"Недокапитализация страхового рынка — проблема недостатка денег в стране"

О том, почему отечественный страховой рынок остается маломощным и непривлекательным для иностранного капитала, мы беседуем с генеральным директором компании "AIG-Украина" Игорем КОВАЛЕНКО

— Как Вы оцениваете уровень капитализации украинского страхового рынка?
— Рынок недокапитализирован — это признают все: и законодатели, и органы страхнадзора, и сами страховщики. Причина, прежде всего, в том, что часть ликвидных активов СК очень мала. По закону УФ можно "раздуть" ценными бумагами или недвижимостью (часто переоцененной), но это не ликвидные активы, и в особенности для рынка non-life не годятся.
К сожалению, новый закон о страховании не поддержал идею максимальной ликвидности капитала СК. Возможно, это будет сделано подзаконными актами. Я считаю, что величина УФ СК должна быть не менее 2-3 млн. евро. Конечно, это нужно делать постепенно, но не так медленно.
По сути, недокапитализация — это проблема не только страхового сектора. Это макроэкономическая проблема недостатка денег в стране. Поэтому мы и просим постоянно кредиты у международных финансовых организаций и частных иностранных инвесторов.

— Чем Вы объясняете то, что в банковском секторе все же более благоприятная ситуация?
— Банковская система объективно идет впереди. Но отставание очень значительно. Не такое, какое можно было бы объяснить объективными причинами. Думаю, это происходит, прежде всего, из-за недостаточного внимания к страховому рынку со стороны государства.
Сейчас начали говорить о негативных явлениях в страховании, к примеру, налоговики, Кабмин. Страхование ассоциируется с отмыванием денег. Можно сказать, что финансовые нестраховые операции на страховом рынке в общем объеме собранных премий за прошлый год, по разным оценкам, составили 80-85%.
И откуда взяться увеличению капитализации, если, по сути, деньги "бегут" из страны. Это значит не только то, что некоторые страховщики работают недобросовестно, а то, что в Украине не созданы макроэкономические условия для позитивных измений, нет надежных инвестиционных инструментов и госгарантий под инвестпроекты, что позволяло бы выгодно размещать средства от страхования внутри страны.

— Как Вы считаете, перестрахование является выходом в сложившейся в Украине ситуации недокапитализации рынка?
— Безусловно. Давайте сразу разделим здоровые тенденции рынка и нездоровые. Роль перестрахования для этих сегментов диаметрально противоположна. Если речь идет о реальном страховании, когда страхуется, например, авиация, крупные имущественные комплексы стоимостью в десятки миллионов долларов, то представьте: одна глобальная катастрофа, и украинского страхового рынка на следующий день нет.
Поэтому без перестрахования в Украине не обойтись. С другой стороны, с перестрахованием связано множество нелегальных схем перекачки денег за рубеж. С этой проблемой надо бороться регуляторно, фискально. Можно, например, посмотреть, на какие рынки перестраховывается большая часть финансовых рисков. Этот вид страхования является идеальным инструментом для отмывания денег.

— Что же все-таки необходимо сделать, чтобы изменить ситуацию?
— Прежде всего, должно быть государственное регулирование, надзор за страховым рынком, усовершенствование законодательной базы. Что касается последнего, то все виды деятельности и процедуры должны быть детально прописаны в законе, чего нет сейчас. В частности, деятельность перестраховщиков, посредников, система налогообложения.
Если говорить о перестраховании, то заслуживает внимания инициатива разделить перестрахование на т.н. "мягкое" и "жесткое" и соответственно его регулировать. "Жестким" перестрахованием я называю работу с перестраховочными компаниями-нерезидентами, которые имеют рейтинг Standart&Poors или MOODY'S (например, мы работаем только с такими компаниями). В этом случае злоупотребления нереальны. Основная их часть приходится на т. н. "мягкую" часть рынка. Соответственно, и контроль за ней должен быть жестче. Есть предложение, инициируемое группой народных депутатов, ввести разные ставки налогообложения для этих двух групп.

— Можно ли сказать, что наш страховой рынок уже распределен между определенными группами влияния?
— Пока это очень неустойчивое распределение. Есть целый ряд компаний, которые созданы, например, для участия в схемах оптимизации налогов. Думаю, если рынок будет расти в правильном направлении, таких компаний станет намного меньше.

— Может ли помочь украинскому страховому рынку иностранный капитал, в частности, участие иностранных компаний в капитале отечественных СК? Насколько развита сегодня такая практика?
— Этот процесс начался. Первый пример прихода в страховую компанию иностранного перестраховочного общества (речь идет о покупке 25% акций "Скайд-Веста" Polish Re. — Ред.) — яркое тому доказательство. Других примеров пока нет, поскольку рынок малопривлекательный. Значительно активнее сюда приходят россияне. В России, например, несколько иностранных компаний являются акционерами некоторых российских СК: держат контрольный пакет или какую-то часть акций.