Правительство сделало шаг по внедрению лучших практик управления государственным долгом

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

Об этом сообщил представитель правительства в Верховной Раде Тарас Мельничук.

По его словам, внесены изменения в постановление КМУ от 31.01.2001 N 80 «О размещении (эмиссии) облигаций внутренних государственных займов» с целью приведения его в соответствие с требованиями действующего законодательства Украины путем его дополнения Основными условиями осуществления сделок с государственным долгом по обмену государственных облигаций.

Как пояснил Мельничук, принятым постановлением правительство предусмотрело реализацию предоставленного Минфину права осуществлять сделки с государственным долгом, выполнять путем проведения аукциона по размещению государственных облигаций с одновременным обменом на находящиеся в обращении государственные облигации другого выпуска с их зачислением в дальнейшем на счет в ценных бумагах эмитента, осуществлением их погашения и аннулирования, а также осуществлением оплаты разницы стоимости этих облигаций денежными средствами на счет эмитента, и предоставить новые полномочия для определения выпусков, которые будут зачисляться на счет эмитента.

Кроме того, цена ОВГЗ будет определяться по результатам сделки в соответствии с Порядком оценки по справедливой стоимости ОВГЗ резидентов, которые находятся в собственности Национального банка Украины или принимаются им в качестве обеспечения выполнения обязательств, одобренного постановлением Правления Национального банка Украины от 26.10.2015 N 732.

Такое улучшение подходов в проведении аукционов давно обсуждалось с участниками рынка и позволит владельцам ОВГЗ обменивать менее ликвидные облигации и облигации с коротким сроком до погашения на новые облигации, размещаемые на регулярных аукционах, поясняют в Минфине.

Имплементация указанных изменений позволит Министерству финансов более гибко подходить к управлению ликвидностью путем проактивного обмена облигаций с коротким сроком до погашения на новые облигации, уменьшая таким образом одномоментные платежи с Единого казначейского счета при погашении облигаций.

Правительство привлекло почти 1 137 млрд грн от продажи ОВГЗ

По данным Депозитария НБУ, в течение восьми месяцев 2024 года Правительство Украины привлекло от размещения ОВГЗ на аукционах почти 319 млрд грн в эквиваленте: 232 959,1 млн грн, 1 456,6 млн дол. США и 670,8 млн. евро. На погашение по внутренним долговым государственным ценным бумагам за этот период направлено 133 935,8 млн грн, 1 126,6 млн дол. США и 841,2 млн. евро.

Всего с начала полномасштабной войны до 31 августа 2024 правительством на первичных аукционах было привлечено почти 1 137 млрд грн в эквиваленте: 787 134,8 млн грн, 7 073,9 млн дол. США и 2 383,9 млн. евро. За этот период на погашение по ОВГЗ направлено 563 307,6 млн. грн., 7 262,3 млн. дол. США и 2 091,8 млн. евро.

Наибольший объем ОВГЗ сконцентрирован банками – первичными дилерами.

Вторым по объему является портфель военных облигаций в собственности граждан и бизнеса Украины. По состоянию на 1 сентября 2024 г. он составлял:

• 68 779,7 млн грн, или 33,3% от общего объема приобретенных гривневых военных ОВГЗ (на 1 августа 65 168,4 млн грн, или 32,4%);
• 1 556,9 млн. дол. США или 58,0% от общего объема военных ОВГЗ, номинированных в дол. США (на 1 августа – 1 509,3 млн долл. США, или 56,2%);
• 103,1 млн. евро, или 21,7% от общего объема ОВГЗ, номинированных в евро (на 1 августа – 100,6 млн. евро, или 21,1%).

Общий портфель военных облигаций в собственности физических и юридических лиц на 1 сентября 2024 составил 137,4 млрд грн в эквиваленте по сравнению с 67, млрд грн в эквиваленте на 1 сентября 2023 года — рост более чем вдвое.

Объем военных облигаций внутреннего государственного займа в собственности нерезидентов по состоянию на 1 сентября 2024 составил 6 552,9 млн грн, 24,8 млн дол. США и 0,1 млн. евро.

Украина официально начала реструктуризацию долга и запустила процесс обмена еврооблигаций

Как сообщалось, Украина 22 июля сообщила о   достижение принципиальных договоренностей по реструктуризации долга по евробондам   на сумму около $23 млрд со специальным комитетом владельцев этих евробондов.

Договоренности предполагают списание 37% долга с возможностью возобновления 12% в случае достижения определенного уровня ВВП в 2028 году.

Остальные долги будут оформлены новыми еврооблигациями с погашением в 2029-2036 годах, проценты по которым постепенно будут расти от 1,75% в ближайшие годы до 7,75% в конце срока обращения. За участие в таком обмене будет выплачено вознаграждение в размере 1,25% от суммы обмениваемых еврооблигаций.

9 августа Украина обнародовала на Лондонской фондовой бирже   заявление о предложении обмена и запросе на согласие об изменении условий государственных еврооблигаций   и облигаций, гарантированных государством, в частности, для Укравтодора.

Согласно опубликованным условиям, заявки на участие в обмене принимаются до 27 августа включительно, результаты объявляются 28 августа, а 30 августа и в последующие пять дней проходят все расчеты.

Для того чтобы сделка состоялась, достаточно будет согласия 2/3 владельцев всех бумаг и, по меньшей мере, половины владельцев каждого из выпусков, при условии, что против такого соглашения будет меньше четверти владельцев каждого выпуска.

Источник фото: ua.depositphotos.com