Парад деклараций

Словесная экспансия украинских банков на международные рынки капиталов может так и остаться пустым звуком.

В начале года рынок переполняли амбициозные заявления банковских топов, в которых они наперегонки хвастались своими планами по привлечению средств из-за рубежа. Наговорили на общую сумму, превышающую $3 млрд. После удорожания денежных средств на мировых рынках и затянувшихся политических разборок внутри страны банкирам пришлось пересмотреть свои планы — фактических привлечений может оказаться вполовину меньше.

Ноты участия в кредите (Loan Participation Notes/LPN) еще в начале года выпустили ПриватБанк ($150 млн., 8,75% годовых) и Укрэксимбанк ($95 млн., 8,4%). Популярным среди отечественных банков способом привлечения средств стала продажа небольшого пакета акций на бирже. Так поступали Мегабанк (20% акций за $20 млн.), Родовид Банк (18,9% за $36,7 млн.), Укринбанк (20% акций за $36,1 млн.), Международный ипотечный банк (45%, более $30 млн.) и Укргазбанк (7%, около $20 млн.). Самой крупной стала недавняя продажа 7,7% акций банка "Надра", собственники которого получили $53 млн.

Первым среди крупных украинских банков на осенний штурм международного рынка капиталов отправился государственный Укрэксимбанк, разместивший 31 августа пятилетние еврооблигации на $350 млн. под 7,65% годовых. Примечательной наряду с этим выглядит декларируемая стоимость привлечения $250 млн. частным ПриватБанком (LIBOR+2%, или 7,4%). Правда, привлечение будет осуществлено посредством синдикации.

Учитывая сегодняшнюю конъюнктуру на рынке ресурсов, цена займа для "Привата" может и не быть такой низкой. Например, среди российских банков, для которых денежные ресурсы всегда обходились дешевле, августовская стоимость "синдиката" колебалась от LIBOR+0,35% (для государственного Внешэкономбанка) до 2,5% сверх ставки LIBOR (для финучреждения из четвертой десятки — Сибакадембанка). Так, более-менее сопоставимый по параметрам с "Приватом" (на 01.07.06 активы банка составили 26,4 млрд. грн.) частный российский "Банк УралСиб" (на 01.07.06 активы банка составили 246,8 млрд. руб., около 45 млрд. грн.) в средине августа привлек синдицированный кредит на сумму $320 млн. под LIBOR+0,6%.

С другой стороны, среди факторов, которые оказывают позитивное влияние на стоимость внешних займов для украинских банков, можно назвать политическую стабилизацию. Что касается ПриватБанка, не последнюю роль играют лидирующие позиции на внутреннем рынке.