В США визнано неплатоспроможним банк із топ -20 – це найбільше банкрутство з часів фінансової кризи 2008 року

Як забезпечити розвиток і стійкість компаній: досвід TERWIN, NOVUS, Arcelor Mittal, СК ІНГО та 40 інших провідних топменеджерів та державних діячів.

11 квітня на Business Wisdom Summit дізнайтесь, як бізнесу адаптуватися до нових регуляторних вимог, реагувати на зміни та залучати інвестиції у нинішніх умовах. Реальні кейси від лідерів українського бізнесу.

Забронювати участь

10 березня Фінансовий регулятор штату Каліфорнія – управління фінансового захисту та інновацій (DFPI) – визнав неплатоспроможним Silicon Valley Bank (SVB) через втрату капіталу та проблеми з ліквідністю. SVB займав 16 місце за активами (209 млрд. дол. на кінець 2022 року), і його банкрутство стало найбільшим із часів світової фінансової кризи 2008 рокв, коли з ринку було виведено Washington mutual bank (307 млрд .дол. за активами). З тих пір засади банківського регулювання і нагляду було значно посилено. Це стало першим банкрутством банку у США з 2020 року.

SVB був банком - піонером, заснованим у 1983 році, що спеціалізувався на фінансуванні технологічних стартапів у Кремнієвій долині. Останні роки, сприятливі для фінансових ринків і технологічного сектору, він швидко розвивався: з 2018 року його вартість зросла у четверо до 40 млрд. дол., серед акціонерів були найбільші інвестиційні компанії США (BlackRock, Vanguard, JP Morgan Chase та ін.

Проблеми банку посилились через турбулентність у ITC секторі (просідання вартості акцій технологічних компаній, падіння вартості крипто-активів та знакові крипто-банкрутства, відтік венчурних та інших коштів з ринку технологічних стартапів) та політику агресивного підняття ставки ФРС задля боротьби з інфляцією. Останнє піднімало вартість запозичень та вимивала капітал банку, який він намагався залучити аби покрити відплив коштів.

Зараз SVB переданий Федеральному управлінню зі страхування вкладів (FDIC), який і буде вирішувати подальшу долю банку (продажу повністю, по частинам, приєднання до іншого банку, ліквідація). Проблеми для вкладників, інвесторів банку і загалом технологічного сектору посилюються тим, що 89% із 175 млрд. дол. вкладів в ньому виходили за рамки лімітів і не були застраховані FDIC.

Само по собі банкрутство такого великого банку посилило ризики для банківського сектору, який за оцінками Reuters за останні 2 дні втратив 100 млрд. дол у просіданні вартості акцій у США, 50 млрд. дол. у ЄС. Є справедливі побоювання, що на тлі продовження жорсткої монетарної політики та падіння вартості банків розпочнеться ефект доміно із банкрутствами, насамперед, невеликих за розмірами фінансових установ, які зав’язані на тек-індустрії.

Ще одне гучне банкрутство додає песимізму і самому технологічному сектору, в тому числі крипто-ринку. Зокрема, на тлі новин із крахом SVB втратив прив’язку до долара найбільш популярний стейбл-коін USDC, який просів на 10%. Останніми днями втратили 10-15% своєї вартості усі найбільш капіталізовані крипто-валюти.

Головний висновок по ситуації із SVB в тому, що попри оптимізм на початку року складні часи для фінансових ринків і економік через подорожчання вартості грошей ще не закінчились, а негативний сценарій із можливою кризою у провідних економіках не зійшов з порядку денного. Будемо спостерігати за реакцією ФРС та інших головних фінансових регуляторів світу.