Табачный рынок трансформируется

Как стало известно на прошлой неделе, британская табачная компания Imperial Tobacco покупает германскую Reemtsma, на 75% принадлежащую германскому холдингу Tchibo. Стоимость покупки оценивается в $5,22 млрд.

По словам представителей Imperial Tobacco, компания подтверждает факт переговоров с Tchibo Holding о возможном приобретении Reemtsma Cigarettenfabriken. Совет директоров Tchibo проголосовал за решение о продаже в минувшую среду.

В прошлом году Merrill Lynch рекомендовал Tchibo найти покупателя или партнера для публичного листинга Reemtsma, которая является четвертой по величине табачной компанией в мире. В число претендентов на ее покупку входят еще несколько компаний: в частности, франко-испанская Altadis и британская Gallaher Group. Japan Tobacco тоже обдумывала возможность покупки Reemtsma, но впоследствии отказалась от этой идеи. Как стало известно из источников, близких к переговорам, больше всего шансов именно у Imperial.

В случае благополучного приобретения у Imperial появится реальная возможность выйти на рынки Восточной Европы, где Reemtsma реализует 75% своей продукции. Новая компания станет четвертой в списке крупнейших табачных корпораций среди Philip Morris, British American Tobacco и Japan Tobacco.

На сегодняшний день Imperial, объем продаж которой по итогам прошлого года составил $8,4 млрд., занимает 11-е место в мире.

По информации "Ведомостей", Imperial намерена финансировать покупку частично за счет выпуска новых акций, частично за счет получения крупного кредита на сумму около 4 млрд. евро. Как сказал аналитик табачного рынка в лондонском отделении UBS Warburg Джонатан Лейнстер, "это — максимальная сумма, которую Imperial может взять в долг".

По мнению некоторых специалистов, преградой на пути продажи Reemtsma, растянувшейся на несколько месяцев, может стать тот факт, что холдинг Tchibo, доход которого в 2000 г. составил 5,4 млрд. евро ($4,7 млрд) , контролируется семейством Херц. Гюнтер Херц и его сестра Даниэла владеют 39,6% акций холдинга. Другим членам семьи принадлежит в общей сложности 50,5%, Ингеборг Херц — 9,9%.