Fitch снизило рейтинги "Метинвеста"

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) горно-металлургического холдинга "Метинвест" до уровня ограниченного дефолта — "RD" с "ССС".

Кроме того, снижены: краткосрочные РДЭ до "RD" с "С", рейтинг нот холдинга с погашением в 2015, 2017 и 2018 годах до уровня "C", (рейтинг возвратности активов "RR6") с "CCC" ("RR4"), национальные рейтинги: долгосрочный до "RD(ukr)" с "BBB(ukr)", краткосрочный — до "RD(ukr)" с "F3".

Fitch аргументирует рейтинговые действие нарушением "Метинвестом" сроков выплаты $113 млн по предэкспортному финансированию.

Как сообщалось, "Метинвест" выпустил в 2009 году ноты (Seller Notes) на $599 млн для оплаты покупки американской United Coal. Ценные бумаги были обеспечены акциями покупаемой компании.

8 апреля 2015 года "Метинвест" сообщил о достижении договоренности с держателями нот о переносе на 2016 год погашения остатка задолженности в $90 млн. Остаток в частности будет погашаться равномерно ежемесячно на протяжении 2016 года, тогда как в 2015 году ежемесячно будут платиться лишь проценты по ставке 7% годовых.

Кроме того, компания с августа 2014 года ведет переговоры о возможности рефинансирования или изменения условий предэкспортных синдицированных кредитов на общую сумму, по состоянию на конец марта, $1,121 млрд. В связи с отсутствием возможности привлечения рефинансирования, "Метинвест" в феврале 2015 года предложил на месяц отложить выплаты по основной сумме долга и получил одобрение от всех 100% кредиторов.

Однако последующее подобное предложение о переносе выплат на 10 мая, хотя и было одобрено большинством, но 100% поддержки не получило. В связи с этим компания нарушила сроки выплат $113 млн. Чтобы восстановить нормальный уровень ликвидности и улучшить ее в будущем, "Метинвест" не собирается ожидать этого согласия далее и направит свои усилия на поиск более комплексного решения о реструктуризации выплат по еврооблигациям и кредитным линиям предэкспортного финансирования.