инвестиционной деятельности.
Не так давно хозяйственным судом было принято решение о замене арбитражного управляющего ОАО "Макеевский меткомбинат". Им стал Павел Ладария, ранее работавший на аналогичной должности во время санации Лисичанского НПЗ. Учитывая его солидный опыт в подобных делах, мы надеемся, что Ладария станет фигурой, которая сможет контролировать ситуацию на заводе. В этом плане нас в первую очередь интересует прозрачность процессов поставок руды и кокса и сбыта продукции, поскольку завод снискал дурную славу в плане отпуска металла "на сторону".