Минфин выпустит еврооблигации на $31,6 млн в рамках реструктуризации долга "Укравтодора" перед Citibank

Citibank в рамках реструктуризации гарантированного государством кредита "Укравтодору" на $41,5 млн получит еврооблигации Украины с погашением 1 сентября 2019 года номиналом $31,617 млн и государственные деривативы условной стоимостью $10,389 млн, выплаты по которым привязаны к динамике ВВП.

Соответствующее постановление Кабинета министров №101 от 24 февраля опубликовано в правительственной газете "Урядовий кур"єр".

Накануне при утверждении этого вопроса на заседании Кабмина министр финансов Наталия Яресько сообщила, что закрыть эту транзакцию планируется уже в четверг, 25 февраля.

Она уточнила, что условия реструктуризации этого кредита "Укравтодора" соответствуют условиям осуществленной 12 февраля реструктуризации еще двух гарантированных государством кредитов ОАО "Сбербанк России", предоставленных в 2011 году "Укравтодору" и ГП "Конструкторское бюро "Южное" им. Янгеля на общую сумму примерно $367 млн: выпуск на 75% суммы долга еврооблигаций и еще на 25% — государственных деривативов.

Как сообщалось, в периметр долговой операции, предусмотренной программой EFF c МВФ, правительство постановлением от 4 апреля 2015 года включило взятые под гарантии государства кредиты "Укравтодора" от 2005, 2006, 2009, 2010, 2011 гг. с погашением соответственно в 2015, 2016, 2017, 2015 и 2016 гг., кредит КБ "Южное" им.Янгеля от 2011 года с погашением в 2018 году и кредит "Укрмедснаба" от 2009 года с погашением в 2020 году.

В перечне были также 22 выпуска еврооблигаций, из которых 11 выпусков облигаций внешнего госзайма, 3 выпуска гарантированных государством еврооблигаций госпредприятия "Финансирование инфраструктурных проектов" ("Фининпро"), выпущенные при подготовке к Евро-2012, еврооблигации "Укрзализныци", 5 выпусков еврооблигаций государственных Укрэксимбанка и Ощадбанка, а также два выпуска еврооблигаций Киева.

Первыми удалось реструктуризировать без выпуска госбумаг еврооблигации банков. Затем осенью 2015 года держатели 13 из 14 выпусков суверенных и гарантированных государством еврооблигаций на общую суму $14,36 млрд и EUR0,6 млрд обменяли 80% долга по ним на новые еврооблигации с погашением в 2019-2027 гг., а 20% — на госдеривативы. Согласия не было получено лишь по "российским" евробондам на $3 млрд, срок погашения которых наступил в конце декабря 2015 года.

В декабре к реструктуризации присоединились держатели выпущенных на $550 млн еврооблигаций Киева (без учета отказавшихся от реструктуризации владельцев бумаг на сумму свыше $100 млн). Они получили на 75% суммы долга суверенные еврооблигации Украины с погашением в 2019-2020 гг. и на 25% — госдеривативы.

В середине февраля реструктуризацию без выпуска госбумаг одобрили держатели еврооблигаций "Укрзализныци".

Реструктуризации кредита "Укравтодора" Citibank увеличивает объем обращающихся еврооблигаций Украины с погашением в 2019 году до $1 млрд 646,241 млн и государственных деривативов до $3 млрд 130,061 млн.

Помимо того, были выпущены еврооблигации-2020 на $1 млрд 706,53 млн, еврооблигации-2021 — на $1 млрд 377,761 млн, еврооблигации-2022 на $1 млрд 354,820 млн, еврооблигации-2023 — на $1 млрд 330,114 млн, еврооблигации-2024 — на $1 млрд 315,072 млн, еврооблигации-2025 — на $1 млрд 306,032 млн, еврооблигации-2026 — на $1 млрд 295,404 млн и еврооблигации-2027 — на $1 млрд 286,228 млн.

Процентная ставка по всем указанным ценным бумагам установлена на уровне 7,75% годовых. Процентный доход начисляется и выплачивается дважды в год — 1 марта и 1 сентября, начиная с 1 марта 2016 года, а срок погашения наступает 1 сентября соответствующего года.

С учетом изменений общая сумма номинальная выпущенных в рамках долговой операции еврооблигаций достигла $12,628 млрд, что выводит на купонную выплату в период до 2020 года в $489,3 млн. Исключением станет первая выплата в марте 2016 года, которая превысит эту сумму из-за более длительного купонного периода. Согласно данным Минфина на 12 февраля, всего в текущем году на обслуживание новых еврооблигаций планируется направить $1,07 млрд.

Что касается государственных деривативов, то выплаты по ним зависят от динамики ВВП Украины и начнутся не ранее 2021 года.