Новые хозяева банков

Украинским банкам грозит масштабная смена собственников. Кризис ликвидности может подтолкнуть акционеров к вынужденному поиску стратегических инвесторов. В таких условиях о рыночных сделках можно забыть. А о продаже банка за несколько его капиталов, как в предыдущие годы, не приходится даже мечтать. Кто и зачем покупает побитые кризисом банки?

Несколько прошлых лет были в буквальном смысле золотыми для собственников банков, но только тех, кто продал свой бизнес. С одной стороны, на рынок выходили иностранные игроки, с другой — шло формирование отечественных финансовых групп. Все это вело к росту конкуренции и цен на банки. По основным мультипликаторам оценки активов Украина была впереди планеты всей. Но идиллия очень скоро закончилась. Вот и прошлая неделя не обошлась без жертв кризиса ликвидности на украинском банковском рынке. "Сегодня я написал заявление об увольнении по собственному желанию. Основная причина такого решения — это кризис ликвидности в банке. В настоящее время создана атмосфера недоверия ко мне и к акционерам", — заявил глава правления банка "Национальный кредит" Павел Матвиенко. По его словам, банк "Национальный кредит" неоднократно обращался в Национальный банк Украины за рефинансированием с тем, чтобы улучшить ликвидность, но не смог привлечь эти средства. "В результате паники вкладчиков задолженность банка перед юридическими и физическими лицами в октябре достигла 110 млн. грн. Если бы НБУ решил вопрос рефинансирования банка, то мы могли бы продолжать работу", — резюмировал г-н Матвиенко.

При этом он отметил, что в настоящее время вопрос о введении в банке временной администрации не стоит, и оптимальным способом стабилизации работы кредитно-финансового учреждения является присоединение к Проминвестбанку после нормализации его работы усилиями нового акционера — австрийского холдинга SLAV AG, совладельцами которого являются братья Андрей и Сергей Клюевы.

Участники рынка не сомневаются, что "Национальный кредит" будет не единственным, кому пришлось подыскивать себе новых собственников. Причем, как и в данном случае, суммы сделок окажутся символическими. Так уже повелось этой осенью.

Первая волна Первыми в ноябре сменили собственников Проминвестбанк и банк "Надра". Однако эти сделки будут, скорее, исключением. С каждым днем вероятность рыночных сделок уменьшается. Многие банкиры признаются, что потенциальные покупатели сейчас прекращают переговоры, либо переключаясь на решение собственных проблем, либо выжидая дальнейшего развития ситуации. "Если раньше можно было вывести хотя бы некоторый ориентир для сделок, то сейчас это невозможно. Внешне банки могут быть похожи, но у кого-то люди уже выстраиваются в очередь, а у кого-то нет — все это в конечном итоге будет определять стоимость сделки", — говорят банкиры.

Паника среди вкладчиков и позволила Дмитрию Фирташу приобрести свой первый банковский актив — банк "Надра". И хотя сумма сделки не разглашается, многие участники считают, что Group DF заплатила от $50 млн. за контрольный пакет до $200 млн. за весь банк. А первоначальные договоренности предусматривали, что Group DF возьмет на себя погашение внешних обязательств банка в размере $400 млн. и погасит текущие долги перед клиентами банка в размере $500 млн. Причины, по которым г-н Фирташ все же решил приобрести банковский актив, пресс-служба Group DF не называет, однако на рынке поговаривают, что "антикризисная" сделка так или иначе связана со стремлением сохранить контроль над собственными средствами, размещенными в банке на депозитах, в ходе санации. И только потом — как весьма интересный бизнес-актив.

Другая сделка осуществлена компаниями, подконтрольными народным депутатам Сергею и Андрею Клюевым, которые установили контроль над 68% акций Проминвестбанка. По словам временного администратора Проминвестбанка Владимира Кротюка, братья Клюевы должны до 5 декабря увеличить капитал банка на 900 млн. грн. и пополнить пассивы банка — на 3,5 млрд. грн., после чего будет выведена временная администрация. Впрочем, в данной сделке есть свои нюансы. По мнению участников рынка, вторая часть обязательств может вызвать трудности у братьев Клюевых, которые не обладают необходимыми средствами. Со слов Владимира Кротюка, для санации банка Андрей и Сергей Клюевы будут привлекать не свои, а заемные средства.

Правда, в отличие от г-на Фирташа, братья Клюевы не новички в банковском бизнесе. На сегодняшний день они контролируют Актив-Банк и претендовали на покупку австрийского банка земли Бургенланд (Bank Burgenland). В 2006 году украинские бизнесмены предлагали за него на 54,7 млн. евро больше, чем предложил правительству австрийской земли концерн Grawe (100,3 млн. евро). Однако австрийские власти тогда не захотели видеть среди покупателей своего банка украинцев.

Расплата за риск Не исключено, что кредитные риски будут косить ряды банков еще сильнее, чем риски ликвидности. После того, как банки заморозили кредитование реального сектора и населения, заемщики уже не могут позволить себе рефинансировать задолженность. Часто они не располагают необходимыми активами, поэтому стоит готовиться к росту неплатежей.

В таких условиях о рыночных сделках речи, конечно, быть не может. А о продаже банка за несколько его капиталов, как в предыдущие годы, можно вообще забыть. Кто будет покупать банк, понимая, что работать в полную силу в ближайшее время он не сможет, а будет проедать средства акционеров? Поэтому, скорее всего, в ближайшие месяцы будут преобладать антикризисные сделки по символическим ценам, подобные "передаче" активов банка "Национальный кредит" Проминвестбанку.

"Торопиться с покупками тем, кто имеет свободные средства, возможно, и не стоит, — говорит экс-председатель правления "Дочерний банк Сбербанка России" Вячеслав Юткин. — Сейчас собственники готовы отдавать средние банки по цене "капитал плюс небольшая премия. Я думаю, что это только первые предложения, и к концу года их будет больше, а банки станут еще дешевле. Думаю, через три-шесть месяцев для банковских покупок настанет самое выгодное время", — прогнозирует банкир.