СТАРШИЙ БАНК СМОТРИТ НА ТЕБЯ

На заре украинской независимости для желающих создать свой банк была золотая пора: капитал требовался достаточно незначительный, контроля за операциями практически не было. Сейчас все изменилось, банковская система Украины находится в "ежовых рукавицах". Хотя в этом есть и положительные моменты — последствия осеннего финансового кризиса для украинских банков были намного меньше, чем для российских коллег. Наши банки избежали банкротства, сохранили ликвидность и платежеспособность

Западные экономисты выделяют четыре основных причины, вследствие которых деятельность банков должна регулироваться:

— Способность создавать деньги. Кредитуя экономику, банки выпускают в обращение денежные средства. Злоупотребление этим правом потенциально может привести к инфляции.

— Направления кредитования. Центральный банк с помощью инструментов регулирования может регулировать денежные потоки из банков в приоритетном для государства направлении.

— Конкуренция. Крупные банки имеют тенденцию действовать как монополисты, ограничивая конкуренцию и затормаживая развитие банковской системы.

— Возможность банкротства. Заемных средств в банке намного больше, чем собственных, и сроки привлечения и выплаты средств не совпадают по времени. Соответственно, при проведении рискованной политики потенциальное банкротство грозит не только банку, но и его клиентам.

В основном банковское регулирование в развитых странах осуществляется центральными банками классическими методами — через процентные ставки и операции на открытом финансовом рынке. Бедняги на Западе лишены того разнообразия инструментов влияния на банковскую систему, которое присуще развивающимся странам

Законодательное

Законодательство, регулирующее банковскую систему Украины, родилось практически вместе с ним. На данный момент оно, как и вся остальная нормативная база, принятая наспех в период 1991-93 гг., требует существенной доработки. Основным нормативным актом является Закон Украины "О банках и банковской деятельности". Закон о Нацбанке еще не принят. Поскольку банки являются субъектами хозяйственной деятельности, на них распространяются и другие законодательные документы, регулирующие сферу экономических отношений в государстве. Соответственно, они, как и остальные, проиграли на курсовых разницах взносов в уставный фонд в СКВ и гербовом сборе. Особенно банки не любит парламент. То депутаты хотят обязать их делать что-либо, то у них возникает желание национализировать финансово-кредитные учреждения. Последним "писком" была попытка введения платы за обслуживание бюджетных средств на уровне 100% ставки рефинансирования. Возникает ощущение, что у государственных мужей сложилось впечатление о банках как о вместилище каких-то "левых" средств, а не денег предприятий и трудящихся.

Превентивное

Под превентивным регулированием подразумеваются все меры НБУ по заблаговременному предотвращению негативных моментов в работе банковской системы. Сюда можно отнести инструкцию №10, описывающую экономические нормативы деятельности банков. Во время ее введения, больше года назад, многие банки были недовольны количеством нормативов и их качественным составом. С нормативами минимального уставного фонда на данный момент вообще создалась скандальная ситуация. Если к 31 марта ничего не изменится, то почти треть банковской системы Украины может лишиться лицензий на осуществление банковской деятельности. Еще одним инструментом превентивного регулирования является механизм лицензирования. С его помощью ограничивается допуск всех желающих заниматься банковской деятельностью. Сегодня банковских лицензий существует более 30. Прошлым летом их список был несколько реформирован: некоторые были сведены в одну, несколько добавились. В результате структура получилась более оптимальной.

К превентивным методам можно также отнести заботу центрального банка о клиентах банковской системы. У нас также скоро появится Фонд гарантии вкладов, но в отличие от развитых государств — только физических лиц. К тому же возмещение, по сравнению с теми же США, достаточно мизерное — $140, в Штатах — $100 тыс.

Рыночное

В классическом варианте рыночное регулирование предусматривает, что с помощью различных ставок на рынке центральный банк направляет деятельность банковской системы в то или иное русло. У нас эти инструменты не играют пока такой роли, как в развитых странах. Учетная ставка в развитых странах регулирует прежде всего количество денег в обращении, и через них деловую активность, в том числе и банков. В Украине этот показатель в первую очередь ограничивает инфляционные процессы. Существенного влияния на рынок он не оказывает. Во время последнего понижения ставки рефинансирования банковская система его не заметила — кредитные ставки банков и так были приближены к новому значению этого показателя. То есть получилось регулирование наоборот, ставку снизили, потому что рынок начал снижать ставки.

Обязательные резервы в классическом варианте должны обеспечивать стабильность банков при значительных выплатах. Причем, как правило, в развитых странах они не поднимаются выше 10% и имеют тенденцию снижения к нулю. В некоторых государствах, например, в Новой Зеландии, функция резервирования полностью возложена на коммерческие банки — обязательный норматив равен нулю. В Украине же ставка обязательного резервирования ограничивает количество свободных денег в обращении для снижения давления на курс гривна/доллар. Стабильность национальной денежной единицы прежде всего. Даже в ущерб ликвидности банковской системы.

Прямое

С прямым регулированием в Украине все в порядке. Количество телеграмм, рассылаемых НБУ, прямо пропорционально количеству желающих купить СКВ. Наиболее известные меры, принятые в прямом порядке и оказавшие наибольшее влияние на банковскую систему, это запрет анонимных валютных счетов с переводом их в кодированные, закрытие межбанковского валютного рынка, все административные ограничения на нем, принятые в период осеннего финансового кризиса. Сюда же можно отнести повышенные требования к резервированию (ежедневная отчетность). Правда, последнее продержалось не очень долго. Яркими примерами прямого влияния на банковскую систему могут послужить решения, доводимые до банков при осуществлении конверсии ОВГЗ, нередко принимаемые в одностороннем порядке.

Система всяческих санкций также относится к этому виду регулирования. Исходя из последних телеграмм НБУ, к неисполняющим требования обязательного резервирования меры будут применяться достаточно жесткие, вплоть до лишения лицензии. Санкции могут применяться и при критическом финансовом положении банка, причем тремя разными путями. Нацбанк может спасать утопающего, как АКБ "Украина", топить его, как "Денди", или не обращать внимания, как на банк "Відродження", находящийся на санации уже не первый год.

Неформальное

У Нацбанка достаточно широко развиты дружеские отношения с коммерческими банками. Как правило, перед принятием эпохальных решений Виктор Ющенко советуется с первыми лицами банков, в НБУ до ночи идут заседания, на которых приходят к какому-то соглашению. Хотя результат не всегда оправдывает ожидания. В Нацбанке хорошо работает связка, изобретенная в следственных органах, — "хороший-плохой". Сначала "добрый" Ющенко советуется с банкирами, потом уезжает куда-нибудь в командировку. В это время "плохой" Стельмах примет какое-нибудь непопулярное решение. Глава Нацбанка может его отменить или нет, в зависимости от силы возмущения представителей банковского сегмента. Во время первого этапа конверсии Виктор Ющенко лично ездил по банкам, уговаривая банкиров обменять облигации, а вот под знаменательным документом, объявляющим 100%-ный обмен ОВГЗ, принадлежавших банкам, его подписи не было.

Неформальное регулирование может принимать и более жесткие формы. В начале лета прошлого года банкам настойчиво советовали приобретать облигации внутреннего госзайма. На вопрос, будет ли он это делать, один из банкиров ответил, что в финансовой сфере не принято отказывать НБУ и правительству. Зимой текущего года банкам предлагалось приобретать депозитные сертификаты НБУ. Не захотели — получили ставку резервирования 17%, как и было обещано. Крупные банки, достаточно прочно стоящие на ногах, неформальному регулированию меньше подвержены. А что делать остальным?

Свободу НБУ

Украинский центральный банк, на первый взгляд, в настоящее время имеет достаточную свободу действий. Его действия, конечно, более подотчетны органам власти, чем ФРС в США (хотя влиянием он пользуется не меньшим). С другой стороны, он более свободен, чем некоторые европейские банки. Но свобода эта достаточно призрачна. Из боев по поводу проведения или не проведения эмиссии или покупки облигаций госзайма на первичном рынке, равном объемам кредитования правительства, Нацбанк не всегда выходит победителем. Коммерческие банки жалуются на потери, связанные с конверсией ОВГЗ, но если брать по объемам, то наибольшие утраты понес НБУ. Его доля в совокупном портфеле ОВГЗ намного больше вложений всех комбанков. Тем более что никто его не уговаривал на обмен, как коммерческие структуры.

Закон о Национальном банке, возможно, решит эти проблемы. Но в любом случае, при большей свободе действий НБУ сможет более адекватно регулировать денежно-кредитное обращение и банки, причем рыночными, а не административными методами.

Александр Савченко, председатель правления "Кредитанштальт Украина":

— Сегодня в Украине банковское регулирование по объемам информации, которую банки ежедневно, еженедельно, ежемесячно направляют НБУ, уже превышает аналогичные показатели для Австрии, Германии и других стран. По моему мнению, мы достигли того момента, когда надо уже обращать больше внимания не на количественный состав показателей, а на их оптимизацию, рационализацию и даже уменьшение. Конечно, всегда существует противоречие между коммерческими банками и Национальным банком, потому что НБУ хочет как можно жестче регулировать систему, предусмотреть все случаи, а коммерческий банк желает работать более свободно. Многие экономические нормативы существенно уменьшают его прибыль. Это противоречие объективное, поэтому надо найти золотую середину. Эта середина лежит где-то в стороне уменьшения экономических нормативов. Хотя я помню времена, когда банки сетовали на то, что НБУ очень слабо осуществляет регулирующие функции. В этом же состояла основная претензия Международного валютного фонда и Мирового банка к банковской системе Украины. Сейчас мы уже одни из первых в мире по регулированию, по крайней мере, далеко оставили за собой Россию. Поэтому самое время приступить к рационализации и уменьшению статистики. Особенно это важно для Украины, потому что банки такие же объекты хозяйствования как и все остальные, и кроме колоссальной отчетности, предоставляемой Национальному банку, они должны отчитываться в ГНАУ и Минстате.

Все это снижает производительность труда банкиров. Потому что эти операции никакой дополнительной стоимости не несут, а людей отвлекается все больше и больше. Введение гербового сбора привело к тому, что надо вводить новую штатную единицу, чтобы только клеить марки. Когда был кризис, количество регулирующих телеграмм сильно возросло, и некоторые из них противоречили друг другу, а толкование их — очень сложный процесс. Но в последнее время по линии банковского надзора появились материалы, где идет целая система нормативов в виде единого документа, заменяющего старую. То есть — что-то наподобие закона. Я считаю, что это путь, по которому следует идти. Особенно это важно для банков, планирующих стратегию своей деятельности на несколько месяцев и рассчитывающих каждую копейку. Потом все меняется, и надо считать по новой. Но если говорить о классических методах регулирования и оперативных, то, конечно, существует еще крен в сторону оперативного вмешательства — запретов или разрешений на какую-то деятельность. В то же время уже чувствуется влияние классических методов регулирования, например, через резервирование, на активность банков. Сейчас ставку повысили до 17%, что очень негативно отразилось на банковской ликвидности. Хотя классические методы практически не влияют на ситуацию на рынке, и это очень плохо. Я сторонник того, чтобы денежная масса регулировалась процентной ставкой. Если она установлена Нацбанком, любой коммерческий банк может рефинансироваться под нее, в том случае, когда он выполняет все нормативы. Но в Украине это декоративная функция, у нас регулирование денежной массы идет через эмиссию, то есть задана какая-то норма выпуска денег, и идет ее распределение. А ведь не эмиссия должна регулировать процентную ставку, а наоборот — сама ставка должна регулировать поступление новых денег в обращение.

За последний год на банковскую систему наиболее негативно повлиял запрет на валютное кредитование и запутанность в этом вопросе: то можно кредитовать, то нельзя, то можно, но только под что-то. Такой процесс ведет только к удорожанию кредита. К тому, что многие предприятия, имеющие потенциальную возможность взять кредит, его не берут из-за существования массы запутанных запретов. Очень негативно повлияло, хотя это не совсем валютное регулирование, то, что взносы в уставный фонд в твердой валюте облагаются налогом. То есть когда идет девальвация гривны, и банк несет потери, то их еще облагают налогом. По моему мнению, несовершенство законодательства, касающегося бухгалтерского учета, тоже сильно повлияло на рост капиталов.

Что касается основного института банковского надзора, то я считаю, что сейчас главное сохранить независимость Национального банка. По моему мнению, сейчас он имеет достаточную степень свободы, и она оптимальна, т.е. соответствует мировой практике.

Положительным моментом является то, что НБУ все больше и больше можно прогнозировать. И это очень радует. Если действия структуры прогнозируемы, то ситуация не настолько плоха. Можно ожидать тех или иных действий при заданной ситуации и предпринимать адекватные решения, как-то выживать.

Александр Дубилет, председатель правления "Приватбанка":

Прежде всего, отношения с НБУ, как регулирующим органом, должны формироваться банками с точки зрения корректности. Мне кажется, что сегодня у руля Нацбанка в самом широком смысле слова стоят достаточно мудрые и опытные люди, проводящие разумную политику регулирования. Это не значит, что нет никаких проблем, они всегда есть, особенно когда банковская система молодая. Конечно, есть шероховатости, ведь она сейчас находится в состоянии становления. Но мне кажется, что эта корректность и заряженность на корректность позволяет сегодня во многом избежать российского варианта развития событий. Хотя я вижу сегодня реальное совершенствование банковского надзора, что скажется положительно на всей банковской системе.

Статистика

Существуют 3 рыночных инструмента банковского регулирования: учетная ставка, норматив обязательного резервирования и операции на открытом рынке

В этом году 8 лет исполнится основному акту, регулирующему банковскую деятельность — Закону Украины "О банках и банковской деятельности". Практика показывает, что в него давно пора вносить изменения

С 1 марта текущего года на валютном рынке не должны применяться методы административного регулирования. Таковы требования МВФ

Ставка рефинансирования НБУ за 1998 г. менялась 4 раза

Почти 1/3 часть банковской системы Украины к 1 апреля может прекратить свое существование. Вследствие невыполнения этими банками норматива минимального уставного фонда НБУ будет вынужден отозвать у них лицензии

На сегодняшний день ставка обязательного в Украине резервирования составляет 17% от привлеченных средств.Например, в Новой Зеландии этот показатель равен 0%.

o o o o