НБУ жорстко взявся за ліквідність банків. Чому незабаром українцям варто чекати підвищення ставок по депозитах

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронювати участь

У четвер Нацбанк повідомив, що додатково підвищив вимоги до обов’язкових резервів, як і анонсувалося в грудні. Так, з 11 лютого – на 5 в.п. збільшуються нормативи формування банками резервів за коштами на вимогу та коштами на поточних рахунках юр- та фізосіб.

"Також підвищуються нормативи за коштами вкладів і коштами на поточних рахунках інших банків-нерезидентів й кредитами, отриманими від міжнародних (крім фінансових) та інших організацій. Зокрема, з 5% до 10% – у національній валюті та з 15% до 20% – в іноземній валюті", – повідомив голова НБУ Андрій Пишний.

Заразом очільник регулятора анонсував, що додатково з 11 березня будуть підвищені на 10 в.п. нормативи резервів за коштами на вимогу та – на поточних рахунках фізосіб як в гривні, так і в інвалютах. Проте на цю частину резервів не поширюватиметься механізм покриття бенчмарк-ОВДП.

Довідково: бенчмарк-ОВДП – це цінні папери, які банк може придбати у міністерства фінансів, закриваючи, по-перше, підвищені норми резервування регулятора, по-друге, фінансуючи держбюджет, по-третє, отримуючи прибуток.

"Національний банк очікує, що ці заходи сприятимуть зниженню профіциту ліквідності в банківській системи. Це, зі свого боку, спонукатиме банки до активнішої конкуренції за строкові кошти вкладників і відповідно сприятиме підвищенню ставок за гривневими активами та зростанню частки строкових депозитів", – додав Пишний.

Банки передовсім назбирали кошти завдяки депозитним сертифікатам, позичаючи гроші самому Нацбанку на дуже вигідних умовах. Відсоток по депсертифікатах прямо залежить від облікової ставки, яка наразі складає 25%, а відтак за депозитними сертифікатами в НБУ банки отримують 23% (25% мінус 2%). Вигода очевидна.

Тому в НБУ і намагаються створити для банків таку ситуацію, яка б примусила їх скорочувати обсяги коштів на депсертифікатах, вкладаючи їх у бенчмарк-ОВДП. У будь-якому разі вже зараз можна констатувати набагато тіснішу співпрацю НБУ з Мінфіном, аніж це було при головуванні попереднього очільника регулятора Кирила Шевченка.

Разом з тим правління регулятора заявило про відмову знижувати облікову ставку. Інакше кажучи, однією рукою Нацбанк створює для банків чудові умови для нарощення ліквідності, а іншою – цю ліквідність зв’язує, піднімаючи для установ норми резервування. Втім, результати такого зв’язування в НБУ фіксують вже зараз.

Паралельно в НБУ очікують, що зв’язування ліквідності спонукатиме банки вкладатись в ОВДП, що скоротило б емісійне фінансування держбюджету Нацбанком і збільшило б його покриття ресурсами з ринку. За оцінками НБУ, включення ОВДП-бенчмарків в покриття обов'язкових резервів дозволить Мінфіну залучити щонайменше 50 млрд грн.

"Для нас пріоритетом лишається розвиток внутрішнього боргового ринку і питання моніторингу профіциту ліквідності у банківській системі. Наша спільна з Мінфіном ініціатива, яка, зокрема, передбачена і в програмі з МВФ, щодо покриття обов’язкових резервів і їх частини коштом бенчмарк-ОВДП успішно запрацювала", – констатує заступник голови НБУ Юрій Гелетій.

В Україні, за його словами, прослідковується значне пожвавлення на внутрішньому ринку і суттєва перепідписка на першому великому аукціоні (він відбувся і першій половині січня) щодо розміщення першого бенчмарк-бонду, коли Мінфіну вдалося залучити 19 млрд грн. А попит на папери становив понад 40 млрд грн.

"Починаючи з жовтня-листопада, ми бачимо, зростання ставок за цілою низкою інструментів, що пропонуються міністерством фінансів", – зауважив Гелетій.

Голова НБУ додав, що в регуляторі бачать зростання вкладів до запитання і залишків на поточних рахунках. А відтак через зростання інфляції клієнти установ не отримають достатньої фінансової віддачі. Від себе додамо, що стається це завдяки військовослужбовцям, які отримують наразі відносно великі зарплати. Пишний нагадав, що в НБУ над покращенням умов по депозитах працює.

Інший його заступник Сергій Ніколайчук на запитання від delo.ua стосовно зв’язування ліквідності банків у грудні додав, що протягом останнього місяця структура депозитів населення щонайменше припинила погіршуватися і зафіксувалася.

"При цьому ми бачили продовження збільшення банками процентних ставок за строковими депозитами. І найбільше вони збільшувались якраз у приватних банків. І ті рішення, які ми прийняли сьогодні, на нашу думку, мають посилити тиск і збільшення привабливості саме строкових депозитів порівняно з коштами до запитання", – резюмував Ніколайчук.

Наостанок зауважимо, що у дійсності зі зв’язуванням ліквідності, звісно, найлегше справляться крупні банки. Дрібні ж будуть вимушені швидше піднімати ставки по депозитах, а відтак – переживати додаткові збитки.