Аналитический обзор: Рынок зерновых

состоянию на 27 августа украинские фермерские хозяйства завершили уборку ранних зерновых культур с площади 12,9 млн. га, или 48% посевных площадей, собрав 36,7 млн. тонн при средней урожайности 2,8 тонны с га. В целом под урожай 2009 года было засеяно 26,8 млн. га площадей. Это на 0,9% меньше, чем в прошлом году.

По нашим оценкам, урожай в этом году составит 45-46 млн. тонн, что предполагает чистый вес (после обработки и сушки) в объеме 40-41 млн. тонн. Это меньше на 15-17%, чем в прошлом году. Кроме того, под посев озимых культур (пшеницы, ячменя, ржи, рапса) в этом году отечественные фермеры планируют выделить 9,1 млн. га, что на 12% больше, чем в прошлом году.

Импортеры украинского зерна

Министерство аграрной политики Украины ожидает, что экспорт зерна из Украины снизится до 17 млн. тонн в 2009/2010 году, что совпадает с нашими прогнозами. Украина с начала текущего маркетингового года (июль-2009 — июнь-2010) и по состоянию на 4 сентября экспортировала 4,281 млн. тонн зерна. По данным Минагрополитики, в том числе экспорт пшеницы за этот период составил 1,991 млн. тонн (около 65% составила продовольственная пшеница), ячменя — 1,76 млн. тонн, кукурузы — 0,44 млн. тонн, сообщается в информации Министерства аграрной политики Украины.

Согласно информации министерства, в августе Украина поставила на внешние рынки 2,155 млн. тонн зерна, включая 1,125 млн. тонн пшеницы, 880 тыс. тонн ячменя, 116 тыс. тонн кукурузы. Основными покупателями украинской пшеницы в августе текущего года стали Испания и Бангладеш (169 тыс. тонн и 102 тыс. тонн соответственно). Основным импортером отечественного ячменя в августе стала Саудовская Аравия. Украинская кукуруза урожая-2008 экспортировалась в августе в основном в Турцию, Сирию и Иран. Минагрополитики Украины ожидает экспорта за текущий маркетинговый год — 18 млн. тонн. Оценивая внутреннее потребление зерна на уровне 25-26 млн. тонн и учитывая излишек запасов, мы считаем, что Украина может экспортировать 18-22 млн. тонн зерновых в 2009/2010 маркетинговом году.

Цены стабильны

За пшеницу с содержанием протеина 11,5% трейдеры готовы платить $160-163 за тонну FOB. Продовольственная пшеница с протеином 12,5% торгуется на уровне  $165 за тонну FOB.

Тенденции на рынке фуражного зерна разнонаправленные. С одной стороны, поддержку внутренним ценам оказывает падение курса, с другой стороны — ослабление спроса на зерно со стороны мусульманских стран в период Рамадана оказывает давление на рынок. Ячмень на FOB трудно продать, поэтому цены преимущественно теоретические, а на СРТ ячмень экспортеры покупают по $110-112 за тонну, или 900-950 грн. за тонну. Фуражная пшеница торгуется в основном по $128-132 за тонну.

Тамара ЛЕВЧЕНКО
аналитик инвесткомпании «Драгон Капитал»

Читайте также: Из сахарной схемы исключили Минагрополитики