Дефолт отменяется: Украина договорилась о реструктуризации долга с держателями еврооблигаций

Відкрийте нові горизонти для вашого бізнесу: стратегії зростання від ПриватБанку, Atmosfera, ALVIVA GROUP, Bunny Academy та понад 90 лідерів галузі.

12 грудня на GET Business Festival дізнайтесь, як оптимізувати комунікації, впроваджувати ІТ-рішення та залучати інвестиції для зростання бізнесу.

Забронировать участие

Об этом сообщили премьер-министры Денис Шмигаль и пресс-служба Министерства финансов Украины.

Отмечается, что владельцы всех государственных еврооблигаций, а также гарантированных государством еврооблигаций "Укравтодора" общей стоимостью 20,47 млрд. долларов США проголосовали за предложенную реструктуризацию еврооблигаций Украины и гарантированных государством облигаций "Укравтодора".

В частности, 97,38% владельцев еврооблигаций поддержали соглашение о реструктуризации, превышающее необходимый порог в две трети голосов. Каждая серия еврооблигаций в обращении получила более 95% голосов поддержки от собственников, что значительно превышает минимально необходимые 50% для того, чтобы соглашение о реструктуризации вступило в силу и позволило осуществить предложенный обмен существующих еврооблигаций на новые.

Как отмечают в Минфине, столь высокий уровень поддержки отражает вовлеченность международного финансового сообщества в обеспечение финансовой устойчивости Украины в условиях полномасштабного вторжения России.

В ведомстве уверены, что это решение поможет сохранить макроэкономическую стабильность, обеспечить устойчивость государственного долга и сохранить ресурсы, необходимые для финансирования обороны Украины.

Что предполагает реструктуризация долга

Сообщается, что реструктуризация долга предусматривает:

• номинальное снижение стоимости государственного долга с первого дня действия соглашения на 37%, что сокращает объем государственного долга Украины более чем на $8,5 млрд.
• уменьшение долговых платежей на 11,4 млрд. дол. США за период действия Программы МВФ (сокращение более чем на 90%) и на 22,75 млрд дол. США к 2033 году (сокращение более чем на 75%)
• увеличение среднего срока обращения еврооблигаций почти на 4 года (дополнительно к 2-летнему увеличению срока обращения в 2022 году)

"Это решение позволит сэкономить $11,4 млрд на обслуживании долга в ближайшие три года, что укрепит наш бюджет и позволит лучше финансировать оборону", — подчеркнул премьер-министр Украины Денис Шмигаль.

"Мы гордимся тем, что более 97% кредиторов поддержали наше предложение о согласии по изменениям в условиях еврооблигаций. Почти единодушный уровень поддержки был достигнут менее чем за 5 месяцев, что позволило Украине достичь соглашения с кредиторами до окончания 2-летнего периода отсрочки платежей, что было согласовано в 2022 году", – прокомментировал Сергей Марченко, министр финансов Украины.

Он добавил, что после получения положительных результатов голосования, которое началось 9 августа и завершилось 27 августа, процесс реструктуризации переходит в фазу расчетов. По ожиданиям, проведение расчетов по соглашению состоится 30 августа.

Украина приостанавливает выплаты по еврооблигациям

Кабинет Министров постановил с 1 сентября 2024 временно приостановить осуществление платежей по облигациям внешних государственных займов 2015 в связи с совершением соглашения по реструктуризации долга. Соответствующее постановление правительства №977 от 27 августа обнародовано на " Правительственном портале ".

"В связи с совершением сделок с государственным долгом по облигациям внешних государственных займов 2015 года четвертой — девятой серий временно остановить с 1 сентября 2024 года осуществление платежей по соответствующим долговым обязательствам государства"... — говорится в сообщении.

Кроме того, Кабмин постановил временно приостановить с 3 сентября 2024 платежи по долговым обязательствам государства за   кредитами   от Cargill Financial Services International, Inc., сумма которых, по данным Министерства финансов, на конец июля составила $703,7 млн, а с 9 ноября 2024 года — платежи по гарантийным обязательствам государства по долговым обязательствам по облигациям ЧАО «Национальное энергетическая компания "Укрэнерго", выпущенными в 2021 году на $825 млн.

С 31 мая 2025 г. временно приостанавливаются платежи по обязательствам по государственным деривативам 2015 г. (ВВП-варранты) на срок до проведения операции (правочину) с ними.

Реструктуризация долга и процесс обмена еврооблигаций

Как сообщалось, Украина 22 июля сообщила о достижение принципиальных договоренностей по реструктуризации долга по евробондам   на сумму около $23 млрд со специальным комитетом владельцев этих евробондов.

Договоренности предполагают списание 37% долга с возможностью возобновления 12% в случае достижения определенного уровня ВВП в 2028 году.

Остальные долги будут оформлены новыми еврооблигациями с погашением в 2029-2036 годах, проценты по которым постепенно будут расти от 1,75% в ближайшие годы до 7,75% в конце срока обращения. За участие в таком обмене будет выплачено вознаграждение в размере 1,25% от суммы обмениваемых еврооблигаций.

9 августа Украина обнародовала на Лондонской фондовой бирже заявление о предложении обмена и запросе на согласие об изменении условий государственных еврооблигаций   и облигаций, гарантированных государством, в частности, для "Укравтодора".