Остатки сладки

В структуре украинского кондитерского рынка наибольшим является сегмент мучных кондитерских изделий. К ним относятся сладкое печенье, вафли, пряники, рулеты, кексы и т.п. На эту категорию уже приходится более 45% всего рынка, и она же демонстрирует наибольшие темпы роста.

Показательно, что даже в период кризиса (за исключением 2008 года) объемы производства в отрасли увеличивались, хотя и меньшими темпами. Так, в натуральном выражении рынок за 2010 год вырос на 3,5%, за 2011-й — на 8,3%.

Произошло это за счет наращивания экспортных поставок, поскольку снизившаяся покупательная способность на внутреннем рынке не могла обеспечить адекватный спрос. Фактически объемы экспорта уже не только достигли докризисных показателей, но и превзошли их. В 2010 году было экспортировано 104,1 тыс. тонн продукции, в 2011-м — 105,7 тыс. тонн, хотя этот показатель в 2008 году составил 94,8 тыс. тонн. Ключевые рынки — страны СНГ с большим перекосом в сторону России.

Объемы импорта, хотя и несопоставимо меньшие, также демонстрируют небольшой рост. Связывают это, как правило, с ростом стоимости отечественных сладостей. В 2010 году было импортировано 5,4 тыс. тонн мучной кондитерской продукции, в 2011-м — 5,9 тыс. тонн.

По оценкам экспертов, в следующие два-три года стоит ожидать ежегодного прироста украинского рынка кондитерских изделий на 3-5% в натуральном выражении. Также ожидается увеличение спроса и объемов производства более сложной высокотехнологической кондитерской продукции, производство которой по плечу большим корпорациям, что будет увеличивать их и без того немалый вес на рынке.

По мнению экспертов компании Priority Consulting, рост производства будет поддержан адекватным ростом экспортных поставок, однако их география может измениться в связи с введением пошлин Россией, Беларусью и Казахстаном. Как следствие, компаниям придется осваивать новые рынки, в первую очередь — ЕС. Связанные с этим затраты и организационные сложности эксперты относят к основным рискам отрасли на ближайшие несколько лет.

Сладкие риски

К основным рискам кондитерской отрасли, помимо коррекции экспортной составляющей, относится также высокая зависимость от цен на сырьевом рынке. В себестоимости кондитерской продукции на долю сырья (мука, сахар, кондитерский жир) приходится до 70%, поэтому подорожание любой из составляющих ощутимо сказывается на цене товаров на полке. Яркий пример — 2010 год, когда из-за дефицита сахара продукция подорожала почти на 25%.

Еще одна особенность рынка — ярко выраженная сезонность. Традиционные всплески спроса фиксируются накануне и в период праздников — в феврале-марте, июле, сентябре-ноябре. Рост продаж в этот период превышает базовый на 50%. Необходимость резко наращивать объемы производства и реализации в краткосрочный период заставляет производителей корректировать схему работы и количество персонала в отделах сбыта и логистики.

Еще одна проблемная сфера — продвижение продукции. Маркетинговые бюджеты производителей сладостей и сейчас исчисляются миллионами долларов и, по прогнозам экспертов, будут только возрастать. По разным оценкам, затраты на продвижение "кондитерки" за последние три-четыре года выросли у компаний-производителей втрое.

Как и представители других отраслей пищепрома, кондитеры испытывают дефицит финансов для развития и нарекают на банки, сократившие кредитование. "В последующие два года крупные игроки будут активно искать пути выхода на мировые фондовые биржи для привлечения дополнительного акционерного капитала", — считают эксперты Priority Consulting.

Концентрированный сахар

Украинский рынок кондитерских изделий отличает высокая концентрация. Более 65% его приходятся на восемь компаний: Roshen, "Конти", АВК, "Житомирские ласощи", "Бисквит-Шоколад", "Полтавакондитер", "Крафт Фудз", "Свиточ". При этом на Roshen приходится более четверти всего сегмента. Такая высокая концентрация делает рынок сложным для выхода, а игроков — для поглощения. Поэтому M&A-сделки эксперты считают возможными, но маловероятными. "Их "автором" может быть только международный игрок", — отметили в одной из кондитерских компаний.

Цены на кондитерские изделия ежегодно повышаются на 15-20%. На сегодня нет факторов, которые бы давали основания прогнозировать падение цен, и скорее всего, такая динамика будет сохраняться в дальнейшем.

Отметим также, что сейчас до 40% кондитерских изделий продаются через торговые сети, и в будущем их вес в структуре каналов реализации будет расти.

В Украине производство кондитерских изделий составляет более 3% ВВП страны.

Кондитерска япромышленность