Тест на прочность

Доллар завершает текущую неделю максимальными потерями с июня по отношению к евровалюте. Позиции доллара также значительно ослабели против других мировых валют, причиной чему послужили спекуляции на тему снижения покупок американских активов центральными банками. Причина — дальнейшее повышение процентных ставок в Европе и Японии наряду с бездействием Федерального резерва. Основной удар по доллару был нанесен в четверг, после того как глава Народного Банка Китая Чжоу Сяочуань заявил, что центральный банк планирует диверсифицировать 1 трлн. долларовых резервов страны в другие валюты. Это может значительно поддержать такие валюты, как евро, фунт стерлингов и иену.

Удорожание евро происходило на фоне ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок в регионе после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише неоднозначно дал понять, что в декабре основная учетная ставка региона будет повышена. В пятницу в интервью Financial Times Трише сказал, что разработчики кредитно-денежной политики должны обращать внимание на рост денежной массы. Сейчас рост денежной массы в еврозоне происходит самыми быстрыми темпами за последние три года. По мнению аналитиков, это также предполагает дальнейшее ужесточение кредитного регулирования, что приведет европейскую валюту к концу года к $1,3000 против евро. В пятницу на 13.20 по киевскому времени доллар торговался по отношению к евровалюте на $1,2873, что на 1,2% ниже, чем на начало недели. Падение против фунта стерлингов и японской иены составило 0,6%.

Основным событием Великобритании на этой неделе стало заседание Комитета по вопросам кредитно-денежной политики (МРС) в четверг. По итогам встречи основная ставка Банка Англии была повышена до 5,0% с 4,75%, что является пятилетним максимумом. Однако стерлинг отреагировал на повышение ставки снижением, поскольку такой исход заседания был очевиден. Между тем, в пятницу фунт переписал годовой максимум в свете общего падения доллара.

Иена прервала двухдневное падение против доллара после того, как в пятницу глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что более высокие процентные ставки позволят ускорить экономический рост в стране. 14 ноября будут опубликованы статистические данные по росту ВВП Японии, а днем позже свое заседание начнет Совет Банка Японии, который будет принимать решение по ставкам. В июле этого года впервые за последние шесть лет основная учетная ставка Банка Японии была повышена до 0,25%.

Фондовый рынок Wall Street на этой неделе укрепил свои позиции, причем Dow установил новый исторический максимум на отметке 12,240, а Nasdaq достиг пика с февраля 2001 года. В четверг ралли "голубых фишек" прервалось после выхода слабого отчета о потребительской активности в США и роста цен на нефть. Это воскресило опасения по поводу того, что потребительские расходы не смогут положительно повлиять на экономический рост. По итогам недели Dow и S&P укрепились на 1%, Nasdaq вырос на 1,5%.

Для европейских фондовых индексов минувшая неделя также выдалась удачной, несмотря на пятничную коррекцию. Во вторник индексы достигли шестилетних максимумов после публикаций данных по доходам Telecom Italia SpA и Puma AG, в то время как прибыль Marks & Spencer Group Plc в первом полугодии достигла максимума за декаду. На 13.30 по киевскому времени FTSE демонстрировал недельный рост в 1,35%, немецкий DAX и французский CAC +1,8%.

Фондовый рынок Японии завершил неделю с небольшими потерями (-0,5%). Давление на рынок оказали заявления чиновников ЦБ относительно улучшения экономической ситуации в стране. Глава центрального банка Тошихико Фукуи своими комментариями усилил спекуляции относительно дальнейшего повышения процентных ставок. Давление на рынок также оказали слабые статистические данные, которые показали сокращение заказов в машиностроительной отрасли на 7,4%. Это привело к снижению акций таких представителей сектора, как Kubota (-3,6%) и Komori (-3,5%).