Валюта 01 января 2007 в 1:01

АвтоЗАЗ въехал в Евросоюз

Один из крупнейших производителей автомобилей привлекает внешнее финансирование при помощи российского банка.

ЗАО «Запорожский автомобильный завод» приступает к привлечению денежных средств путем размещения так называемых кредитных нот. Предприяти

На ЗАЗе информацию подтвердили и объяснили, что выпускают долговые бумаги для того, чтобы погасить более дорогие долги. «Привлеченные с помощью облигаций средства будут использованы для реструктуризации существующих заимствований компании «ЗАЗ», — сказала Наталья Бей, вице-президент концерна «УкрАвто», который владеет завод.


Однако деньги могли понадобиться компании и для других целей. «УкрАвто» участвует в переговорах о покупке завода двигателей Daewoo в Индии, общая стоимость которого оценивается в $100-150 млн.


Запорожский автозавод, контролируемый народным депутатом фракции БЮТ Тариэлом Васадзе, является довольно выгодным клиентом для банков. Хотя прибыль компании в прошлом году значительно сократилась, однако она остается крупнейшим в Украине игроком рынка легковых автомобилей. Выпускаемые на предприятии марки автомобилей «Таврия», «Славута», Daewoo Lanos и Daewoo Sens — пока самые продаваемые в стране.


Обслуживаясь в нескольких крупных банках, завод больше всего сотрудничает с государственным Укрэксимбанком, имеющим богатый опыт привлечения внешнего финансирования. Этот банк неоднократно выпускал еврооблигации на довольно крупные суммы. Однако обслуживаться в нем заводу намного дороже, чем в российском. Например, в феврале этого года Укрэксимбанк предоставил «УкрАвто»  кредит на 50 млн. грн. под 17,5% годовых. Россияне продают долговые бумаги корпорации на 7,5% дешевле.


МДМ-Банк является не просто лид-менеджером, а единоличным организатором этого выпуска облигаций.  «Это указывает на то, что банк взял риск — гарантировал выкупить часть облигаций», — считает начальник отдела выпуска финансовых инструментов Укрсоцбанка Эрик Найман. Процентная ставка по облигациям  для компании «ЗАЗ» составляет 10% годовых, что многие эксперты считают довольно выгодным показателем для Украины. Для сравнения: в октябре 2005 года крупнейший российский автопроизводитель «АвтоВАЗ» привлек $250 млн. под 8,5% годовых сроком на два с половиной года.


Александр Печерицын, начальник отдела аналитических исследований «Альфа-банк Украина», считает 10% годовых для трехлетних облигаций украинской компании очень хорошей ставкой. «Учитывая сложившуюся конъюнктуру на мировом долговом рынке, а также рейтинг страны, который в последнее время немного снизился из-за политических рисков, 10% — это хорошая ставка», — полагает Печерицын.


А Найман указывает на то, что за последние полгода процентные ставки на рынке еврооблигаций выросли на 1,5%. При этом кредитный рейтинг Украины ниже России. «Поэтому если ЗАЗ разместит свои облигации под 10%, это будет хорошо», — резюмирует Найман.

раздел:

По теме:

Кабмин предлагает Раде возмещать НДС предприятиям с долгами перед государством лишь в счет погашения таких долгов
Валюта 26 декабря 2006 в 12:39

Кабмин предлагает Раде возмещать НДС предприятиям с долгами перед государством лишь в счет погашения таких долгов

Кабинет Министров предлагает Верховной Раде возмещать НДС предприятиям, имеющим просроченную задолженность перед государством по кредитам, привлеченным под госгарантии, лишь в счет погашения такой задолженности.

Холдинг “Металлоинвест” намерен в ближайшие 5-7 лет вложить 6 млрд. долларов в реконструкцию своих металлургических активов.
Валюта 26 декабря 2006 в 18:35

Холдинг “Металлоинвест” намерен в ближайшие 5-7 лет вложить 6 млрд. долларов в реконструкцию своих металлургических активов.

Холдинг “Металлоинвест” Алишера Усманова намерен в ближайшие 5-7 лет вложить 6 млрд. долларов в коренную реконструкцию своих металлургических активов. В результате компания станет одним из лидеров в СНГ по производству штрипса, остро востребованного на ро