Крупнейшие банки США готовы к кризисным явлениям в экономике

Банковские учреждения США провели собственные стресс-тесты, предусмотренные законом Додда-Фрэнка о финансовой реформе, и с легкостью перевыполнили требования к капиталу при самых неблагоприятных сценариях, сообщает агентство Bloomberg.

Минимальная достаточность основного капитала должна была составить 5%, и Bank of America, JPMorgan Chase & Co., Citigroup, Goldman Sachs, а также целый ряд других банков уверены, что им удастся выполнить это требование и в самых тяжелых условиях. Негативный сценарий предусматривал, в частности, снижение процентных ставок, обвал цен на жилье и серьезные проблемы в международной торговле. Банки оценивали свои возможности в случае сохранения неблагоприятной конъюнктуры в течение девяти кварталов.

Bank of America (BofA) сообщил, что по результатам новой промежуточной проверки его коэффициент достаточности основного капитала составил 8,4% по сравнению 7,7% в марте, когда подобные стресс-тесты провели больше десяти финансовых организаций США. Кроме того, убытки BofA в случае крайне неблагоприятного сценария упали до $26,1 млрд с мартовских $43,8 млрд.

Citigroup также намерен удержать достаточность основного капитала существенно выше обязательного уровня, несмотря на возможные трудности, — 9,1%. Однако убытки по безнадежным кредитам могут достичь $43,1 млрд, в том числе $19,9 млрд по кредитным картам и $6,5 млрд по ипотеке.

JPMorgan, крупнейший банк США по объему активов, ожидает сохранения достаточности основного капитала на уровне 8,5%, чистый убыток за 9 кварталов составит $0,3 млрд, убытки по кредитам — $32,1 млрд, списания по торговым и иным операциям — $17,5 млрд.

Показатель устойчивости Goldman Sachs улучшился с 8,6% в марте до 8,9% в сентябре, Wells Fargo — с 8,3% до 10,3%, PNC Financial — с 7,9% до 9,4%.

Аналитики не удивлены положительными результатами стресс-тестирования. По словам Джеймса Синегала из Morningstar, банки уже несколько раз проводили стресс-тесты, и их показатели улучшаются с каждым кварталом.

Крупнейшие банки США должны проводить собственные стресс-тесты через шесть месяцев после опубликования результатов аналогичных проверок Федеральной резервной системы (ФРС), которые обычно выходят в марте. В этом году стресс-тесты ФРС показали, что 17 из 18 ведущих финансовых организаций страны успешно переживут глубокую рецессию.

Впрочем, аналитики как всегда скептически относятся к подобным исследованиям. Нынешние стресс-тесты банки проводили самостоятельно, а значит они могут серьезно отличаться от тех, которые проводились под надзором ФРС.

Напомним, что все крупные финансовые институты с активами более $50 млрд согласно закону Додда-Франка должны регулярно проводить самостоятельные тесты для оценки своей финансовой устойчивости.

Банки рассматривают варианты замедления американской экономики, а также ситуации за пределами США, моделируют ситуации, при которых резко возрастает уровень безработицы и другие неблагоприятные моменты в экономике.

Важный момент заключается в том, что если у банки не удовлетворяют требованиям к капиталу, то им запрещено повышать дивидендные выплаты акционерам. Поскольку все 18 крупнейших банков стресс-тесты прошли, можно смело ожидать и повышения дивидендов.

Капитал первого уровня должен превышать отметку в 5%, из наиболее слабых после мартовских тестов был банк Morgan Stanley, но анализ показал, что Morgan Stanley в состоянии справиться с гипотетическим кризисом.