Риск в разумных пределах

В жизни риски присутствуют везде, главное — научиться правильно ими управлять. Для этого необходимо создать структуры, которые помогут качественно оценивать риски и минимизировать потери. О том, как управлять рисками в производственной сфере, мы писали в №32 "Инвестгазеты". Сейчас мы посвящаем тему созданию структуры риск-менеджмента в банках. Эта сфера деятельности в значительной мере зависит от качественного управления рисками. К тому же в ней наиболее формализован подход к созданию риск-менеджмента

Недавно НБУ издал ряд нормативных документов, определяющих методику построения комплексных систем риск-менеджмента. Как отметил Вадим Пушкарев, генеральный директор департамента банковского надзора НБУ, занимавшегося разработкой данных положений, они дают банкам практические рекомендации относительно создания систем управления рисками. По его словам, необходимо, чтобы такая система обеспечивала качественное определение, оценку, контроль и мониторинг всех рисков в банковском учреждении. Также необходимо предусмотреть пересечение рисков в различных сферах деятельности.
Этот шаг Нацбанка очень актуален, поскольку до сих пор риск-менеджмент был развит преимущественно в банках с западным капиталом. Теперь же многие украинские банковские учреждения смогут перейти на новые стандарты управления рисками. С одной стороны, это позволит свести к минимуму риски как для самих банков, так и для их клиентов. С другой — упростит сотрудничество отечественных банков с западными. Иными словами, это нечто вроде стандарта качества, только в сфере управления банковскими процессами и рисками, на которые весь мир перешел уже давно, а в нашей стране эта проблема только начала решаться.
По словам начальника управления и контроля рисков ОАО "Укрэксимбанк" Веры Волощенко, в западных банковских учреждениях система управления рисками базируется на оперативной, практически ежедневной корректировке баланса банка, который всегда должен иметь оптимальную структуру. Впрочем, как считают эксперты, переложить западные стандарты на украинский бизнес невозможно. Да и незачем, поскольку в наших банках система управления рисками должна основываться на принципах прямо противоположных. А именно — управление рисками банковского учреждения должно заключаться не в ежедневной оперативной корректировке баланса, а в оптимизации рисков на этапе принятия решения о проведении операции (сделки).

Организационный аспект

Департаменты, в которых возникают риски, как правило, являются подразделениями фронт-офиса и непосредственно осуществляют банковские операции на финансовом рынке по привлечению и размещению ресурсов, а также предоставлению услуг клиентам и партнерам. Для максимально эффективного функционирования банка необходимо создать подразделение, которое будет управлять этими рисками. Его основная задача — определение и создание методологии по управлению всевозможными рисками при условии, что эти риски согласованы между собой. После анализа рисков выносится вердикт относительно заключения либо отклонения сделки.
Если говорить об организации отдела, департамента или иной структуры, ответственной за управление рисками, то в данном случае у каждого банка свои подходы. Например, в некоторых банках считают, что отдел риск-менеджмента должен быть изолированной структурой, поскольку при принятии решений и оценке не должны учитываться личные эмоции, которые возникают при контакте с менеджерами.

Цитата
"Банковский бизнес по своей природе есть управление рисками".
Уолтер Ристон,
экс-председатель правления и управляющий "Ситикорп/Ситибанком"

В АО "Индэкс-банк", напротив, считают, что подразделение риск-менеджмента не должно быть отдельной структурой. По словам заместителя председателя правления банка Валерия Овчинникова, более правильный подход — европейский, когда риск-менеджеры оперативно сотрудничают со всеми отделами, которые пересекаются по рискам. Кроме того, учитывая специфику страны, необходимо активное сотрудничество со службой безопасности. Таким образом получается так называемый подход единого банка.
По мнению начальника управления коммерческих рисков УкрСиббанка Ивана Тоцкого, основным в структуре управления рисками должен быть комитет контроля рисков, или риск-менеджмента, на который возлагаются следующие задачи:
— создание резолюций о политике контроля рисков;
— осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса "рискованность — доходность";
— определение возможного порога риска;
— установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
— разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
— анализ ситуаций и определение санкций в критических ситуациях.
Комитет может быть организован по принципу "круглого стола" из руководителей подразделений, при этом он подотчетен и напрямую подчиняется председателю правления банка. Некоторые контрольные и управленческие функции комитет может делегировать заинтересованным управлениям, например:
— информационно-аналитическому отделу: контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного и количественного анализа потенциальных потерь;
— службе внутреннего контроля: поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых банками, и ее анализ;
— отделу внутреннего аудита: организацию мониторинга эффективности программ контроля рисков (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).
Текущие совещания комитета целесообразно проводить один раз в неделю (или по необходимости, исходя из сложившейся банковской практики), в ходе которых обсуждать итоги рабочей недели и экономические прогнозы и тенденции на будущую неделю. Как отмечает заместитель начальника управления и контроля рисками Укрэксимбанка Наталия Тейлор, целью экстренных совещаний является разработка и координация мер по выходу из кризисной ситуации. Такие совещания предполагают участие экспертов, узких специалистов, непосредственных исполнителей.
Обмен информацией на всех уровнях (совет директоров — комитет контроля рисков — персонал) может осуществляться в форме ежегодных отчетов, совместных совещаний, семинаров, конференций, интервью, бюллетеней и так далее и служит целям проверки эффективности и совершенствования системы управления банковскими рисками.
Как отмечают банкиры, создание комитета контроля рисков и адекватное распределение функций среди заинтересованных подразделений позволит:
а) повысить качество управления банковскими рисками;
б) обеспечить всеобъемлющий контроль над коммерческой деятельностью;
в) оптимально управлять банковскими активами и пассивами в пределах более четко определенного компромисса между рискованностью и доходностью банковских операций.
Однако, несмотря на то, что ответственность за выполнение программы управления банковскими рисками распространяется на всех служащих банка, менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Это положение должно быть зафиксировано в их контракте, а решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и определения степени вины отдельного служащего в финансовой катастрофе.
Как отметил Иван Тоцкий, трудно переоценить важность создания в банке хорошо структурированного и независимого отдела управления рисками. Его отсутствие может привести к недостатку управления и контроля рисков с последующими финансовыми проблемами. Недооцененный операционный риск превращается в структурный (финансовый) с возможными, в последующем, финансовыми потерями для банка — недополучением прибыли, убытками. По мере развития украинских банковских продуктов и появления большего количества сложных банковских продуктов будет расти риск банковской системы в целом. Этот процесс, считают в УкрСиббанке, обязательно будет сопровождаться (с целью обеспечения управления этими рисками) ужесточением требований НБУ относительно достаточности капитала и ликвидности. Кроме того, участники рынка (клиенты, партнеры) будут требовать получения достаточной информации о деятельности банковского учреждения. Внедрение хорошо структурированной централизованной системы управления рисками позволит тому или иному банку стать приемлемым (предпочтительным) партнером для всех участников как украинского рынка, так и зарубежного банковского сообщества.

Банковские риски определяются:
Операционные — путем установления операционных лимитов
Кредитные — путем внедрения авторизации и утилизации (т. е. унификации кредитной процедуры, единой для всей системы (по каждому продукту), охватывающей процесс кредитования с момента обращения клиента до полного возврата ссуды)
Партнерские риски — путем установления и отслеживания рейтингов банков (природу рисков необходимо рассматривать с точки зрения их влияния на достаточность капитала)
Риск расчетов и поставок — путем контроля операций бэк-офиса
Рыночный риск — путем установления лимитов по всем видам инструментов Казначейства, мониторинга соответствия рыночной и балансовой стоимости вложения в ценные бумаги.

Финансовые риски бывают:
Риск ликвидности, риск процентных ставок — аналитические инструменты по видам валют (гэп-анализ, выявление несоответствий, анализ сроков погашения активов и обязательств, чувствительность активов и обязательств с плавающей ставкой и т.д.)
Валютный риск — определение степени влияния валютного риска на баланс банка (валютная позиция)
Риск потери возможности зарабатывать — изменение экономических условий, изменение законодательной базы
Риск неплатежеспособности — безнадежные активы банка, снижение рыночной стоимости портфеля ценных бумаг
Другие риски — транзакционный (издержки должны покрываться доходами по транзакциям); политический и инфляционный риск — последствие нестабильности; криминальный риск (мошенничество)